暗号資産関連株式と米国市場

BitMine Immersion Technologiesは、FTSE Russellの半期リコンストラクションの一環として、2024年6月26日からRussell 1000 Indexに参加します。同社の時価総額は107億ドルで、ラージキャップとして組み入れに必要な57億ドルの基準を十分に上回っています。取締役会長のTom Leeによると、この組み入れは、Russellのベンチマークを連動的に追随する、パッシブ運用のインデックスファンドや上場投資信託（ETF）からの大きな資金流入を引き起こし、一般的にそれらはメンバー企業の総時価総額の20%〜25%を保有します。この機関投資家による波は、Ethereum（イーサリアム）にフォーカスした同社にとって、数十億ドル規模の流動性の触媒となります。 BitMineの株価は金曜日に18.88ドルで引け、昨年に161ドル近辺で到達した水準からの年初来（YTD）下落は30%に相当します。同社は現在、4.6百万Ethereumを保有しており、その価値は100億ドルで、Ethereumの総供給量の3.8%に当たります。BitMineの公表した目標は、E

Xのトム・リーによると、BitMine Immersion Technologiesは6月26日にラッセル1000指数に参加し、時価総額107億ドルで、5.7b（57億ドル）の大型株の基準を上回るという。同社の組み入れは、FTSE Russellの年2回の定期見直し（セミ・アニュアル・リコンスティテューション）の一環で、通常は会員企業の時価総額の20〜25%を保有する、パッシブ運用のインデックスファンドやETFから、数十億ドル規模の資金流入を引き起こすと見込まれている。 BitMineは現在、Strategic Ethereum Reserveによれば、イーサリアム（Ethereum）の総供給量の3.8%にあたる460万ETHを保有しており、その価値は約100億ドルだという。同社はイーサリアム総供給の5%を確保することを目指しており、その価値は約128億ドル。ほかの暗号資産企業も影響を受けている。Galaxy Digitalは大型株のラッセル1000に加わる一方、SharpLinkとGeminiはラッセル2000の小型株指数に加わる予定だ。

Prometheumは、新たなインフラを立ち上げ、ブローカーディーラーおよびRIAが、従来のブローカレッジ口座を通じてトークン化された証券を提供できるようにしました。 概要 Prometheumは5月25日、ブローカーディーラーおよびRIA向けの新たなインフラを開始し、従来のウォール街の企業が、投資家に向けてトークン化された証券を大規模に提供できるようにしました。 共同CEOのAaron Kaplan氏は、暗号はトークン化を解決したが流通は解決しておらず、オンチェーン証券の$24 billion分がメインストリームの投資家チャネルを欠いたままだと述べました。 Prometheumは、SEC登録かつFINRA加盟のブローカーディーラーのネットワークを運営しており、発行から決済まで、ブロックチェーンに基づく証券のライフサイクル全体を支えています。 Prometheumは5月25日に新たなインフラを立ち上げ、ブローカーディーラーおよび登録済み投資顧問が、従来のブローカレッジ口座を通じてトークン化された証券や暗号資産を提供できるようにしました。同社は、この立ち上げを「ブロックチェーンに基づく証

ビットコインは24時間で1.6%上昇し、米国とイランの和平合意に関する予測市場のオッズ上昇と、ドーハでの新たな外交活動を受けて、約$77,500まで持ち直した。この値動きは、今月中に米国とイランの恒久的な合意が成立し得るというPolymarketのオッズが急騰したことに続くもので、取引参加者は金曜日の約14%から確率を37%へ引き上げた。予測市場の取引参加者はさらに、6月上旬までの合意の確率を46%、7月末までの合意の確率を72%とし、市場では取引出来高がおよそ$178百万に達している。日経の報道によると、米国とイランは、双方が和平合意に到達してから約30日後にホルムズ海峡を再開する計画について協議しているという。報道では、イランはその30日間を使って水路内の機雷を掃海し、その後はあらゆる国の船舶が海峡を通って自由に移動できるようになるとした。イランはその計画の下で通過通行料の徴収を停止する。提案されている枠組みには、現在の停戦を60日延長することが含まれ、その2か月の間にイランの核計画に関する協議が行われる。ホルムズ海峡は、世界で最も重要な石油輸送ルートの1つとして、世界の市場におい

