Mercados globales

Los tres principales índices de las acciones estadounidenses suben antes de la apertura, el Nasdaq sube un 0.19%, el Dow Jones un 0.05% y el S&P 500 un 0.1%. La mayoría de las siete grandes empresas tecnológicas suben, Apple, Microsoft y Nvidia registran ganancias, mientras que Tesla cae ligeramente.

El mercado actual está experimentando una reestructuración estructural de desglobalización y inteligencia artificial, lo que provoca una recuperación lenta en las transacciones. Los precios de Bitcoin y Ethereum muestran poca fuerza en su rebote, lo que indica una falta de confianza en el mercado. Los fondos fluyen hacia sectores de valor, las acciones tecnológicas tienen un rendimiento pobre, los activos criptográficos son vendidos y en el futuro enfrentará cambios clave.

El 24 de febrero, con la implementación del marco regulatorio para las stablecoins en Estados Unidos, la "Genius Act" (Ley del Genio) está siendo vista por el mercado como una política clave para redefinir la estructura de la industria de las stablecoins. Los analistas señalan que, bajo la influencia de esta ley, los ingresos relacionados con stablecoins del principal exchange regulado en EE. UU. podrían multiplicarse entre 2 y 7 veces, e incluso algunos organismos interpretan esto como una posible lógica de crecimiento a largo plazo de hasta diez veces, convirtiéndose en una de las narrativas importantes del mercado de criptomonedas para 2026. Esta ley fue firmada por Trump y su objetivo principal es establecer un marco regulatorio claro y transparente para las stablecoins en EE. UU., incluyendo requisitos para que los emisores mantengan reservas en activos líquidos de alta calidad, como bonos del Tesoro de EE. UU. en proporción 1:1, y fortalecer las medidas contra el lavado de dinero y la transparencia regulatoria. Este diseño institucional reducirá significativamente la incertidumbre regulatoria de las stablecoins, aumentará la disposición de las instituciones a asignar fondos en este mercado, y promoverá la expansión del uso de stablecoins reguladas en pagos, liquidaciones y finanzas en cadena.

24 de febrero, noticias, los ETF de Bitcoin y Ethereum en EE. UU. experimentaron una notable ola de rescates. Los datos muestran que, en ese día, el ETF de Bitcoin en efectivo tuvo una salida neta de aproximadamente 2.04 mil millones de dólares, y el ETF de Ethereum en efectivo salió 49.48 millones de dólares, con una salida total de fondos en un solo día de 2.53 mil millones de dólares. Esta gran retirada de fondos ocurrió después de que el precio de Bitcoin cayera brevemente por debajo de la barrera clave de 65,000 dólares, sumado a las expectativas de políticas arancelarias de EE. UU. que generaron incertidumbre macroeconómica, lo que provocó una disminución significativa en la preferencia por el riesgo en el mercado de criptomonedas.

ChainCatcher mensaje, según lo revelado por el Banco de Canadá, vendió 1.04 millones de acciones de MSTR, por un monto de aproximadamente 128 millones de dólares, y actualmente posee 1 millón de acciones, valoradas en aproximadamente 123 millones de dólares.

La primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, se reunió recientemente con el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, expresando su preocupación por un posible aumento adicional de las tasas, lo que llevó a una depreciación del yen. Si la postura de Takaichi es cierta, esto complicará los planes de aumento de tasas del Banco de Japón. La reacción de los diversos actores del mercado afectará los activos de riesgo globales, especialmente la tendencia del mercado de criptomonedas.

