Tether a dépensé 1,5 million de dollars pour acquérir Gold.com participation de 12 % afin d’intégrer le jeton or XAUT à la plateforme. Poussé par le prix de l’or dépassant les 5 000 dollars, le marché symbolisé de l’or est passé de 13 milliards à 55 milliards de dollars, XAUT détenant une part de marché supérieure à 60 %.
Tether a acquis une participation de 12 % dans Gold.com pour 1,5 milliard de dollars
Tether, l’émetteur du stablecoin le plus populaire au monde, USDT, a dépensé 1,5 million de dollars pour acquérir une participation minoritaire dans Gold.com, renforçant ainsi sa présence sur le marché de l’or. L’investissement, annoncé dans un billet de blog jeudi, verra Tether détenir Gold.com 12 % des actions. Gold.com est une plateforme qui propose à la fois le trading d’or physique et jetonisé.
Dans le cadre de ce partenariat, Tether intégrera son token adossé à l’or, XAUT, à l’infrastructure de Gold.com. XAUT est un produit en or tokenisé lancé par Tether en 2019, chaque jeton représentant 1 once d’or physique stocké dans un coffre suisse. Ce mécanisme de fixation 1:1 permet aux détenteurs de XAUT de profiter des avantages de la hausse des prix de l’or tout en évitant les tracas du stockage et du transport de l’or physique.
Les entreprises exploreront également l’utilisation du stablecoin USDT en dollars américains de Tether et du récemment lancé USAT, un stablecoin régulé aux États-Unis, pour acheter de l’or physique. Cette intégration créera une boucle complète : les utilisateurs pourront acheter de l’or physique avec des USDT, tokeniser l’or physique en XAUT, puis l’échanger ou le transférer librement sur la blockchain. Cette expérience fluide est quelque chose que les marchés traditionnels de l’or ne peuvent pas offrir.
Les actions cotées en bourse de Gold.com ont augmenté de 6 % après la clôture jeudi, indiquant une réponse positive du marché à ce partenariat. Pour Gold.com, l’investissement de Tether rapporte non seulement des fonds, mais aussi une large base d’utilisateurs et un réseau de distribution mondial. USDT compte des dizaines de millions d’utilisateurs dans le monde, et ces utilisateurs peuvent désormais accéder à des investissements en or via Gold.com.
D’un point de vue stratégique, cette acquisition fait partie de la stratégie de diversification de Tether. Depuis longtemps, le cœur de métier de Tether a été le stablecoin USDT en dollars américains, mais à mesure que la concurrence sur le marché des stablecoins s’intensifie et que la pression réglementaire s’intensifie, Tether commence à chercher de nouveaux points de croissance. La tokenisation de l’or est une extension naturelle, car elle combine les forces de Tether en tokenisation et distribution mondiale avec la demande éternelle d’or comme atout refuge.
Le marché de l’or tokenisé est passé de 1,3 milliard à 5,5 milliards
L’investissement de Tether intervient dans un contexte de forte hausse des prix de l’or, qui ont dépassé 5 000 $ l’once la semaine dernière. Ce niveau historique des prix reflète une forte hausse de la demande mondiale de refuges sûrs, avec des tensions géopolitiques, des préoccupations liées à l’inflation et des incertitudes de politique monétaire poussant les investisseurs vers l’or.
Parallèlement, le marché des jetons d’or basé sur la blockchain a également connu une croissance explosive, passant de 13 millions de dollars à plus de 55 millions de dollars. Cette croissance, passant de 1,3 milliard à 5,5 milliards, représente une expansion d’environ 4,2 fois, dépassant largement le taux de croissance du marché traditionnel de l’or. Les avantages de l’or tokenisé sont la divisibilité (les fractions d’actions peuvent être achetées), la liquidité (trading 24h/24 et 7j/7) et la transférabilité (transferts transfrontaliers sans transport physique).
Le jeton XAUT de Tether détient actuellement plus de 60 % du marché de l’or tokenisé et est indexé 1:1 sur l’or physique stocké dans des coffres suisses. Cette domination permet à Tether d’avoir un pouvoir de marché similaire dans l’or tokenisé que l’USDT dans le domaine des stablecoins. L’acquisition de Gold.com actions renforcera encore cette position de leader.
