オラクル、ミシガンのプロジェクト向けに$16B Data Centerの資金調達を確保

MicroStrategy、先週3,273 BTCを追加、総保有は818,334 BTCに到達

ゲートニュース、4月27日 — 企業の提出書類によると、MicroStrategyは先週、$255 百万ドル相当で3,273ビットコインを購入し、BTCあたりの平均価格は$77,906だった。 同社のビットコイン保有は年初来で9.6%のリターンを生み出している。 4月26日時点で、MicroStrategyは累計コストベースが約$6.181 billion、BTCあたりの平均コストが$75,537の合計818,334 BTCを保有している。

インテルの株価が110%急騰――AIへの移行がテック業界を変える

ゲートニュースメッセージ、4月27日――インテルの株価は今年110%上昇し、金曜日に史上最高値を更新した。半導体メーカーは、前回のピークから25年を経て大きな転機を迎えた。復活は、テクノロジー・セクター全体で起きているより大きな変化を反映している。すなわち、AIへの移行が、勝者と敗者を鮮明に生み出しているのだ。AIインフラを構築するハードウェア企業は好調だが、ソフトウェアおよびサービス企業は圧力が強まっている。 S&P 500の情報技術セクター（年初来で8%上昇）の中で、ハードウェアとソフトウェアの間に急激な乖離が生まれている。Applied MaterialsやLam Researchのような半導体製造装置メーカーは約63%急騰した一方で、Accenture、IBM、Cognizantを含むITコンサルティング企業は約28%下落した。このパターンは、古典的な「創造的破壊」を示している。すなわち、イノベーションは同時に新しい産業を生み出し、既存の産業を不安定化させる――このダイナミクスは、過去にはメインフレームをPCで、そしてPCをモバイル端末で作り変えてきた。 インテルのチャンスは、進化するAIインフラのニーズにある。企業がAIモデルを学習させるためのグラフィックス処理装置を必要としたことから、NvidiaのようなGPUメーカーが最初のブームを主導した。そこから、メモリ・チップメーカー、電力企業、データストレージ企業へと広がった。いまや、インテルが製造するCPU（中央処理装置）が、日常的なAIの推論と導入に欠かせない存在になりつつある。インテルのCEO、リップ＝ブー・タンは金曜日の投資家向けコールで、「CPUが、AI時代の不可欠な土台として再び自らを差し込んでくる」と述べた。 しかし、技術移行の初期勝者が、そのまま生き残り続けるとは限らない。通信会社はインターネット時代には「掘って売るための道具（picks-and-shovels）」として機能したが、利益を維持することに失敗した。逆に、Microsoftはクラウド・コンピューティングを通じてPC時代の低迷から回復し、AppleはPCから転換してモバイル時代を切り開いた。アナリストのエド・ヤルデニが指摘したように、「あなたは創造的であるか、さもなくば破壊される」――今日の最前線企業であっても、結果が不確実であることを強調している。

米国株先物は前場で売買が交錯；アップルは1.35%下落、ナビディアは0.88%上昇

ゲートニュース 4月27日号――米国株の指数先物は前場の取引でまちまちの動きを見せた。ナスダックは0.1%上昇した一方、ダウ・ジョーンズは0.18%下落し、S&P 500は0.05%下落した。 「ハイテク7社（Magnificent Seven）」のテック株では、アップル (AAPL) が1.35%下落し、マイクロソフト (MSFT) は0.08%下落、テスラ

ビットコインは4月に14％超上昇、現物ETFの流入額は21.1億ドルに到達

ゲートニュースメッセージ、4月27日――QCP Groupの分析によると、ビットコインは4月に14％超上昇しており、4週連続の上昇が続いています。持続的な機関投資家の資金流入と市場のダイナミクスが背景です。米国とイランの交渉はまたもや決裂しましたが、中東の停戦努力は引き続き進んでいます。 現物ビットコイン

TSMCの条件に基づく最初の取引日：台湾株が4万を突破、00981AがアクティブETFでリードして上昇

金融監督管理委員会（金管会）が4/24に「TSMC条項」を発表し、単一株の保有上限を10%から25%に緩和。対象はアクティブ型ファンドとアクティブETFのみに限られ、パッシブの指数連動型ではない。00981Aに代表されるアクティブETFは、その条項が発効後に最も大きな恩恵を受けており、TSMCの組み入れ比率を25%まで引き上げられる。単週での新規の受益者数は17万人。0050/0056は直接の恩恵は受けないが、株価上昇により連動して連動商品が押し上げられる。市場の注目ポイントは、実際に25%に到達するのか、TSMCが高値圏にあることによる増幅効果は本物か、そして今後その条項がさらに修正されるのかどうか。

HBM 鏈の爆発的成長：南亜科、華邦電、十銓、威剛、中美晶の全動力を解析

AIサーバーによるHBM爆量需要がDRAM供給の逼迫を押し上げ、世界の約66%の生産能力が消費されている。DDR5/LPDDRなどで構造的な品薄と価格上昇が発生している。台湾メーカーの進路：南亜科技がVera Rubinサプライチェーンに参入；華邦電子はニッチ型DRAMとLPDDRの恩恵を受ける；モジュール商の威剛・十銓などは値上げによる粗利増；中美晶・合晶はシリコンウェハー需要の恩恵を受ける。韓国系の労働の動向が供給の進行ペースに影響。熱気は、あるいは第3四半期の決算での検証まで続く可能性。