業界レポート

Solanaの「Pacific Backbone」イニシアチブは、主要なアジアの金融ハブをつなぐことで、機関投資家向けにネットワークの速度と信頼性を向上させることを目的としています。このアップグレードは高頻度取引業者を対象とし、Solanaの競争の激しいブロックチェーン市場における地位を強化します。

最近、市場のリスク回避ムードが高まり、ドルが堅調で、長期国債の利回りが上昇し、金は史上最高値を更新しています。暗号資産は下落し、BTCとETHの純流出が深刻で、極度の恐怖感が広がっています。伝統的なデリバティブ機関や鉱業会社は戦略を調整しており、市場資金はより慎重になっています。

2月24日の報告によると、イーサリアムの創始者ビタリック・ブテリンはタイのチェンマイで開催されたイベントに出席し、ビットコインは設計上、プライバシー機能よりも分散化を優先しているため、両者を同時に両立させることはできないと述べました。彼は、ビットコインは分散化を最大化するためにほぼプライバシーの利益を放棄しており、その結果、取引やアカウント情報がブロックチェーン上で高度に透明になっていると指摘しました。 ブテリンは、初期の暗号技術はプライバシーを保護するために中央集権的な機関に依存していたと説明し、当時は完全な分散化とプライバシー保護を同時に実現することは技術的にほぼ不可能だったと述べました。彼は、ビットコインの設計上のトレードオフによりプライバシー面で犠牲を払っている一方で、分散化の利点がネットワークの安全性と検閲耐性の基盤となっていると強調しました。

XRP Ledger Foundationは、重大なバグのためにBatch修正を無効にしたXRP Ledger Softwareバージョン3.1.1のリリースを発表しました。開発ネットのリセットは2026年3月に予定されており、開発ネットのみが対象で、すべてのデータがリセットされます。

2023年2月24日、ビットコイン資金管理会社Nakamotoは、約1億7300万ドルの全株式取引を通じてBTC Inc.とUTXO Managementの買収を完了したと発表しました。この動きは、ビットコインのメディアエコシステムと資産管理の構造を再構築する重要な施策と見なされています。同社の開示によると、今回の取引完了後、関係株主は完全に希薄化された基準で363,589,816株を保有し、資本構造と事業のシナジーをさらに強化します。 この買収には、ビットコイン雑誌やビットコインカンファレンスを運営するBTC Inc.と、ビットコイン資金管理に特化したUTXO Managementが含まれます。創業者のDavid Baileyは、この取引はビットコインを中心に多角的な事業展開を構築する長期戦略に合致しており、メディア、資産管理、コンサルティングサービスを包括するエコシステムの形成を目指し、安定した収益源と業界内での影響力の向上を図るものだと述べています。

2024年2月24日、オンチェーン分析プラットフォームのNansenは、不丹のグレープ瞑想都市（GMC）に現地運営拠点を設立し、不丹チームを編成すると発表しました。これにより、同特別行政区の拡大を続けるデジタル資産インフラに対し、データ分析とローカライズ支援を提供します。この動きは、不丹が主権レベルのデジタル資産エコシステムを構築する重要な進展と見なされており、新興の暗号司法管轄区におけるチェーン上のデータサービスや機関レベルの分析ツールの需要が引き続き高まっていることを反映しています。 NansenのCEO、アレックス・スヴァネヴィクによると、この計画は本社の移転ではなく、同社は引き続きシンガポールを主要拠点とし、今回GMCに新たに実体を設立したものです。不丹を選んだ主な理由は、「価値観を重視した」経済圏モデルにあります。これは、暗号資産、規制枠組み、金融インフラを基礎から一体化して設計するものであり、後付けでデジタル資産政策を補完するものではありません。

ブロックチェーンインテリジェンスプラットフォームのTRM Labsと銀行基盤技術企業のFinray Technologiesは、2026年2月に提携を発表しました。これにより、Finrayのコンプライアンス意思決定エンジンXZielとTRM Labsのブロックチェーンインテリジェンスツールを統合し、暗号通貨と法定通貨の取引を同時に監視できる統一システムを構築します。これにより、機関投資家に対してクロスアセットカテゴリーのリアルタイムリスクアラートとコンプライアンス管理能力を提供します。

