Автор: Рауль Пал, основатель Real Vision
Перевод: Luffy, Foresight News
Настоящий рынок унылый, надежды не видно, всё кажется уже завершенным. Ты упустил шанс, снова всё испортил.
Все погружены в гнев и растерянность. Даже те, кто предвидел это падение, испытывают одновременно и облегчение от того, что прогноз сработал, и понимание того, что такие ситуации наносят тяжелый удар множеству людей. Сейчас кажется, что наступило самое темное время.
Я на рынке уже 38 лет, видел разные обвалы и панические настроения, и каждый раз ощущения были одинаковыми — ужасными.
Я вошел в криптовалютный рынок в 2013 году, впервые купив биткоин по цене 200 долларов.
После покупки биткоин кратковременно вырос, затем обвалился на 75%. И это было в бычьем рынке, в итоге цена взлетела более чем в 10 раз по сравнению с моей покупкой. Я не продавал, потому что это была долгосрочная инвестиция, и я понимал риски.
В 2014 году, в медвежьем рынке, биткоин снова упал на 87%.
Затем, в бычьем рынке 2017 года, я пережил три обвала по 35% — 45%, очень тяжелые. В итоге из-за спора о форке биткоина я закрыл позицию по цене 2000 долларов, что было также предыдущим максимумом 2013 года.
На тот момент моя позиция выросла в 10 раз по сравнению с первоначальной ценой. После моего выхода цена биткоина за тот год выросла еще в 10 раз — невероятно! Затем началась еще одна долгая и жестокая медвежья волна.
Я идеально избежал полного цикла медвежьего рынка, и тогда даже гордился этим.
Позже, во время обвала рынка, вызванного пандемией COVID-19, я снова купил биткоин по цене 6500 долларов, что было в 3,5 раза выше моей продажи. Я думал, что делаю «правильный выбор», но в итоге это оказалось дорогостоящей ошибкой.
В апреле — июле 2021 года биткоин упал на 50%, и тогдашний рынок был похож на нынешний, настроение в Твиттере было ужасным, ситуация достигла дна. Но даже при этом уровень перепроданности тогда был значительно ниже, чем сегодня.
К ноябрю 2021 года рынок снова достиг исторического максимума: SOL вырос в 13 раз с минимальных значений, Ethereum удвоился, биткоин достиг новых высот — рост на 150%.
Все это я пережил лично. В этой долгой бычьей волне я не пропустил ни одного пугающего, тревожного момента.
Моя первая покупка была по цене 200 долларов, сейчас биткоин стоит 65000 долларов. Даже если я упустил 3,5-кратный рост из-за плохого тайминга, итоговая прибыль все равно впечатляющая.
Для меня, в долгосрочном активе, который идет в рост, первый главный урок — ничего не делать. «HODL (держи и не продавай)» стал классической заповедью крипто-сообщества не случайно — его сила гораздо сильнее, чем «четырехлетний цикл».
Второй урок — решительно увеличивать позицию во время падения рынка. Даже если тайминг не идеален, постепенное наращивание позиций в слабом рынке со временем дает эффект сложных процентов, и это зачастую превосходит стратегию регулярных инвестиций.
Я не всегда могу иметь достаточно средств, чтобы крупно докупать при падениях, но я всегда покупаю что-то — это закаляет мой настрой.
Когда рынок падает, люди часто чувствуют, что упустили последний шанс, что рынок уже не восстановится, что все рухнет и никогда не вернется. Но это не так.
Задайте себе два вопроса: будет ли завтра мир более цифровым, чем сегодня? Упадет ли ценность фиатных валют?
Если ответы положительные, продолжайте держаться. Смело докупайте, позволяйте силе времени победить тайминг, потому что победитель — всегда первый. Во время сильных падений увеличивайте позиции — это снизит вашу среднюю стоимость, и это кардинально изменит ситуацию.
На этом пути инвестиций давление, страх и сомнения — неизбежные цены.
Управление позицией должно соответствовать вашему уровню риска. Не стоит паниковать: все проходят через такие чувства — при падении кажется, что позиция слишком большая, при росте — что она слишком мала. Важно научиться регулировать эти эмоции и находить свой ритм.
Еще один важный момент — не слепо следовать чужим советам. «DYOR (самостоятельное исследование)» — тоже золотое правило в крипто. Без независимого анализа вы не переживете эти темные времена.
Нужно сформировать свою твердую веру, потому что слепое следование чужим мнениям — как использование рычага, в итоге приведет к полному краху.
Запомните: когда вы заняты обвинениями других, по сути, вы обвиняете только себя.
Конечно, сейчас рынок темен, но солнце скоро снова взойдет, и эта волна падения в конечном итоге станет еще одной шрамом на вашем инвестиционном пути. Главное — не использовать кредитное плечо! Плечо может полностью уничтожить ваш капитал, как в казино, где вы проигрываете все фишки. Никогда не теряйте свои деньги.
Когда закончится эта тень? Я не знаю, но считаю, что это похоже на ситуацию с апрелем — ноябрем 2021 года: паническая распродажа в рамках бычьего рынка. И я верю, что все скоро закончится. Даже если я ошибусь, я не изменю своей стратегии — пока у меня есть наличные, я буду продолжать докупать.
Но для вас ситуация может быть иной. Постройте «инвестиционный портфель без сожалений»: сможете ли вы пережить еще 50% падения с текущих уровней? Если нет, уменьшите позицию — даже если сейчас это кажется глупым. Правильное отношение — ключ к выживанию в холодные времена рынка. Мое отношение — как можно купить больше, а ваше, возможно, наоборот.
На рынке всегда есть мастера тайминга, которые точно выходят на вершине и даже делают шорт. В будущем такие люди всегда будут. Но честно говоря, достаточно постоянно напоминать себе, что падение может произойти в любой момент. Когда оно случится, вы не будете в панике, потому что будете к этому готовы. Пусть падение станет частью вашей инвестиционной истории, а не всей историей.
Что я сейчас делаю?
Я начинаю покупать больше цифрового искусства (что тоже примерно равно увеличению позиций в Ethereum), и планирую на следующей неделе продолжить докупать криптоактивы — так же, как я делал при каждой возможности для «дешевой» покупки.
Во время пандемии я докупал, в 2021 году — тоже, в 2022 и 2023 — тоже, и в 2024, 2025 — буду продолжать. В этот раз я сделаю то же самое. Каждый раз мой счет показывает новые рекорды прибыли и убытков — это работает. Еще раз: смело докупайте!
Желаю всем удачи, путь инвестора — всегда непрост.
Чтобы держать эти активы, которые дают долгосрочный сложный рост, нужно принять их высокую волатильность — это цена, которую мы платим. Учитесь принимать волатильность.