SoFiは、8年前に設立された融資インフラのプラットフォームであるPeachを買収し、自社の事業者向け（B2B）テクノロジー部門にローン組成（オリジネーション）およびサービシングのツールを追加する。今回の買収は、既存のテクノロジースタックにある隙間を埋めることで、SoFiがフィンテック・インフラの提供範囲を広げようとしている取り組みを示している。Peachは、金融機関やフィンテック企業が個人向けローン、クレジットカード、自動車ローン、BNPL（buy-now-pay-later）商品などの融資商品を立ち上げ、管理するために利用するAPIファーストでクラウドネイティブなプラットフォームを運営している。このプラットフォームは、50社超の貸し手にまたがって、アクティブローンが20億ドル超に対応しており、SquareやRemitlyなどの顧客が含まれる。取引の財務条件は公表されなかった。 買収の戦略的な理由 SoFiにとって、この買収はテクノロジープラットフォームにおける明確な空白を埋めるものだ。Galileoは顧客に決済および口座レベルのAPIを提供し、Technisysは中核となるバンキン

テック株が週次で過去最高の終値を更新する中、ビットコインのディバージェンス（乖離）が加速した。 ナスダックの上昇は際立っていた一方で、ビットコインは最近、過去最高値から約40%下の水準で取引されていた。 個人投資家は、トークンの発行開始時の評価額が高騰していることから、思惑的なアルトコインよりもAI株をますます好むようになった。 ビットコインのディバージェンスは、米国のテクノロジー株が別の歴史的な週次の終値水準に到達した後、急激に拡大した。 一方でビットコインは約 $75,984 付近で取引されており、暗号資産市場のセンチメントが弱い中、過去の最高値を大きく下回った状態が続いている。 Nasdaq Rally Outpaces Crypto Recovery ----------------------------------------- Ash Cryptoによる最近の市場反応は、資本ローテーション（資金の持ち替え）傾向に強く焦点を当てていた。 解説では、好調な株式のパフォーマンスを、弱い暗号資産市場の状況と対比した。 テクノロジー株は、攻勢的な機関投資家および個人の資金流入を引き

マイクロストラテジーは、最大の法人ビットコイン保有企業であり、今週ビットコインではなく債券を購入したことを確認した。最高経営責任者（CEO）兼エグゼクティブ・チェアマンのマイケル・セイラーがXに投稿し、「今週はビットコインではなく債券を買った。BitVacが課金している。」と述べた。同社は843,738 BTCを保有しており、評価額は約652.5億ドル。総コストベースは約638.8億ドルで取得している。この一時停止は、保有高が2025年末時点の約60万BTCから現在の積み上げへと拡大した、数か月にわたるほぼ週次の積み増しに続くものだ。この変化は、無条件の積み増しではなく、バランスシート運営へ向けた意図的な転換を示唆している。 資本配分の転換と債券買い戻し 企業の提出書類によると、マイクロストラテジーは2029年満期の0%転換社債（コンバーチブル・シニア・ノート）の額面で約15億ドル分を、現金約13.8億ドルで買い戻す計画だ。債券の買い戻しは0%のクーポンが付いたノートを対象としており、これは同社が負債を解消しつつ、ビットコインの保有スタック全体を維持していることを意味する。今年の初め、

5月14日以降、米国上場のビットコイン連動型上場投資信託（ETF）は6日連続の純流出を記録し、合計で15.5億ドルに達した。これは、CointelegraphがまとめたFarside Investorsのデータによる。今回の売りは、年初来の純流入を5.36億ドルにまで大きく減らし、2026年における最も急激に継続している機関投資家の後退の一つとなっている。下落により、このカテゴリは年内の純マイナス圏に届く距離まで近づいている。 金曜日の取引だけでも、同ファンドから1.052億ドルが流出し、内訳はBlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）が6,890万ドル、FidelityのWise Origin Bitcoin Fund（FBTC）が3,630万ドルだった。ほかの米国のスポット・ビットコインETFは、その日のフローの変化を記録していない。直近の流出が続いているにもかかわらず、IBITは年初来で依然として27億ドルを集めており、より広いカテゴリが弱含む中でも競合に先行している。 機関投資家のポジショニングの変化 機関投資家向けマーケットメイカーのJane

