Криптовалютные макроновости и обновления глобальной политики

Американская таможня объявила о прекращении взимания незаконных пошлин, введённых Трампом в соответствии с Законом о международных чрезвычайных экономических полномочиях, но одновременно новые глобальные пошлины в размере 15% вступят в силу 24 февраля. Реакция рынка сдержанная, цена биткоина снова снизилась, аналитики предупреждают, что при пробое уровня поддержки в 60000 долларов возможен дальнейший спад. В краткосрочной перспективе возврата налогов не ожидается, рынок под давлением.

Три основных индекса американского фондового рынка перед открытием торгуются с ростом: Nasdaq вырос на 0.19%, Dow Jones на 0.05%, S&P 500 на 0.1%. Большинство из семи крупнейших технологических компаний показывают рост, Apple, Microsoft и Nvidia выросли, а Tesla немного снизилась.

24 февраля стало известно, что Strategy объявила о покупке биткоинов на сумму 40 миллионов долларов, несмотря на то, что текущие рыночные прогнозы цен на биткоин настроены скорее пессимистично. В настоящее время компания держит биткоины на сумму 55 миллиардов долларов, средняя цена приобретения составляет примерно 76 020 долларов, а при текущей цене биткоина в 63 000 долларов несезонные убытки приближаются к 10 миллиардам долларов. Исполнительный председатель Майкл Сэйлор заявил, что компания использует стратегию усреднения стоимости доллара и не беспокоится о краткосрочных колебаниях цен. В последнее время цена биткоина падает из-за геополитической напряженности, экономической неопределенности, вызванной развитием искусственного интеллекта, а также изменений в политике правительства Трампа. Вице-президент CEX по росту Мэтт Хауэллс-Барби отметил, что в краткосрочной перспективе цена биткоина может опуститься до 50 000 долларов. Согласно данным DefiLlama, в феврале инвесторы продали более 1 миллиарда долларов биткоин-ETF, что с ноября прошлого года привело к общему снижению стоимости ETF на 7 миллиардов долларов. Согласно данным CF Benchmark, ведущие хедж-фонды сократили свои позиции в биткоин-ETF на 28% между третьим и четвертым кварталами.

Текущий рынок переживает структурные изменения, связанные с дезглобализацией и искусственным интеллектом, что приводит к медленному регулированию торгов. Цены на биткоин и эфир слабо восстанавливаются, что свидетельствует о недостатке доверия рынка. Потоки капитала направляются в сектора стоимости, технологические акции показывают слабые результаты, криптоактивы распродаются, и в будущем ожидаются ключевые перемены.

24 февраля поступила новость: по мере продвижения США в области регулирования стейблкоинов, Закон о гениях (Genius Act) рассматривается рынком как ключевая политика, способная изменить структуру индустрии стейблкоинов. Аналитики отмечают, что под воздействием этого закона доходы крупнейшей в США лицензированной централизованной криптовалютной биржи (CEX), связанные со стейблкоинами, могут увеличиться в 2–7 раз, а некоторые организации даже интерпретируют это как потенциальную долгосрочную стратегию роста в десятки раз, что станет одной из важных нарративов крипторынка к 2026 году. Этот закон был подписан Трампом, его основная цель — создать ясную и соответствующую нормативам систему для стейблкоинов в США, включая требование к эмитентам держать резерв в высококачественных ликвидных активах, таких как американские государственные облигации в соотношении 1:1, а также усилить меры по борьбе с отмыванием денег и повысить прозрачность регулирования. Такая система значительно снизит неопределенность в вопросах соответствия стейблкоинов нормативам, повысит желание институциональных инвесторов вкладывать средства, а также будет способствовать расширению использования регулируемых стейблкоинов в платежах, расчетах и on-chain финансах.

24 февраля поступила информация о том, что на американском рынке спотовых биткоинов и спотовых ETF на эфир наблюдается явная волна выкупных заявок. Согласно данным, в этот день чистый отток средств из спотового биткоин-ETF составил примерно 2,04 миллиарда долларов, а из спотового эфириум-ETF — 49,48 миллиона долларов, в результате чего за один день общий отток средств достиг 2,53 миллиарда долларов. Эта масштабная ликвидация произошла после кратковременного пробития ценой биткоина важного уровня в 65 000 долларов, а также на фоне макроэкономической неопределенности, вызванной ожиданиями повышения тарифов в США, что значительно снизило рископриемлемость на рынке криптовалют.

