グローバル市場

米国株式市場の主要3指数は全て上昇し、ナスダックは0.19%、ダウは0.05%、S&P500は0.1%上昇した。7大テクノロジー株のうち大半が上昇し、アップル、マイクロソフト、英偉達は上昇、テスラはわずかに下落した。

現在の市場は、脱グローバリゼーションと人工知能の構造的再編により、取引の調整が遅れています。ビットコインとイーサリアムの価格は反発が弱く、市場の信頼不足を示しています。資金は価値株に流れ、テクノロジー株のパフォーマンスは振るわず、暗号資産は売却されており、今後重要な変革の時期を迎えるでしょう。

2月24日の報道によると、米国がステーブルコインの規制枠組みを推進する中、「Genius Act（天才法案）」は市場からステーブルコイン業界の構造を再形成する重要な政策として見なされている。アナリストは、この法案の推進により、米国最大の規制準拠した中央集権型取引所（CEX）のステーブルコイン関連収益が2倍から7倍に増加する見込みであり、さらには一部の機関からは潜在的に「10倍規模」の長期成長ロジックとして解釈されており、2026年の暗号市場における重要なストーリーの一つとなっていると指摘している。 この法案はトランプ氏によって署名され、主な目的は米国のステーブルコインに対して明確で準拠した制度を構築することである。具体的には、発行者に対して1対1の米国債などの高品質流動資産を準備金として保持させることや、マネーロンダリング対策や規制の透明性を強化することが含まれる。この制度設計により、ステーブルコインの規制に関する不確実性が大幅に低減され、機関投資家の資金配分意欲が高まるとともに、規制対象のステーブルコインが決済や支払い、オンチェーン金融においてより広く利用されることが促進される。

2月24日の報告によると、米国の現物ビットコインと現物イーサリアムのETFにおいて、明らかな資金引き揚げの動きが見られる。データによると、当日現物ビットコインETFの純流出額は約2.04億ドル、現物イーサリアムETFも同時に4948万ドル流出し、1日で合計資金流出額は2.53億ドルに達した。今回の大規模な資金撤退は、ビットコイン価格が一時的に6万5000ドルの重要な節目を下回った後に発生し、米国の関税政策に対する期待によるマクロ経済の不確実性が重なり、暗号市場のリスク許容度が著しく低下した。

ChainCatcherの報告によると、カナダ国立銀行は104万株のMSTR株を売却し、取引額は約1億2800万ドルです。現在、100万株を保有しており、その価値は約1億2300万ドルです。

日本の首相である高市早苗は最近、日銀の植田和男総裁と会談し、さらなる利上げに対する懸念を表明したため、円安が進んだ。高市の立場が事実であれば、日本銀行の利上げ計画はより複雑になる。市場の各方面の反応は、世界のリスク資産、特に暗号市場の動向に影響を与える。

2024年2月24日の報道によると、米国が新たな世界貿易関税政策を推進する可能性が高まる中、ビットコインの価格は6万5,000ドルの重要な心理的節目を下回り、市場のリスク志向が明らかに低下している。データによると、ビットコインは月曜日の高値約66,465ドルから取引中の安値62,952ドルまで下落し、段階的に約5％の下落を示し、年内高値からの後退幅は約35％に達し、資金のセンチメントは慎重さを増している。 この下落は、トランプ政権が複数国に対して10％の関税を課し（行政命令を通じて15％に引き上げる可能性もある）とする政策予想と密接に関連している。歴史的に見て、貿易摩擦の激化は暗号市場の変動を増大させる傾向がある。市場は、2025年に米国が中国に高関税を課した後、2か月以内に暗号資産の総時価総額が著しく縮小したことを記憶しており、ビットコインのマクロショックに対する感度が再び焦点となっている。