Michael Saylor氏のX上での発言によると、最大の法人ビットコイン保有企業であるStrategy Inc.は、今週ビットコインの代わりに債券を購入したとのことです。Saylor氏は「今週はビットコインではなく債券を買いました。BitVacが充電中です」と述べています。同社は現在843,738 BTCを保有しており、その価値はおよそ652.5億ドルとされています。総取得原価は約638.8億ドルです。 Strategyは、額面約15億ドルの2029年満期0%転換社債型シニアノートを、現金約13.8億ドルでほぼ買い戻す計画です。債券の買い戻しは、バランスシート管理に向けた意図的な転換を示すものです。これより数日前、Saylor氏はインタビュー中に、2026年末までにStrategyがビットコインの一部を売却する可能性は「起こりうる」と述べました。これは、単一の資産クラスへの依存よりも柔軟な資本配分の利点を挙げたものです。

Farside Investorsのデータによると、米国上場のビットコインETFは5月14日以降、6日連続でネット流出を記録し、その合計は15.5億ドルに達した。これにより、年初来のネット流入は5.36億ドルまで大幅に減少した。金曜日の取引だけで資金の引き出しは1億5200万ドルに上り、ブラックロックのiSharesビットコイン・トラスト（IBIT）が6,890万ドル、フィデリティのWise Originビットコイン・ファンド（FBTC）が3,630万ドルを占めた。 CoinSharesは、デジタル資産投資商品から週次で10億ドル超の資金流出があったと報告しており、7週間ぶりのマイナス週となった。暗号資産の取引所上場型商品（ETP）の運用資産総額は、1590億ドルから1570億ドルへと減少し、主に1.140億ドルの米国投資家による償還が影響した。

10xリサーチによると、5月7日以降、スポット型ビットコインETFから$2.7 billionが流出しており、ビットコインが下落トレンドに入ったことを示唆している。分析会社は、流出の一部は、MicroStrategyの創業者マイケル・セイラーが特定の条件下でBTCを売却する可能性を示したことにより機関投資家がポートフォリオを組み替える動きにつながった、としている。 10xリサーチは$76,088を重要なテクニカル・レベルとして特定し、ビットコインとイーサリアムのオプション市場におけるインプライド・ボラティリティが歴史的にみても低い水準の近辺にあるため、わずかなニュース・イベントへの反応として急激な価格変動が起こり得る状況だと指摘した。

ノリリスク・ニッケルの取締役会は、2025年の配当の実施に反対することを勧告しました。承認された場合、ロシアの金属大手が地政学的な圧力の中で年次配当を控えるのは4年連続となります。同社は、高まるマクロ経済の不確実性の中で、株主への払戻しよりも財務の強靭性、生産の安全、そして債務の削減を優先すると述べました。

S&P 500は5月22日に7,473.47で取引を終え、27.75ポイント、または0.37%上昇した。ウォール街は新たな高値圏に向けて前進している。ナスダック先物は新しい史上最高値まであと4ポイントという位置付けだったが、一方でS&P 500先物は過去の水準より8ポイント下で取引された。米国の株式市場はメモリアルデーを記念して2026年5月25日に休場し、取引は火曜日の2026年5月26日に再開予定だった。 この上昇局面は、米国とイランの和平合意の可能性を示す兆しと、AI（人工知能）による利益成長への熱気の高まりに結び付いた投資家の楽観を反映した。ウォール街のストラテジストは、上方修正された見通しで対応し、市場のさらなる上昇への自信を示している。 UBS、S&P 500の期末目標を引き上げ UBSグローバル・ウェルス・マネジメントは、S&P 500の2026年末目標を7,500から7,900へ引き上げた。同社はさらに、2027年6月の見通しとして8,200も提示した。 UBSによれば、底堅い個人消費、AIインフラへの投資の継続、そして支えとなる米連邦準備制度（FRB）が、より強気な見

