Mercados globais

Os três principais índices do mercado de ações dos EUA abriram em alta, o Nasdaq subiu 0,19%, o Dow Jones subiu 0,05% e o S&P 500 subiu 0,1%. A maioria das sete grandes empresas de tecnologia tiveram alta, com Apple, Microsoft e Nvidia a registarem ganhos, enquanto a Tesla caiu ligeiramente.

O mercado atual está a passar por uma reestruturação estrutural de desglobalização e inteligência artificial, levando a uma recuperação lenta das negociações. Os preços do Bitcoin e do Ethereum mostram uma recuperação fraca, indicando uma falta de confiança no mercado. Os fluxos de capital direcionam-se para setores de valor, as ações tecnológicas têm um desempenho fraco, os ativos criptográficos estão a ser vendidos, e no futuro enfrentarão uma mudança crucial.

Em 24 de fevereiro, com os Estados Unidos avançando na estrutura regulatória para stablecoins, o "Genius Act" (Lei dos Gênios) está sendo visto pelo mercado como uma política-chave para remodelar o panorama da indústria de stablecoins. Analistas apontam que, sob a influência dessa lei, as receitas relacionadas a stablecoins na maior exchange centralizada (CEX) regulamentada dos EUA podem crescer de 2 a 7 vezes, sendo até interpretadas por algumas instituições como uma lógica de crescimento potencial de até dez vezes a longo prazo, tornando-se uma das narrativas importantes do mercado de criptomoedas até 2026. A lei foi assinada por Trump, tendo como objetivo principal estabelecer um sistema regulatório claro para as stablecoins nos EUA, incluindo a exigência de que os emissores mantenham reservas em ativos líquidos de alta qualidade, como títulos do Tesouro dos EUA em proporção de 1:1, além de reforçar as medidas de combate à lavagem de dinheiro e a transparência regulatória. Esse desenho institucional reduzirá significativamente a incerteza regulatória das stablecoins, aumentará a disposição das instituições de alocar fundos e impulsionará a expansão do uso de stablecoins regulamentadas em pagamentos, liquidações e finanças on-chain.

24 de fevereiro de 2024, notícias: Houve uma evidente onda de resgates nos ETFs de Bitcoin à vista e de Ethereum à vista nos Estados Unidos. Os dados mostram que, nesse dia, o fluxo líquido de saída dos ETFs de Bitcoin à vista foi de aproximadamente 204 milhões de dólares, enquanto os ETFs de Ethereum à vista também tiveram uma saída de 49,48 milhões de dólares, totalizando uma saída de fundos de 253 milhões de dólares em um único dia. Essa grande retirada de fundos ocorreu após o preço do Bitcoin brevemente cair abaixo do ponto crítico de 65.000 dólares, somada às incertezas macroeconómicas geradas pelas expectativas de políticas tarifárias dos Estados Unidos, levando a uma redução significativa na preferência por risco no mercado de criptomoedas.

ChainCatcher mensagem, de acordo com a divulgação do Banco do Canadá, vendeu 104 milhões de ações MSTR, com um volume de negócios de aproximadamente 128 milhões de dólares, atualmente detém 100 milhões de ações, avaliadas em cerca de 123 milhões de dólares.

O Primeiro-Ministro do Japão, 高市早苗, reuniu-se recentemente com o Governador do Banco do Japão, 植田和男, expressando preocupações sobre um possível aumento adicional das taxas de juro, o que levou à fraqueza do iene. Se a posição de 高市 for verdadeira, isso complicará os planos de aumento de taxas do Banco do Japão. As reações de vários setores do mercado influenciarão os ativos de risco globais, especialmente o desempenho do mercado de criptomoedas.

24 de fevereiro - Num contexto de crescente incerteza sobre a implementação de uma nova rodada de tarifas comerciais globais pelos Estados Unidos, o preço do Bitcoin caiu abaixo de um marco psicológico crucial de 65.000 dólares, e a preferência pelo risco no mercado diminuiu claramente. Os dados mostram que o Bitcoin recuou de uma máxima de aproximadamente 66.465 dólares na segunda-feira para uma mínima intradiária de 62.952 dólares, uma queda de cerca de 5%, com uma retração total de aproximadamente 35% em relação à máxima do ano, indicando uma tendência de cautela entre os investidores. Essa queda está estreitamente relacionada às expectativas de que o governo Trump implemente tarifas adicionais de 10% para vários países (e possivelmente aumente para 15% por meio de decreto executivo). A experiência histórica mostra que a escalada das tensões comerciais costuma aumentar a volatilidade do mercado de criptomoedas. O mercado ainda lembra que, após os Estados Unidos aplicarem altas tarifas à China em 2025, o valor total de mercado das criptomoedas encolheu significativamente em dois meses, tornando a sensibilidade do Bitcoin a choques macroeconômicos um foco novamente.