24 февраля стало известно, что Федеральная резервная система объявила о запуске 60-дневного общественного обсуждения с целью исключения из рамочной системы регулирования банков оценки «репутационного риска». Этот шаг рассматривается рынком как важный сигнал о намерении улучшить условия обслуживания криптовалютных компаний в банковской сфере. Если предложение будет одобрено, банки при предоставлении счетов и расчетных услуг компаниям, работающим с цифровыми активами, больше не будут сталкиваться с дополнительным регуляторным давлением из-за субъективных опасений по поводу репутации, что поможет на системном уровне решить проблему долгосрочного «дебанкинга».

ChainCatcher сообщение: согласно раскрытию Национального банка Канады, он продал 1,04 миллиона акций MSTR на сумму примерно 128 миллионов долларов и сейчас держит 1 миллион акций на сумму около 123 миллионов долларов.

24 февраля стало известно, что генеральный директор Metaplanet Саймон Герович недавно заявил, что с быстрым ростом производительности, обусловленным искусственным интеллектом, мировая экономика постепенно переходит в эпоху «торговли машиной с машиной», а биткойн может стать основным средством хранения стоимости в этой системе. Эта точка зрения основана на его реакции на предварительное исследование Citrini Research, которое описывает потенциальный сценарий масштабной замены офисных работников искусственным интеллектом в 2026–2027 годах. Саймон Герович отметил, что агенты искусственного интеллекта при принятии финансовых решений не будут полагаться на традиционные банковские счета, сети кредитных карт или государственную валюту, а предпочтут более эффективную и менее фрикционную систему цифровых активов. В рамках логики оптимизации торговых издержек машиной, такие решения, как платежи в блокчейне, расчет через стейблкоины и хранение стоимости в биткойнах, лучше соответствуют требованиям автоматизированной экономики. В сравнении с традиционной структурой комиссий в 2–3% за платежи, низкозатратные блокчейн-расчеты выглядят более привлекательными.

Премьер-министр Японии Такаси Санае недавно встретился с губернатором Банка Японии Уэдай Кадзуо, выразив обеспокоенность по поводу дальнейшего повышения ставок, что привело к ослаблению иены. Если позиция Такаси подтвердится, это усложнит планы Банка Японии по повышению ставок. Реакция различных участников рынка повлияет на глобальные рисковые активы, особенно на динамику криптовалютного рынка.

24 февраля сообщается, что на фоне усиления неопределенности вокруг планов США ввести новый раунд глобальной торговой тарифной политики цена биткоина опустилась ниже важного психологического уровня в 65 000 долларов, что значительно снизило рыночную склонность к риску. Данные показывают, что биткоин с максимума около 66 465 долларов в понедельник снизился до внутридневного минимума в 62 952 доллара, что составляет почти 5% за период, а с максимума за текущий год — около 35% коррекции, что свидетельствует о повышенной осторожности инвесторов. Это снижение связано с ожиданиями политики администрации Трампа о введении 10% тарифов на товары из нескольких стран (с возможным повышением до 15% по административным указам). Исторический опыт показывает, что обострение торговых споров часто усиливает волатильность на рынке криптовалют. Рыночные участники помнят, что после введения США высоких тарифов на Китай в 2025 году общая рыночная капитализация криптовалют значительно сократилась за два месяца, и чувствительность биткоина к макроэкономическим потрясениям вновь стала предметом внимания.

24 февраля поступила информация, что японский финансовый гигант SBI Holdings объявил о выпуске беззалоговых цифровых облигаций "SBI START Bond" объемом 100 миллиардов иен 24 марта. Открыта подписка для японских розничных инвесторов, минимальный порог инвестиций составляет всего 10 000 иен. Общий объем выпуска составляет примерно 64,6 миллиона долларов США, что сопоставимо с объемами крупных японских цифровых облигаций за последние годы, и считается важным шагом для японского рынка цифровых ценных бумаг, ориентированного на частных инвесторов. В рамках продуктового дизайна SBI внедряет механизм стимулирования с использованием криптоактивов, инвесторы могут получать награды в виде токенов XRP. Согласно плану, соответствующие условиям внутренние японские инвесторы должны зарегистрировать аккаунт в SBI VC Trade, чтобы получить соответствующие награды. План награждения XRP будет реализован в мае 2026 года, а облигации будут выплачиваться частями в период с 2027 по 2029 годы. В отрасли считают, что этот шаг поможет увеличить количество зарегистрированных цифровых активов и повысить участие розничных инвесторов в блокчейн-финансовых продуктах.