2023年2月24日、日本の金融大手SBIホールディングスは、3月24日に1,000億円規模の無担保デジタル債券「SBI START債券」を発行し、日本の個人投資家向けに申込みを受け付けると発表しました。最低投資額はわずか1万円で、今回の発行規模は約6,460万ドルに相当し、近年の日本の大型デジタル債券の発行規模と同等です。これは、日本のデジタル証券市場において個人投資家を対象とした重要な一歩と見なされています。 商品設計において、SBIは暗号資産のインセンティブメカニズムを導入し、投資家はXRPトークンの報酬を受け取ることができます。条件を満たす日本国内の投資家は、SBI VCトレードに登録したアカウントを通じて、関連報酬を受け取る必要があります。XRPの報酬プログラムは2026年5月に支給される予定であり、債券は2027年から2029年の間に分割して一部の利息を支払います。業界では、この取り組みがデジタル資産アカウントの登録数拡大に寄与し、小売投資家のブロックチェーン金融商品への参加意欲を高めると考えられています。

Bitmine Immersion Technologiesは51,162枚のイーサリアムを追加保有し、総保有量は442万枚に達し、全供給量の3.66%を占めています。時価総額は約87億ドルで、世界で最も多くイーサリアムを保有する上場企業となっています。董事長のTom Leeは、イーサリアムを保有する理由について、その将来性に期待しているためであり、68.7%のイーサリアムをステーキングに投入しており、かなりの受動的収入をもたらすと予測しています。

市場の焦点は為替レートと金利に移りつつあり、米国財務省は円を支援するための「為替レート検査」を積極的に開始しました。これは日本の総選挙前の不確実性に関連している可能性があります。同時に、米連邦準備制度の政策路線に意見の相違が生じており、労働市場の状況が利下げ期待に影響を与えます。暗号市場では、BTC価格の変動が見られ、マクロ環境が資金流動性に与える影響に注目する必要があります。

暗号資産市場は引き続き低迷しており、ビットコインは6万3000ドルを下回り、恐怖指数は極端な恐怖ゾーンにあります。世界の株式市場はAIや地政学的リスクの影響で下落し、貴金属市場が注目されています。トランプ氏はイラン情勢の緊張を深め、新たな関税政策が市場のパニックを引き起こし、安全資産への逃避が高まっています。分析によると、ビットコイン市場は需要の回復が必要であり、流動性は徐々に回復すると予測されています。

最近の暗号資産市場では資金の流出が見られ、米国のビットコイン現物ETFは連続5週間資金の純流出を記録し、合計約3.16億ドルとなっています。この資金撤退は1月20日以降続いており、総資金は約38億ドル蒸発しています。短期的には圧力がかかっていますが、長期的な資金流入は依然として540億ドルに達しています。ビットコインの現在の価格は約65,800ドルであり、アナリストは70,000ドルを超えると売り圧力がほぼ消耗される可能性があると考えています。

Empery Digitalの大株主であるTice P. Brownは、経営陣による株式買い戻し提案を拒否し、これはCEOの地位を強化するためのものであり、株主の利益を守るものではないと非難しました。彼はCEOのRyan Laneの辞任と、同社が保有する約4081枚のビットコイン資産の売却を要求し、株主資金の返還を求めています。同社は現在、約4081枚のビットコインを保有しており、その価値は約2億5800万ドルです。

ビットコインは、世界的な関税緊張と中東の地政学的リスクの高まりにより、5％を超える大幅な下落を記録し、63,000ドルの節目を下回りました。年内で既に27％の下落となっています。市場分析では、今回の下落はリスク情緒のリセットによるものであり、暗号市場特有の危機ではないと考えられています。マクロの流動性環境の変化は、今後も暗号資産のパフォーマンスに引き続き影響を与え続けるでしょう。

