Elliptic تكشف عن 5 بورصات تساعد روسيا على التهرب من العقوبات: واحدة منها، ABCeX، تتداول بقيمة 11 مليار دولار

شركة تحليل البلوكشين Elliptic تحدد خمسة بورصات تشفير تساعد روسيا على التهرب من العقوبات الدولية، حيث قامت ABCeX بمعالجة أكثر من 11 مليار دولار من المعاملات، ومكتبها يقع في نفس المبنى السابق لـ Garantex.
(ملخص سابق: التخلي عن تقليل الاعتماد على الدولار؟ روسيا تفكر في “العودة إلى نظام التسوية بالدولار”، مقابل التعاون الاقتصادي مع الولايات المتحدة والسلام بين روسيا وأوكرانيا)
(معلومات إضافية: روسيا تمنع Telegram من “نقل الملفات والفيديوهات”! وتطالب بإزالة الخصوصية، مما يضع بيئة TON تحت الاختبار)

فهرس المقال

تبديل

• تقسيم المهام بين رؤوس الأفعى الخمسة
• من Garantex إلى Grinex إلى A7A5
• الخيار النووي للاتحاد الأوروبي: حظر شامل للتعاملات المشفرة مع روسيا

في مارس 2025، أعلنت وزارة العدل الأمريكية بالتعاون مع سلطات إنفاذ القانون في ألمانيا وفنلندا عن تفكيك Garantex، وهي بورصة تشفير روسية تتعامل بأكثر من تريليون دولار من المعاملات، وتقدم خدمات للمهاجمين ببرمجيات الفدية وتجنب العقوبات. تم حجز النطاق، وتجميد أصول مشفرة بقيمة 26 مليون دولار، وملاحقة اثنين من التنفيذيين، أحدهما تم القبض عليه في الهند.

هذه كانت واحدة من أكبر عمليات إنفاذ العقوبات على العملات المشفرة في التاريخ.

ومع ذلك، أشار تقرير حديث صدر عن شركة تحليل البلوكشين Elliptic في 22 من الشهر، إلى أن: ABCeX وExmo وRapira وBitpapa وAifory Pro، هذه الخمسة من البورصات تعمل على ملء الفراغ الذي خلفه Garantex، وتقوم بذلك بسرعة وفعالية.

ومن بين هذه الشركات، الأبرز هو ABCeX. تقدم دفتر أوامر للعملات المشفرة مقابل الروبل وخدمات تداول نظير إلى نظير، وتداولت على الأقل 11 مليار دولار من العملات المشفرة، ومكتبها يقع في نفس المبنى الفيدرالي في موسكو، وهو نفس الموقع السابق لـ Garantex.

بمعنى آخر: رغم تغيير الاسم، لم يتغير العنوان، والأعمال مستمرة كما هي.

تقسيم المهام بين رؤوس الأفعى الخمسة

تقرير Elliptic لا يقتصر على ذكر الأسماء فقط، بل يوضح نماذج التشغيل ومستوى التعرض للمخاطر لكل بورصة.

ABCeX تعتمد على “استراتيجية خلط المحافظ”. تغير عناوين الإيداع بشكل متكرر، مما يصعب على أدوات التتبع على السلسلة ربط المعاملات بنفس المنصة. وأظهرت تتبع Elliptic وجود تدفقات كبيرة من الأموال بينه وبين Garantex وAifory Pro.

قصة Exmo أكثر سخرية. بعد غزو روسيا لأوكرانيا في 2022، أعلنت Exmo أنها باعت أعمالها في روسيا لكيان مستقل هو Exmo.me، لتحقيق “فصل جغرافي”. لكن تحليل Elliptic أظهر أن ودائع المستخدمين على المنصتين لا تزال تتدفق إلى نفس عنوان المحفظة الساخنة: مجرد تغيير الواجهة، لكن الخزانة الخلفية لم تتغير.

Rapira مسجلة في جورجيا، لكن لديها مكتب في موسكو وتقدم خدمات تداول الروبل. لديها تدفقات مباشرة بأكثر من 72 مليون دولار مع بورصة Grinex الخاضعة للعقوبات. وفي وقت سابق من هذا العام، ورد أن مكتبها في موسكو تعرض للمداهمة، بزعم مساعدتها في تهريب رأس المال.

