Les actions font face à une baisse prolongée, mais le Bitcoin pourrait d'abord rebondir, selon Gareth Soloway

Gareth Soloway, président et stratège en chef du marché chez Verified Investing, a déclaré à David Lin dans The David Lin Report (TDLR) que les actions américaines pourraient connaître une baisse prolongée, tandis que le bitcoin pourrait être prêt pour un rallye de soulagement marqué.

Gareth Soloway met en garde contre une stagnation à la japonaise alors qu’il devient optimiste sur le bitcoin

Les marchés ont ouvert la semaine sur une note d’inquiétude, avec le S&P 500 et le Nasdaq chutant d’environ 1,5 % et le bitcoin atteignant un plus bas intraday à 62 500 dollars mardi, alors que les tensions tarifaires renouvelées et les risques géopolitiques pesaient sur le sentiment. L’or, quant à lui, a dépassé 5 200 dollars, renforçant son attrait comme valeur refuge.

Lors de l’interview avec TDLR, Soloway a dit à Lin que le mouvement latéral récent du marché boursier masque ce qu’il considère comme une distribution institutionnelle. « Depuis quelques mois, je suis baissier sur le marché boursier, principalement parce que les graphiques me disent qu’il y a une baisse à venir », a-t-il déclaré, en pointant du doigt une action des prix qui se resserre, souvent annonciatrice de baisses plus larges.

Son objectif à court terme pour le S&P 500 se situe autour de 6 100, soit environ 10 % en dessous des niveaux actuels, avec la possibilité d’une chute plus profonde vers 5 600 avec le temps. Plus alarmant encore, Soloway a évoqué la possibilité que les actions américaines ressemblent à l’expérience du pic japonais après les années 1980.

« Nous pourrions ne pas voir de nouveaux sommets historiques sur le marché boursier pendant littéralement plus de 20 ans », a-t-il averti, ajoutant que les hypothèses de planification de la retraite basées sur des gains réguliers en actions pourraient s’avérer trop optimistes. Les déclarations de Soloway interviennent alors que la disruption par l’intelligence artificielle (IA) a secoué le marché.

Le pétrole, cependant, reste l’un de ses investissements favoris. Après être passé près de 55 dollars le baril à la fin de l’année dernière, Soloway dit qu’il reste optimiste malgré la prise de profits partielle. Il cite la baisse du boom du schiste américain et les tensions géopolitiques comme des facteurs de soutien, avec un pétrole à 100 dollars en vue dans les prochaines années.

Concernant le bitcoin, Soloway a adopté un ton nettement différent de sa thèse initiale début 2024, qui s’est avérée incorrecte. Bien qu’il s’attende à ce que le cycle baissier plus large persiste, il voit une configuration à court terme puissante, alimentée par un pessimisme extrême et un support technique proche de la zone de rupture de 2021.

« Je suis incroyablement optimiste sur le bitcoin ici », a-t-il expliqué lors de l’interview avec Lin, en citant un motif intérieur haussier et des lectures de sentiment profondément négatives comme des signaux contraires. Il anticipe un rallye de soulagement vers 80 000 à 85 000 dollars, pouvant offrir des gains de 20 % à 30 % avant une nouvelle baisse.

À plus long terme, il s’attend toujours à ce que le bitcoin chute éventuellement en dessous de 50 000 dollars, mais considère la configuration actuelle comme une opportunité pour les traders de swing prêts à agir en fonction de la probabilité plutôt que du récit.

L’or continue de bénéficier de l’incertitude entourant les tarifs, l’inflation et la stabilité fiscale des États-Unis. Soloway voit une hausse vers 5 400 dollars à court terme, bien qu’il ne renforce pas agressivement ses positions à ces niveaux. L’argent, en revanche, reste piégé dans ce qu’il décrit comme une fourchette baissière, avec un support majeur nettement plus bas.

Concernant le dollar américain et les Treasuries, Soloway a reconnu la diversification croissante à l’échelle mondiale en dehors des actifs libellés en dollars. Il a souligné la baisse de la participation étrangère sur le marché des Treasuries et une tendance à long terme du dollar qui, si elle se brise, pourrait indiquer une faiblesse structurelle plutôt qu’une correction passagère.

Pour la planification de la retraite, Soloway a insisté sur la diversification entre les métaux, le bitcoin et certaines actions à dividendes. Avec l’inflation qui érode le pouvoir d’achat sur des décennies, il a soutenu qu’un rendement annuel modeste de 3 % à 5 % pourrait suffire à préserver la richesse à l’avenir, bien qu’il soit peu probable qu’il génère des gains importants.

Son message plus large : se concentrer sur la probabilité, respecter les signaux techniques et abandonner l’idée que le marché boursier offrira de manière fiable des rendements à deux chiffres chaque année dans les années à venir.

FAQ 🔎

• Quelle est la perspective de Gareth Soloway pour le marché boursier ? Il prévoit une tendance baissière continue avec des déclins potentiels vers 6 100 et éventuellement 5 600 sur le S&P 500.
• Pourquoi Soloway est-il optimiste sur le bitcoin à court terme ? Il cite un sentiment extrêmement baissier et un motif graphique haussier qui pourrait déclencher un rallye de soulagement vers 80 000 à 85 000 dollars.
• Quelle est sa vision sur les prix du pétrole ? Soloway reste optimiste, avertissant que le pétrole pourrait atteindre 100 dollars le baril dans les prochaines années.
• Comment recommande-t-il de se préparer à la retraite ? Il recommande la diversification entre les métaux, le bitcoin et les actions à dividendes pour préserver le pouvoir d’achat.