Em 24 de fevereiro, foi anunciado que o gigante financeiro japonês SBI Holdings irá emitir, a 24 de março, um título digital não garantido de 10 bilhões de ienes, denominado "SBI START Bonds", aberto a subscrição por investidores particulares no Japão, com um investimento mínimo de apenas 10.000 ienes. A emissão, avaliada em aproximadamente 64,6 milhões de dólares, é comparável ao volume de grandes emissões de títulos digitais no Japão nos últimos anos e é vista como um passo importante para o mercado de valores mobiliários digitais no Japão voltado a investidores individuais. No design do produto, a SBI introduziu um mecanismo de incentivo com ativos criptográficos, permitindo que os investidores recebam recompensas em tokens XRP. De acordo com o plano, investidores domésticos japoneses que atendam aos critérios devem registrar uma conta na SBI VC Trade para poder receber as recompensas relacionadas. O programa de recompensas em XRP será realizado em maio de 2026, enquanto os títulos pagarão parcialmente os juros de forma parcelada entre 2027 e 2029. Especialistas acreditam que essa iniciativa ajudará a ampliar o número de registros de contas de ativos digitais e a aumentar o envolvimento de investidores de varejo em produtos financeiros baseados em blockchain.

Bitmine Immersion Technologies aumentou a sua posse em 51.162 ETH, atingindo um total de 4,42 milhões de ETH, o que representa 3,66% do fornecimento total, com um valor de mercado de aproximadamente 8,7 mil milhões de dólares, tornando-se a empresa cotada com mais ETH no mundo. O presidente Tom Lee afirmou que a razão para possuir ETH é a confiança no seu potencial futuro, tendo já staked 68,7% dos ETH, o que se espera que gere uma renda passiva considerável.

O foco do mercado volta-se para as taxas de câmbio e de juros, com o Departamento do Tesouro dos EUA iniciando ativamente uma "verificação de câmbio" para apoiar o iene, possivelmente relacionada à incerteza antes das eleições japonesas. Ao mesmo tempo, divergências surgem na trajetória de política do Federal Reserve, com o desempenho do mercado de trabalho influenciando as expectativas de redução de juros. No mercado de criptomoedas, a volatilidade do preço do BTC exige atenção ao impacto do ambiente macroeconómico na liquidez de fundos.

O mercado de criptomoedas mantém-se em baixa, o Bitcoin caiu abaixo de dólares, e o índice de medo e ganância encontra-se na zona de medo extremo. Os mercados bolsistas globais caíram devido aos riscos de IA e geopolíticos, enquanto o mercado de metais preciosos é favorecido. A tensão entre Trump e a situação no Irão agravou-se, novas políticas tarifárias desencadearam pânico no mercado, e o sentimento de refúgio aumentou. Análises indicam que o mercado de Bitcoin precisa de recuperar a procura, e espera-se que a liquidez se recupere gradualmente.

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem registado uma onda de saída de capitais, com o ETF de Bitcoin à vista dos Estados Unidos a registar cinco semanas consecutivas de fluxo de saída líquido, totalizando cerca de 3,16 mil milhões de dólares. Esta onda de retirada de fundos, que começou em 20 de janeiro, já fez desaparecer aproximadamente 3,8 mil milhões de dólares em capitais. Apesar da pressão a curto prazo, o fluxo de capitais a longo prazo ainda atinge 54 mil milhões de dólares. O Bitcoin está atualmente cotado a cerca de 65.800 dólares, e os analistas acreditam que, se conseguir recuperar para acima de 70.000 dólares, a pressão de venda poderá estar quase esgotada.

O principal acionista da Empery Digital, Tice P. Brown, rejeitou a proposta de recompra de ações pela administração, acusando-a de ser uma medida para consolidar a posição do CEO e não para proteger os interesses dos acionistas. Ele exige que o CEO Ryan Lane renuncie e venda os ativos de Bitcoin da empresa, devolvendo os fundos aos acionistas. A empresa atualmente detém cerca de 4081 Bitcoins, avaliados em aproximadamente 2,58 mil milhões de dólares.

O Bitcoin caiu mais de 5% devido à tensão tarifária global e ao aumento do risco geopolítico no Médio Oriente, quebrando a barreira psicológica de 63.000 dólares, acumulando uma queda de 27% no ano. Análises de mercado consideram que esta queda deve-se à redefinição do sentimento de risco, e não a uma crise específica do mercado de criptomoedas. As mudanças no ambiente de liquidez macroeconómica continuarão a influenciar o desempenho dos ativos digitais.

