O Conselho do Federal Reserve iniciou oficialmente um período de 60 dias de consulta pública a 24 de fevereiro, sobre uma proposta que visa eliminar explicitamente, por meio de regulamentação, o conceito de “Risco Reputacional” do quadro de supervisão e inspeção bancária, a partir da publicação da proposta no Federal Register. O Bitcoin Magazine destacou que, se a proposta for aprovada, poderá aliviar significativamente a pressão regulatória de desbancarização que as empresas de criptomoedas enfrentam há muito tempo.
Contexto da Proposta: Como o “Risco Reputacional” se tornou o centro das controvérsias regulatórias
(Fonte: Federal Reserve)
O “Risco Reputacional” era originalmente um indicador de avaliação no quadro regulatório bancário, referindo-se ao risco de perdas que uma instituição pode sofrer devido à percepção negativa do público. No entanto, na prática, esse conceito, por falta de critérios financeiros claros, passou a ser criticado por sua alta subjetividade e por potencialmente servir como ferramenta de pressão das autoridades regulatórias sobre as instituições financeiras.
Bowman declarou explicitamente que recusar serviços financeiros com base em razões como posições políticas, crenças religiosas ou envolvimento em atividades legais constitui uma conduta ilegal e não está alinhada com o quadro regulatório do Federal Reserve. Em junho de 2025, o Conselho do Federal Reserve anunciou que o “Risco Reputacional” deixaria de fazer parte da avaliação nas inspeções bancárias periódicas. A proposta atual busca formalizar essa decisão em forma de regulamentação, conferindo maior força normativa à medida.
Conteúdo central da proposta e impacto regulatório na indústria de criptomoedas
O foco principal da proposta é mudar o centro de supervisão bancária de avaliações subjetivas de reputação para indicadores financeiros objetivos e quantificáveis, reafirmando que as instituições financeiras não podem recusar ou interromper serviços a clientes que atuam legalmente.
Três pontos-chave da proposta
Remoção formal do “Risco Reputacional”: eliminar, por meio de regulamentação, o risco reputacional como base para supervisão e inspeção bancária
Garantia do direito ao serviço financeiro para negócios legais: proibir explicitamente a prática de desbancarização (Debanking) com base na atividade legal do cliente
Aumento da transparência nas decisões regulatórias: assegurar que ações regulatórias sejam fundamentadas em riscos financeiros reais, fortalecendo a previsibilidade e a consistência das regras
A proposta também esclarece que essa alteração não modifica as expectativas do Federal Reserve quanto à manutenção de uma gestão de risco sólida e ao cumprimento regulatório por parte dos bancos; o ajuste limita-se à redefinição e ao alcance do conceito de “Risco Reputacional”.
Para a indústria de criptomoedas, essa proposta tem implicações práticas diretas. Nos últimos anos, várias empresas de criptomoedas relataram encerramentos de contas bancárias sem justificativa, sendo que o setor geralmente associa esses incidentes à pressão das autoridades regulatórias, que utilizam o estrutura de “Risco Reputacional” para pressionar bancos. Se a proposta for aprovada e formalizada em lei, a base regulatória para a desbancarização de empresas de criptomoedas será claramente regulamentada.
Perguntas frequentes
O que é “Risco Reputacional” e por que se tornou o foco das controvérsias regulatórias?
Risco Reputacional refere-se ao risco de perdas que uma instituição financeira pode sofrer devido à percepção negativa do público. Na prática regulatória bancária, esse conceito é criticado por sua falta de critérios objetivos de quantificação, sendo considerado suscetível a uso seletivo contra determinados clientes, incluindo empresas de criptomoedas, sem uma base clara de risco financeiro.
O que é “Desbancarização” (Debanking) e qual o impacto específico na indústria de criptomoedas?
Desbancarização é a prática de bancos de encerrar ou recusar serviços financeiros a clientes específicos. O setor de criptomoedas tem sofrido com isso há anos, com várias exchanges e empresas de blockchain relatando encerramentos de contas bancárias sem aviso prévio, o que afeta suas operações diárias. Esse problema se intensificou durante o período de maior rigor regulatório entre 2022 e 2023.
Quando a proposta entra em vigor e como o público pode enviar opiniões?
A proposta estará aberta para comentários por 60 dias a partir da sua publicação no Federal Register. Durante esse período, o público pode enviar opiniões por escrito ao Conselho do Federal Reserve. A aprovação final e a implementação na legislação dependerão do resultado dessa consulta e do processo legislativo subsequente.
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