Bitmine Immersion Technologies увеличила свои активы на 51 162 ETH, общая сумма составляет 4,42 миллиона ETH, что составляет 3,66% от общего предложения. Рыночная стоимость примерно 8,7 миллиарда долларов, что делает её крупнейшей публичной компанией по владению ETH в мире. Председатель Том Ли заявил, что причина владения ETH — вера в его будущий потенциал, и 68,7% ETH уже поставлены на стейкинг, что, по его прогнозам, принесет значительный пассивный доход.

Рыночное внимание смещается на валютные курсы и процентные ставки: Министерство финансов США инициировало проверку валютных курсов, поддерживающую иену, что, возможно, связано с неопределенностью перед выборами в Японии. В то же время, разногласия по поводу политики Федеральной резервной системы США влияют на ожидания по снижению ставок, а состояние рынка труда будет играть важную роль. В криптовалютном рынке цена BTC колеблется, необходимо следить за влиянием макроэкономической среды на ликвидность капитала.

Рынок криптовалют продолжает оставаться в низком состоянии: биткойн опустился ниже 63 000 долларов, индекс страха и жадности находится в зоне крайнего страха. Глобальные фондовые рынки падают из-за рисков, связанных с ИИ и геополитической ситуацией, в то время как рынок драгоцных металлов пользуется спросом. Напряженность ситуации с Ираном усиливается, новые тарифные политики вызывают панические настроения на рынке, усиливая тенденцию к уклонению от рисков. Анализ показывает, что рынок биткойнов нуждается в восстановлении спроса, и ожидается постепенное восстановление ликвидности.

В последнее время на рынке криптовалют наблюдается отток капитала: американский спотовый ETF на биткоин продолжает пятую неделю подряд испытывать чистый отток средств, всего около 316 миллионов долларов США. Этот поток вывода средств с 20 января уже привел к исчезновению примерно 3,8 миллиарда долларов. Несмотря на краткосрочное давление, долгосрочные инвестиции продолжают поступать в размере 54 миллиарда долларов. В настоящее время цена биткоина составляет около 65 800 долларов США, аналитики считают, что если цена сможет подняться выше 70 000 долларов, то продавленное давление, возможно, полностью исчерпано.

Empery Digital крупный акционер Tice P. Brown отверг предложение руководства о выкупе акций, обвиняя его в попытке укрепить позиции CEO, а не в защите интересов акционеров. Он потребовал от CEO Ryan Lane уйти в отставку и продать биткоин-активы компании, вернуть средства акционерам. В настоящее время компания владеет примерно 4081 биткоином, стоимостью около 2,58 миллиарда долларов.

Биткойн упал более чем на 5% из-за глобальной напряженности в торговле и повышения геополитических рисков на Ближнем Востоке, опустившись ниже психологической отметки в 63 000 долларов, что в целом за год составляет снижение на 27%. Рыночный анализ считает, что это падение вызвано переоценкой рисков, а не характерным кризисом для криптовалютного рынка. Изменения в макроэкономической ликвидности продолжат оказывать влияние на показатели криптоактивов.

24 февраля стало известно, что механизм определения цены биткойна претерпевает структурные изменения, и торговый фокус постепенно смещается в сторону регулируемых рынков деривативов, таких как Чикагская товарная биржа (CME Group). По мере роста участия институциональных инвесторов цена биткойна больше не определяется только транзакциями на блокчейне и настроениями розничных трейдеров, а всё больше зависит от незакрытых фьючерсных контрактов, потребностей институциональных хеджеров и макроэкономических рисков. В настоящее время цена биткойна колеблется около 63 000 долларов, что свидетельствует о том, что рынок всё ещё находится в диапазонной игре под руководством институтов. Эксперт Карл Наим отметил, что традиционные хедж-фонды и управляющие активами предпочитают размещать биткойн-экспозицию в знакомых регулируемых деривативных инструментах, а не полагаться на оффшорные рынки с высоким риском контрагента. Продвижение механизма круглосуточной торговли деривативами подрывает историческое преимущество рынка криптовалют с «7×24 часа ликвидности», позволяя институтам постоянно осуществлять хеджирование рисков и корректировать позиции, тем самым сокращая арбитражные возможности между фьючерсами и бессрочными контрактами.