2月24日の報告によると、ビットコインの価格発見メカニズムに構造的な変化が生じており、取引の焦点は徐々に規制されたデリバティブ市場であるシカゴ商品取引所グループ（CMEグループ）などに傾いてきている。機関投資家の参加度が引き続き高まる中、ビットコインの価格はもはやオンチェーン取引や個人投資家の感情だけによって決まるのではなく、先物の未決済契約、機関のヘッジ需要、そしてマクロリスクの嗜好の共同の影響をより強く受けるようになっている。現在、ビットコインの価格は63,000ドル付近で変動しており、市場は依然として機関主導のレンジ取引段階にあることを示している。 業界関係者のカール・ナイムは、従来のヘッジファンドや資産運用機関は、馴染みのある規制されたデリバティブ商品を通じてビットコインのエクスポージャーを配置することを好み、リスクの高い未知の取引相手を持つオフショア市場に依存することは少ないと指摘している。24時間体制のデリバティブ取引メカニズムの推進により、暗号資産ネイティブ市場の「24時間流動性」という歴史的な優位性は弱まりつつあり、これにより機関はリスクヘッジやポジション調整を継続的に行うことが可能となり、先物と永久スワップ契約の間のアービトラージの余地が縮小している。

米国証券取引委員会（SEC）は最近、証券会社が米ドルのステーブルコインを保有する場合、2％の資本割引を適用できると発表しました。この政策は証券会社の資本圧力を軽減し、ステーブルコインを主流金融システムに取り込むことを促進します。ステーブルコインの時価総額は現在約2,961億ドルであり、米ドルのデジタル資産市場において重要な延長ツールとなりつつあります。しかし、一部の連邦準備制度理事会（FRB）の官員は、ステーブルコインの実際の価値について依然として懸念を示しています。

研究機関Citrini Researchが発表した「グローバル情報危機（Global Intelligence Crisis）」レポートは、2026年2月23日にXプラットフォームで2200万回以上閲覧され、その日、ソフトウェア株や決済関連株の大量売却の一因と考えられ、IBMはその日に13.1％急落し、過去25年で最大の一日下落となった。

Dogecoinの現物ETFはわずか667万ドルの流入を集めており、取引開始からほぼ3ヶ月経った現在、総資産は$10 百万未満にとどまっています。Grayscaleがこのセグメントをリードしていますが、取引は依然として少なく、機関投資家の関心も限定的であり、市場での採用は控えめです。

2023年2月24日の報告によると、「人工知能パニック取引」の高まりとマクロリスク情緒の悪化の影響で、暗号市場は下落圧力にさらされ、イーサリアム、ソラナ、リップルの下落幅は継続的に拡大し、主要な暗号資産は週内に8%から11%の調整を記録した。ビットコインは当日一時約62,900ドルまで下落し、1日で約2.1%の下落となり、週次の下落率は7.5%に達した。価格は依然として2月初旬の上昇後に形成された60,000ドルから70,000ドルのレンジ内で推移しており、市場はこれを明確な底値ではなく調整局面と見なす傾向が強い。 アルトコインはビットコインよりも明らかに弱い動きを示している。イーサリアムの価格は約1,829ドル付近に下落し、週次の下落率は約8%となった。XRPは10%以上下落し、SOLは11%以上の下落、ドージコインもほぼ2桁の調整に近づいている。主要なアルトコインも同時に弱含み、市場のリスク許容度の低下を反映しており、ビットコイン以外の資産への買い注文は明らかに不足しており、資金はより慎重に配分されている。

2026年2月24日05:15から05:30（UTC）の間に、ETH価格は顕著な急落を見せ、K線のリターンは-1.09%を記録し、約1819ドルから15分間で下落しました。これにより、市場の変動性が高まり、投資家は暗号資産の短期的な動きに非常に関心を寄せています。主流通貨全体も同時に下落し、取引量は24時間で21.76億ドルに拡大し、短期取引の活発さが増しています。 今回の異動の主な要因は、巨額のホエールのポジション調整とレバレッジ資金の動きです。オンチェーンデータによると、「pension-usdt.eth」などの巨額ホエールアカウントが高レバレッジの下で大規模に資金を調整しています。