CoinbaseはAgentic Walletsを発表しました。これはAIエージェント専用に設計されたオンチェーンウォレットソリューションであり、AIエージェントが人間の干渉なしに資金を独立して保有し、オンチェーン上で操作を実行できるようにします。これに続き、Solana公式はCrossmintが提供するlobster.cashをリツイートしました。これはSolanaブロックチェーン上で動作するAIエージェントの自律的な支払いソリューションです。

資産管理大手のフィデリティは最近、DeFi製品の責任者を募集し、オンチェーンの金庫設計や収益戦略に注力していることを示しています。フィデリティはイーサリアム上でのステーブルコイン「Fidelity Digital Dollar」を展開し、デジタル化への変革の野心を示すとともに、規模拡大の潜在力を持つオンチェーンの収益商品を構築したいと考えています。

1月の暗号市場の取引量は高水準で推移し、資金のセンチメントは慎重で、変動性が増大しています。ステーブルコインの時価総額はEthereumとTronに集中しています。金銀価格は新高値を記録し、トークン化されたコモディティの成長が急速です。Web3業界の資金調達額は18.2億ドルで、安全事件の主な原因はコントラクトの脆弱性です。

BitMine（BMNR）は先週、51,162 ETHを購入し、昨年12月以来最大の週次増加記録となり、ETHの総保有量を4,420,000枚に引き上げました。調査機関のFundstratの報告によると、ETHの現在の取引価格は投資家のオンチェーン平均保有コストより約22％低く、12か月の潜在的リターンは81％、歴史的勝率は87％に達しています。

デジタル資産ファンドはまた厳しい一週間を迎え、投資家は製品からUS$288 百万を引き出しました。これは5週連続の純解約となります。その連鎖は開始以来合計で約US$4.0 billionを流出させており、この数字は依然として約US$6 billionよりもかなり小さいです。

ビットコインコア開発者のマーチは、BIP 360（Pay to Merkle Root）が正式に改善提案リストに追加されたことを発表しました。これは、ビットコインが初めて量子耐性技術のロードマップに組み込まれたことを意味します。この提案はハンター・ビーストなどによって作成されており、現在審査と議論の段階にあり、まだプロトコルの変更は有効化されていません。

スタンダードチャータード銀行の調査によると、ステーブルコインの発行者は米国債の最大の買い手となる可能性があり、2028年までにステーブルコインの時価総額は2兆ドルに達すると予測されている。この拡大により、約0.8兆ドルから1兆ドルの新たな国債需要が生まれ、今後3年間で0.9兆ドルの国債超過需要が生じる可能性がある。

NYDIGのリサーチ責任者であるGreg Cipolaroは、暗号資産の「投資可能な範囲」が縮小しており、ビットコイン、トークン化資産、ステーブルコイン、そして少数のDeFiインフラのみが長期的な価値を持つと指摘しています。かつて重視されたブロックチェーンゲームやメタバースプロジェクトは完全に失敗し、資金は少数の勝者に集中しています。これにより、市場は徐々に成熟していることを示していますが、総時価総額は予想よりも小さい可能性があります。

Hanwha Asset ManagementとJito Foundationは提携し、韓国で流動性ステーキングETPのインフラを開発します。技術準備とコンプライアンス支援に重点を置いています。目標はJitoSOLを金融商品に統合し、投資家の多様なニーズをサポートすることです。この動きは、韓国の金融機関がデジタル資産商品に積極的に取り組むことを示しています。

イーサリアムは評価とファンダメンタルズの二重の試練に直面しており、市場はその低迷が周期的な底値なのかどうかを判断する必要がある。Bitmine社は880億ドルの損失を負い、ETHの追加購入が議論を呼び、資本配分の重要性を浮き彫りにしている。投資家はイーサリアムの価値見通しを慎重に評価する必要がある。

マイケル・チャンは、22ヶ月以内にZand Bankを黒字化させることに成功し、非コアの小売事業を縮小して、企業およびブロックチェーン事業に集中しました。彼は、アラブ首長国連邦の友好的な規制と取締役会の支援が成功の鍵であると指摘し、ステーブルコインの相互運用性と不動産トークン化の可能性を強調しました。同時に、彼は機械経済とその金融インフラの重要性についても議論しました。

NYDIGのリサーチディレクターであるGreg Cipolaroは、暗号分野の投資可能な範囲が狭まってきており、主に従来の金融商品をブロックチェーンに拡張する応用に集中していると指摘し、大規模なブロックチェーンの応用が出現する可能性は予想より低いと考えている。