24 de fevereiro, notícias indicam que o mecanismo de descoberta de preços do Bitcoin está passando por uma mudança estrutural, com o foco das negociações a deslocar-se progressivamente para mercados de derivativos regulamentados, como o Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group). À medida que a participação de instituições continua a aumentar, o preço do Bitcoin já não é mais dominado apenas por negociações on-chain e pelo sentimento dos investidores individuais, mas também é influenciado cada vez mais pelos contratos futuros em aberto, pela demanda de hedge das instituições e pelas preferências de risco macroeconômico. Atualmente, o cotado do Bitcoin oscila em torno de 63.000 dólares, indicando que o mercado ainda se encontra numa fase de jogo de intervalo dominado por instituições. Karl Naim, especialista do setor, aponta que os fundos de hedge tradicionais e as gestoras de ativos preferem alocar exposição ao Bitcoin através de instrumentos derivativos regulamentados com os quais estão familiarizados, em vez de depender de mercados offshore, onde o risco de contrapartida é maior. O avanço na implementação de mecanismos de negociação de derivativos 24/7 está a enfraquecer a vantagem histórica do mercado nativo de criptomoedas, que oferece liquidez contínua 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitindo às instituições realizar continuamente operações de hedge e ajustar posições, o que reduz as oportunidades de arbitragem entre contratos futuros e perpétuos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) anunciou recentemente que as corretoras que detêm stablecoins em dólares podem aplicar um desconto de 2% no capital, uma política que reduzirá a pressão de capital sobre as corretoras e promoverá a inclusão das stablecoins no sistema financeiro tradicional. O valor de mercado das stablecoins atualmente é de aproximadamente 296,1 mil milhões de dólares, tornando-se gradualmente uma extensão importante do dólar no mercado de ativos digitais. No entanto, alguns funcionários do Federal Reserve continuam a duvidar do valor real das stablecoins.

A pesquisa do instituto Citrini Research, intitulada «Global Intelligence Crisis», foi publicada em 23 de fevereiro de 2026 na plataforma X, alcançando mais de 22 milhões de visualizações, e é considerada um dos fatores catalisadores para a venda em massa das ações de software e pagamento nesse dia, com a IBM a cair 13,1%, a maior queda diária em 25 anos.

Os ETFs de spot do Dogecoin atraíram apenas 6,67 milhões de dólares em entradas, com ativos totais abaixo de $10 milhões após quase três meses de negociação. A Grayscale lidera o segmento, mas a negociação permanece baixa e o interesse institucional é limitado, refletindo uma adoção moderada no mercado.

24 de fevereiro — Em consequência do aumento do "pânico de negociação com inteligência artificial" e do agravamento do sentimento de risco macroeconómico, o mercado de criptomoedas sofreu uma pressão descendente, com Ethereum, Solana e Ripple a registarem quedas contínuas, enquanto os ativos criptográficos principais tiveram uma correção geral de 8% a 11% durante a semana. O Bitcoin chegou a cair para cerca de 62.900 dólares no mesmo dia, uma queda de aproximadamente 2,1% em um dia, e uma perda semanal de 7,5%. O seu preço ainda permanece dentro da faixa de oscilações entre 60.000 e 70.000 dólares, formada após a sua subida no início de fevereiro, sendo mais comum considerá-lo como uma zona de consolidação do que como um fundo claro. As altcoins apresentaram um desempenho claramente mais fraco do que o Bitcoin. O preço do Ethereum recuou para cerca de 1.829 dólares, com uma queda semanal de aproximadamente 8%; o XRP caiu mais de 10%, o SOL mais de 11%, e o Dogecoin também aproximou-se de uma correção de dois dígitos. As principais altcoins também mostraram fraqueza simultânea, refletindo uma diminuição na preferência pelo risco no mercado, com uma clara insuficiência de compras em ativos além do Bitcoin, levando a uma maior cautela na alocação de fundos.

De 24 de fevereiro de 2026, 05:15 a 05:30 (UTC), o preço do ETH sofreu uma queda acentuada, com o retorno do gráfico de velas registando -1,09%, tendo atingido aproximadamente 1819 dólares em 15 minutos, indicando uma intensificação da volatilidade do mercado e uma atenção elevada dos investidores ao desempenho de curto prazo dos ativos criptográficos. As principais moedas também seguiram uma tendência de queda, com o volume de negócios aumentado para 21,76 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, refletindo um aumento na atividade de negociações de curto prazo. A principal força motriz por trás desta movimentação foi a reorganização de carteiras por grandes investidores e o comportamento de alavancagem. Dados on-chain mostram que contas de grandes investidores, como “pension-usdt.eth”, realizaram operações em grande escala com alta alavancagem