Bitpapa هو المنصة الوحيدة من بين الخمسة التي تم فرض عقوبات رسمية عليها من قبل OFAC في مارس 2024. مسجلة في الإمارات، لكنها تخدم بشكل رئيسي سوق روسيا لطلب تحويل الروبل. تظهر بيانات Elliptic أن حوالي 9.7% من تدفقات العملات المشفرة الصادرة منها تتجه نحو أهداف خاضعة للعقوبات من قبل OFAC، و5% منها تتجه مباشرة إلى Garantex. وتستخدم أساليب التهرب من خلال تبديل عناوين المحافظ باستمرار، مما يصعب على أدوات المراقبة تتبعها.

Aifory Pro هي الأوسع نطاقًا بين الخمسة. تقدم خدمات تحويل نقدي للعملات المشفرة في موسكو ودبي وتركيا، وتلعب دور “وكيل دفع للأنشطة الاقتصادية الخارجية” في التجارة بين روسيا والصين.

حتى أنها تقدم بطاقات دفع افتراضية تعتمد على USDT وتكامل مع Apple Pay، مما يتيح للمستخدمين الروس استخدام خدمات محظورة مثل Airbnb وChatGPT. كما تتبع Elliptic تحويلات بقيمة تقارب 2 مليون دولار إلى بورصات إيرانية خاضعة للعقوبات.

من Garantex إلى Grinex إلى A7A5

لفهم كيف استطاعت هذه البورصات الخمسة ملء الفراغ بسرعة، يجب العودة إلى رد الفعل التسلسلي بعد تفكيك Garantex.

بعد سقوط Garantex، ظهر خلال أسابيع منصة تسمى Grinex. أبلغ المستخدمون أنهم يمكنهم ببساطة التوجه إلى نفس المكتب في المبنى الفيدرالي لنقل أموالهم من Garantex إلى Grinex. وأشار تحليل Chainalysis إلى أن واجهة Grinex “تشبه إلى حد كبير Garantex”.

وبالتزامن مع ظهور Grinex، ظهرت عملة مستقرة للروبل تسمى A7A5. تصدرها شركة Old Vector من قرغيزستان، وتستند إلى ودائع بنكية روسية خاضعة للعقوبات في بنك Promsvyazbank، وتداولت حتى نهاية يوليو 2025 بأكثر من 51.17 مليار دولار من المعاملات.

وفي تقرير صدر في يناير 2026، أشار Chainalysis إلى أن 154 مليار دولار من الأموال توجهت إلى عناوين غير مشروعة على الشبكة في 2025، وأن A7A5 ساهمت بـ 93.3 مليار دولار من تلك المعاملات. والشخص وراء A7A5 هو Ilan Shor، وهو سياسي من مولدوفا منفي، حليف لبوتين، ويلعب دورًا رئيسيًا في أنشطة التهرب من العقوبات الروسية.

وفي أغسطس 2025، فرضت OFAC أخيرًا عقوبات على Grinex وOld Vector وA7 LLC والكيانات والأشخاص المرتبطين بها. وفي أكتوبر، أدرجت خطة العقوبات الأوروبية رقم 19 A7A5 ضمن الأنشطة المحظورة.

لكن المشكلة أن كل عملية عقابية تليها حلول بديلة تظهر خلال أسابيع. وبيانات TRM Labs تظهر أنه بعد تفكيك Garantex، زادت أحجام معاملات ABCeX وRapira بشكل ملحوظ.

الخيار النووي للاتحاد الأوروبي: حظر شامل للتعاملات المشفرة مع روسيا

وهذا هو السياق الذي دفع الاتحاد الأوروبي إلى اقتراح الخطة رقم 20 في 6 فبراير.

اقترحت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، خطة تعتبر الأكثر تطرفًا في التاريخ: حظر جميع المعاملات بين كيانات الاتحاد الأوروبي ومقدمي خدمات التشفير في روسيا، ووقف العملة الرقمية للبنك المركزي الروسي (الروبل الرقمي)، واستهداف “الكيانات المفرقة من المنصات الخاضعة للعقوبات”.

من المتوقع أن يتم التصويت على هذه الخطة رسميًا في 24 فبراير، وهو اليوم الرابع لبدء الحرب بين روسيا وأوكرانيا. لكن، تحتاج إلى موافقة جميع الدول الـ27 الأعضاء، وهناك على الأقل ثلاث دول تتردد في فرض حظر شامل.

حتى لو تم اعتماد الخطة، فإن التحديات التنفيذية لا تزال كبيرة. فـ Aifory Pro تعمل في دبي وتركيا خارج نطاق سيطرة الاتحاد الأوروبي. واستراتيجية خلط المحافظ لـ ABCeX تجعل تتبع الملكية على السلسلة صعبًا. ومعاملات A7A5 على شبكة Tron هي بشكل أساسي نظير إلى نظير، ولا تمر عبر أي بوابة منظمة.