LUNA, le responsable de l'effondrement ? Terraform Labs poursuit la société de Wall Street Jane Street : manipulation illégale du marché avec 85 millions de dollars en UST

La chute de Terra/LUNA relance une nouvelle vague de batailles juridiques. Le gestionnaire de faillite de Terraform Labs, Todd Snyder, a intenté une action en justice contre le géant de la trading quantitatif de Wall Street, Jane Street, devant la cour fédérale de New York, l’accusant d’avoir utilisé des informations non publiques obtenues par des relations avec des insiders de Terraform, et d’avoir massivement vendu 85 millions d’UST dans les 10 minutes précédant le dépegging de l’UST, devenant ainsi un acteur clé dans la chute de l’écosystème Terra.
(Précédent : Wintermute révèle que le mystérieux portefeuille ayant causé le dépegging de l’UST est lié à Jane Street, anciennement employeur de SBF)
(Contexte supplémentaire : Do Kwon admet une fraude : « J’ai trompé les investisseurs achetant UST/LUNA, je suis désolé… Espère une réduction de peine importante »)

Table des matières

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• Vente de 85 millions d’UST en 10 minutes — « La plus grande transaction unique de l’histoire »
• Jane Street contre-attaque fermement : « Accusations sans fondement, opportunisme »
• Après la chute de Terra, Do Kwon en prison

Le gestionnaire de faillite désigné par la cour de Terraform Labs, Todd Snyder, a récemment déposé une plainte devant la cour fédérale de Manhattan, visant directement la société de trading quantitatif Jane Street, ainsi que ses cofondateurs Robert Granieri et ses employés Bryce Pratt et Michael Huang, qui sont tous cités comme défendeurs. La plainte accuse ces derniers d’« usurpation d’informations confidentielles et manipulation des prix du marché », ayant conduit à la chute catastrophique de l’écosystème Terra en mai 2022, avec une perte de plus de 400 milliards de dollars de valeur.

Vente de 85 millions d’UST en 10 minutes — « La plus grande transaction unique de l’histoire »

Selon la plainte, Jane Street aurait obtenu des informations non publiques importantes via ses relations avec des insiders de Terraform Labs, et aurait utilisé ces renseignements pour trader des tokens liés à la blockchain Terra.

L’accusation la plus explosive est : le 7 mai 2022, après que Terraform a retiré 150 millions d’UST du pool de liquidité, Jane Street aurait immédiatement vendu 85 millions d’UST en seulement 10 minutes — ce qui est décrit comme « la plus grande opération unique jamais réalisée par la société » (largest-ever single swap).

La plainte affirme que cette vente massive a été le déclencheur d’un panic selling, accélérant le dépegging de l’UST et la désintégration de tout l’écosystème Terra.

Jane Street contre-attaque fermement : « Accusations sans fondement, opportunisme »

Face à ces accusations, Jane Street a fermement rejeté, qualifiant ces allégations de « sans fondement, opportunistes » (baseless, opportunistic), et a répliqué :

« Les pertes subies par les détenteurs de Terra et Luna résultent d’une fraude de plusieurs milliards de dollars orchestrée par la direction de Terraform Labs. »

La position de Jane Street semble donc rejeter la responsabilité sur la gestion défaillante de Terraform et ses dirigeants frauduleux, plutôt que sur des manipulations de marché par des traders externes.

Après la chute de Terra, Do Kwon en prison

En mai 2022, le stablecoin algorithmique TerraUSD (UST) a perdu son ancrage au dollar, provoquant une réaction en chaîne qui a fait tomber la valeur de LUNA à zéro, effaçant plus de 40 milliards de dollars de capitalisation, devenant l’un des effondrements les plus spectaculaires de l’histoire des cryptomonnaies.

Terraform Labs a déposé le bilan en 2024. Son cofondateur, Do Kwon, a reconnu une fraude en décembre dernier, et a été condamné à 15 ans de prison.

Il est à noter qu’au début de l’incident, un chercheur de Wintermute avait déjà publiquement indiqué que la mystérieuse grosse transaction ayant causé le dépegging initial de l’UST était probablement liée à Jane Street. Aujourd’hui, la plainte officielle de Terraform marque la confrontation de cette longue spéculation du marché devant la justice.

Le plaignant demande un procès devant jury, ainsi que des dommages-intérêts, la restitution des profits indus et des intérêts.