Données symbolisées sur l’explosion du marché de l’or
Taille du marché: Est passé de 13 milliards à 55 milliards de dollars
Augmentation: environ 4,2 fois
Part de marché de XAUT: Plus de 60 %
Prix de l’or: Franchissant le record historique de 5 000 $ l’once
Pilotes: Demande de couverture, tensions géopolitiques et avantages de la blockchain
Le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a déclaré : « L’or a joué un rôle central dans la préservation de la valeur pendant des siècles, surtout en période de tensions monétaires et d’incertitude géopolitique. » Il a ajouté : « Pour Tether, détenir de l’or n’est pas une stratégie de trading, mais une couverture et une allocation d’actifs à long terme visant à protéger notre base d’utilisateurs et nous-mêmes face à la situation mondiale de plus en plus volatile. »
Cette formulation révèle la profonde logique stratégique de Tether. En tant que géant du stablecoin avec plus de 1200 millions de dollars en USDT, Tether détient lui-même une importante réserve d’actifs. Ces réserves sont principalement des bons du Trésor américains et des papiers commerciaux à court terme, mais incluent également de grandes quantités d’or. En promouvant XAUT, Tether produit en réalité sa stratégie d’allocation de réserves, permettant aux utilisateurs de profiter des avantages de la couverture or.
Tether a investi dans Anchorage le même jour
Plus tôt jeudi, Tether a également annoncé un investissement dans Anchorage Digital, une banque crypto fédérale réglementée aux États-Unis et un partenaire clé de la promotion de l’USAT. Cette pratique d’annoncer deux investissements majeurs le même jour montre que Tether accélère sa configuration stratégique.
Les investissements d’Anchorage se concentrent sur la conformité réglementaire américaine et l’infrastructure stablecoin, tandis que Gold.com investissements se concentrent sur la tokenisation de l’or et les besoins en refuge refuge. Ces deux lignes peuvent sembler différentes, mais elles forment en réalité un tableau stratégique complet : Tether construit un système de produits à double voie couvrant les stablecoins en dollars américains (USDT/USAT) et les stablecoins en or (XAUT), tout en déplaçant à la fois des marchés régulés et offshore.
Cette stratégie à deux lignes permet à Tether de naviguer dans différents environnements de marché. Pendant les périodes de stabilité économique, les utilisateurs sont plus enclins à détenir des stablecoins en USD pour participer à la DeFi et au trading ; En période de turbulence économique, les utilisateurs peuvent se tourner vers des stablecoins en or pour des activités de refuge. Tether peut répondre aux besoins du marché selon les cycles en offrant deux options.
D’un point de vue concurrentiel, cette configuration est également une contre-mesure face à des concurrents tels que l’USDC et le PYUSD. Alors que ces concurrents se concentrent principalement sur les stablecoins en dollars, Tether a ouvert un nouveau marché qu’ils n’ont pas encore franchi en lançant des produits jetonisés en or. Cette stratégie de différenciation permet à Tether de maintenir son leadership global sur le marché, même si la part de marché du stablecoin en USD s’érode.
Du point de vue utilisateur, la matrice produit de Tether offre des options complètes de configuration des actifs. Détenir des USDT offre de la liquidité et une commodité de trading, détenir XAUT assure la couverture et la préservation de la valeur à long terme, et détenir l’USAT répond aux besoins de conformité américains. Cette capacité de service tout-en-un est l’atout concurrentiel principal de Tether.
La demande refuge pousse l’or tokenisé à créer une nouvelle piste
L’environnement macroéconomique actuel offre le sol parfait pour que l’or symbolisé puisse pousser. La « période de tensions monétaires et d’incertitude géopolitique » mise en lumière par Ardoino est un portrait fidèle du présent. Le risque d’une fermeture du gouvernement américain, l’escalade des conflits au Moyen-Orient et l’intensification des frictions commerciales mondiales alimentent tous la demande de refuges sûrs.
Le marché traditionnel de l’or, malgré son immensité, présente de nombreux inconvénients. L’or physique nécessite un stockage sécurisé, des coûts de transport élevés, et un équipement professionnel est nécessaire pour vérifier son authenticité, ce qui rend difficile la participation des petits investisseurs. L’or tokenisé résout parfaitement ces problèmes : détenir sur la blockchain équivaut à détenir de l’or physique dans un coffre, peut être négocié 24h/24 et 7j/7, des fractions d’actions peuvent être achetées, et les transferts transfrontaliers ne prennent que quelques minutes.
La taille du marché de 55 millions de dollars, bien que toujours faible comparée à 1 200 millions de dollars USDT, croît à un rythme étonnant. Poussé par la hausse continue des prix de l’or et la maturité de la technologie blockchain, l’or tokenisé devrait devenir les dizaines de milliards de pistes crypto. Tether se prépare à ce marché à exploser en acquérant Gold.com et en intégrant XAUT.
Du point de vue de la stratégie globale de Tether, l’investissement en or n’est pas seulement une expansion commerciale, mais aussi une couverture contre les risques. En tant qu’entreprise qui émet plus de 1200 millions de dollars en stablecoins, Tether subit une forte pression pour gérer ses réserves. Allouer une partie de vos réserves à l’or peut se protéger contre le risque des actifs en dollars américains tout en offrant une stabilité de valeur supplémentaire en période de turbulence.
