俄羅斯央行警示加密詐欺，84% 傳銷組織使用虛擬貨幣籌資

俄羅斯央行近期發布報告警告，金融傳銷組織者正以加密貨幣作為主要資金募集工具，比例已從 2024 年的 77% 上升至 2025 年的 84%。央行去年共識別出 7,087 個金融金字塔騙局、偽裝經紀商及其他詐欺計劃，其中 80% 在線上運作，且大多數使用加密貨幣與錢騾（Money Mule）進行資金轉移。

俄羅斯央行的核心調查發現

根據俄羅斯央行的報告，此次詐欺活動的規模與組織程度均顯示出明確的系統性轉型趨勢：

詐欺計劃規模：去年識別的 7,087 個詐欺計劃中，金融金字塔騙局、偽裝合法的經紀商，以及承諾高額回報的假加密投資項目均有涉及

在線化比例：80% 的傳銷騙局完全在線上運作，無實體辦公室；主要透過社群媒體、通訊應用程式與電話接觸潛在受害者

加密貨幣採用率：2025 年 84% 的詐欺者以加密貨幣募資，較 2024 年的 77% 再次提升

假加密投資項目：約 1,500 家公司向潛在客戶兜售虛假的加密貨幣投資方案

資金轉移工具：以加密貨幣為主，輔以錢騾網路，進行多層分散轉移以掩蓋資金流向

央行官員在報告中指出，詐欺者「選擇加密貨幣是因為代幣可以讓他們保持匿名並逃避懲罰」，這一特性使加密貨幣成為傳銷組織規避追蹤的首選工具。

反制行動與市場監管強化

面對加密詐欺的快速擴張，俄羅斯央行採取了以下具體行動：

封鎖行動：下令屏蔽 21,500 個與加密詐欺者及其他金融詐騙相關的網頁與社群媒體貼文。

消費者警告：央行明確提醒民眾，僅持有合法許可證的公司才有權向俄羅斯散戶公開提供投資產品，同時承諾持續識別日益複雜的金融金字塔與網路詐欺計劃，並加強公開打擊加密貨幣詐欺力度。

這一系列監管動作發生在俄羅斯加密貨幣整體採用率快速上升的背景下。據俄羅斯財政部統計，俄羅斯民眾每日在加密貨幣上的支出高達 6.48 億美元。財政部目前正在加速制定新法規，相關法規可能很快將對海外加密貨幣交易所的存取實施封鎖，顯示俄羅斯在擴大國內加密採用的同時，也在收緊對境外平台的管制。

常見問題

俄羅斯傳銷組織為何大量轉向加密貨幣？

俄羅斯央行在報告中明確指出，詐欺者選擇加密貨幣的核心原因是其匿名性與難以追蹤的特性。相較於傳統銀行轉帳，加密貨幣的鏈上資金流動可透過多個中間地址快速分散，且跨越國界的轉移不受傳統金融監管框架的直接控制，使執法難度大幅增加。

俄羅斯央行如何識別與追蹤這些詐欺性加密貨幣錢包？

央行透過監控異常的資金流向模式、分析受害者投訴中的錢包地址，以及與鏈上數據分析機構合作等方式識別詐欺錢包。在本次報告中，央行標記了超過 4,600 個詐欺者控制的地址，但具體的追蹤技術方法並未完全披露，顯示相關監控體系仍在持續完善中。

俄羅斯正在醞釀的加密貨幣新法規對外國交易所有何影響？

俄羅斯財政部正在加速制定可能封鎖海外加密貨幣交易所的相關法規。若法規正式生效，未在俄羅斯境內申請許可的境外平台將可能遭到存取封鎖，這可能迫使俄羅斯加密貨幣用戶轉向本地受監管平台，進一步收縮現有的境外交易渠道。