FATF：伊朗、北韓愛用穩定幣洗錢，涉詐金額達 510 億美元

防制洗錢金融行動工作組織（FATF）在最新發布報告中指出，穩定幣已成為非法交易中最受歡迎的虛擬資產，參與者涵蓋伊朗和北韓等受制裁國家。FATF 估算，2024 年與詐騙及欺詐相關的非法穩定幣活動金額約達 510 億美元。

伊朗、北韓如何利用穩定幣規避制裁

（來源：FATF）

FATF 在報告中明確點名了多個利用穩定幣進行非法活動的主要行為者。北韓的拉撒路集團（Lazarus Group）透過穩定幣採購軍事設備；伊朗的伊斯蘭革命衛隊（IRGC）靠穩定幣獲取無人機零件；恐怖組織和毒品走私集團也大量依賴 USDT 與 USDC 進行資金轉移和洗錢。

穩定幣之所以成為犯罪分子的首選，FATF 指出其核心原因在於結合了價格穩定性與高流動性，相較於比特幣等波動性較大的加密資產更便於資金轉移。TRM Labs 2025 年 2 月的報告也顯示，非法實體在 2025 年共接收了 1,410 億美元的穩定幣，創下五年來最高紀錄，與制裁相關的活動佔非法虛擬資產資金流動的 86%。

對此，部分發行商已採取行動。2025 年 7 月 2 日，USDT 發行商 Tether 進行了史上最大規模的伊朗關聯資金凍結行動，凍結了 42 個加密貨幣錢包地址，其中超過一半與當地交易所 Nobitex 有大量關聯。

非法穩定幣活動的主要手法與漏洞

北韓拉撒路集團：透過穩定幣採購軍事設備，規避國際制裁

伊朗伊斯蘭革命衛隊：利用穩定幣取得無人機零件及軍需物資

恐怖組織與毒品走私集團：大量使用 USDT 和 USDC 進行洗錢和資金轉移

無託管錢包漏洞：點對點交易缺乏反洗錢控制，監管機構難以追蹤

技術手段隱匿：透過跨鏈技術、去中心化交易所和場外交易經紀商隱藏資金來源

FATF 的政策建議：嚴格監管而非全面禁止

FATF 在報告中明確表示，並未呼籲將穩定幣全面列入黑名單，而是強烈敦促各國對穩定幣發行商和中介機構實施反洗錢義務。具體建議包括：穩定幣發行商應建立許可名單和拒絕名單以限制特定錢包交易；發行商應具備隨時攔截、凍結和銷毀次級市場可疑穩定幣的技術能力；以及建立跨國監管機構加強資訊共享與聯合執法。

目前全球穩定幣市場價值已超越 3,000 億美元，隨著採用率加速並與傳統金融深度整合，FATF 認為全球監管機構必須迅速採取行動並導入區塊鏈分析工具，盡快填補法規漏洞。

常見問題

伊朗和北韓是如何利用穩定幣的？

根據 FATF 的報告，伊朗的伊斯蘭革命衛隊（IRGC）透過穩定幣購買無人機零件和軍需物資；北韓的拉撒路集團（Lazarus Group）則利用穩定幣採購軍事設備。這兩個受到嚴格國際制裁的國家，都將穩定幣作為規避傳統金融體系制裁的主要工具。

為何穩定幣比比特幣更受非法活動青睞？

FATF 指出，穩定幣結合了價格穩定性和高流動性，使其成為更實用的非法資金轉移工具。相較於比特幣的高度價格波動，穩定幣幣值固定，更方便用於實際商品採購和大規模資金轉移，降低了在轉移過程中因價格波動造成的損失風險。

FATF 建議如何應對穩定幣的非法使用問題？

FATF 並未要求禁止穩定幣，而是建議對發行商實施嚴格的反洗錢義務，包括建立許可和拒絕名單、具備凍結和銷毀可疑代幣的技術能力，以及加強各國間的監管資訊共享，要求穩定幣發行商遵守與傳統金融機構相同的合規標準。