Gate Newsのメッセージによると、5月25日のアップデートで、Bitcoin ETFは1日あたりの純流出が968 BTC（約7,500万ドル）で、7日あたりの純流出が16,595 BTC（約12.9億ドル）でした。Ethereum ETFでは1日あたりの純流出が2,699 ETH（約573万ドル）で、7日あたりの純流出が105,862 ETH（約2.2475億ドル）でした。これに対してSolana ETFは1日あたりの純流入が72,516 SOL（約624万ドル）で、7日あたりの純流入が192,835 SOL（約1,658万ドル）でした。

Seeking Alphaによると、ゴールドマン・サックスのストラテジストであるベン・スナイダー氏が最近、「無神経なポートフォリオ」とされる、利益の好調な勢いはあるものの人工知能（AI）取引へのエクスポージャーが低い株式の一覧を明らかにした。 このポートフォリオには、イーライ・リリー、Reddit、ニューモント、アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド、そしてケースイズ・ジェネラル・ストアーズが含まれている。 ゴールドマンは、AI主導の市場集中によるリスクに対処するためにこの選定を発表した。そこでは、上昇がますます1つの主要テーマに依存し、株価がAI関連の要因と歩調をそろえて動くようになっている。

米国の株価先物は、米国とイランの交渉で進展があったとの報道を受けて、日曜の深夜に急騰した。投資家は中東の緊張が和らぐ可能性に前向きに反応し、Nasdaq 100先物を史上最高値まで押し上げた。 Nasdaq先物は1.3%上昇して29,940.75となり、S&P 500先物は0.8%高だった。ダウ・ジョーンズ先物も0.6%上昇し、トレーダーが世界の市場でリスクオンの姿勢が強まっていることを好感した。 投資家、外交進展の兆しに沸く ワシントンとテヘランが潜在的な合意に向けて歩み寄っていることを示す報道を受け、市場の楽観が高まった。協議は地域の緊張を緩和し、世界でもっとも重要な原油の海上輸送ルートの一つであるホルムズ海峡の再開を目指している。 ドナルド・トランプ大統領は、合意の最終化には「急ぐ必要はない」と述べた。とはいえ、投資家は交渉の雰囲気が改善していること、そして地政学的リスクが低減する可能性に注目した。 最新の動きは、成長重視の資産、とりわけ技術株へと再び資金を向ける後押しとなった。技術株は、インフレ期待の低下やエネルギー価格の安定によって恩恵を受けやすいからだ。 供給懸念が和らぎ、

米国の株式市場は、戦没者を追悼する国民の祝日・メモリアルデーを記念して、本日（5月25日）も引き続き休場となっています。

BlockBeatsによると、5月25日、SpaceXはエロン・マスクの知人アントニオ・グラシアスに関連するファンドであるValor Equityと、総額200億ドルのGPUリース契約を開示した。ValorはSpaceXの7.3%以上を保有しており、目標とするIPO評価額に基づき、SpaceXの評価は900億ドルから1,400億ドルと見積もられている。リースにはxAIのインフラ用ハードウェアが含まれ、SpaceXが支払い保証を提供する。これにより、ガバナンスの専門家や監査人の間で精査が強まった。PwCは、この取引の経済的実態は通常のリースよりもローンに近いと判断し、関連当事者の公正な取引（フェアディーリング）に関する開示への懸念を理由に、SpaceXの貸借対照表への計上対象として、関連する約90億ドルの負債を指摘した。

5月25日の公式発表によると、Jioan Medicalの株価は5月21日〜25日の3営業日連続で累計20%以上上昇し、異常な取引変動のアラートが発動されました。同社は、糖尿病ケアサービスおよび「AIoT Diabetes Family Medical Assistant」プロジェクトにはAIツールが組み込まれているものの、AI機能について別途料金を徴収せず、単独の事業セグメントを構成するものではないと説明しています。2025年、この事業の売上は約1億2200万元で、総営業収入の8.93%を占めており、全社の業績に与える重要な影響はほとんどありません。

貴州三利製鞋業有限公司は本日（5月25日）、資金調達のためにA株を1億2,300万株を上限として発行し、調達総額は7億人民元を上回らない予定だと発表した。発行費用を差し引いた資金は、運転資金の補充および銀行借入金の返済に充当される。