El 24 de febrero, en medio de un aumento de la incertidumbre sobre la implementación de una nueva ronda de políticas arancelarias comerciales globales en Estados Unidos, el precio de Bitcoin cayó por debajo de la barrera psicológica clave de 65,000 dólares, y la preferencia por el riesgo en el mercado se redujo notablemente. Los datos muestran que Bitcoin retrocedió desde un máximo de aproximadamente 66,465 dólares el lunes hasta un mínimo intradía de 62,952 dólares, con una caída en esta fase cercana al 5%, y una retirada acumulada del aproximadamente 35% respecto al máximo del año, lo que indica que el sentimiento de los fondos se volvió más cauteloso. Esta caída está estrechamente relacionada con las expectativas de que la administración Trump implemente un aumento del 10% en los aranceles a varios países (posiblemente elevándolos al 15% mediante orden ejecutiva). La experiencia histórica muestra que la escalada de las tensiones comerciales suele intensificar la volatilidad en los mercados de criptomonedas. El mercado todavía recuerda que, tras la imposición de altos aranceles por parte de Estados Unidos a China en 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas se redujo significativamente en dos meses, y la sensibilidad de Bitcoin a los impactos macroeconómicos volvió a ser un foco de atención.

El 24 de febrero, se anunció que la gigante financiera japonesa SBI Holdings lanzará el 24 de marzo un bono digital sin garantía por un valor de 10.000 millones de yenes, denominado "SBI START Bond", abierto a la suscripción de inversores minoristas en Japón, con un umbral de inversión mínimo de solo 10.000 yenes. La emisión, que equivale aproximadamente a 64,6 millones de dólares, tiene un volumen comparable al de grandes emisiones de bonos digitales en Japón en los últimos años y se considera un paso importante para el mercado de valores digitales japonés dirigido a inversores individuales. En cuanto al diseño del producto, SBI ha introducido un mecanismo de incentivos en activos criptográficos, mediante el cual los inversores pueden recibir recompensas en tokens XRP. Según lo previsto, los inversores nacionales japoneses que cumplan con los requisitos deberán registrarse en una cuenta en SBI VC Trade para poder recibir las recompensas correspondientes. El plan de recompensas en XRP se realizará en mayo de 2026, y los bonos pagarán parcialmente los intereses en cuotas entre 2027 y 2029. La industria considera que esta medida ayudará a ampliar el registro de cuentas de activos digitales y a aumentar la participación de los inversores minoristas en productos financieros basados en blockchain.

Bitmine Immersion Technologies incrementó su participación en 51,162 ETH, alcanzando un total de 4.42 millones de ETH, lo que representa el 3.66% del suministro total, con un valor de mercado de aproximadamente 8,7 mil millones de dólares, convirtiéndose en la compañía cotizada que posee la mayor cantidad de ETH en el mundo. El presidente Tom Lee afirmó que la razón de su inversión en ETH es su potencial futuro, y ya ha apostado el 68.7% de sus ETH, lo que se espera que genere ingresos pasivos considerables.

El enfoque del mercado se centra en los tipos de cambio y las tasas de interés, el Departamento del Tesoro de EE. UU. ha iniciado activamente una "revisión de tipos de cambio" para respaldar el yen, posiblemente relacionada con la incertidumbre previa a las elecciones en Japón. Al mismo tiempo, las divergencias en la trayectoria de la política de la Reserva Federal de EE. UU. y el desempeño del mercado laboral influirán en las expectativas de recortes de tasas. En el mercado de criptomonedas, la volatilidad del precio de BTC requiere atención a cómo el entorno macroeconómico afecta la liquidez de los fondos.

El mercado de criptomonedas continúa en baja, Bitcoin cae por debajo de 63,000 dólares, y el índice de miedo y codicia se encuentra en la zona de miedo extremo. Los mercados bursátiles globales caen debido a riesgos de IA y geopolíticos, mientras que los metales preciosos son preferidos. La tensión en la situación de Irán se intensifica con las declaraciones de Trump, y las nuevas políticas arancelarias generan pánico en el mercado, aumentando la aversión al riesgo. Los análisis indican que el mercado de Bitcoin necesita recuperar la demanda, y se espera que la liquidez se recupere gradualmente.

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una oleada de retiro de fondos, con el ETF de Bitcoin en Estados Unidos experimentando cinco semanas consecutivas de salida neta de fondos, por un total de aproximadamente 316 millones de dólares. Esta tendencia de retiro, que comenzó el 20 de enero, ha provocado la evaporación de aproximadamente 3.8 mil millones de dólares en fondos en total. Aunque a corto plazo enfrenta presión, la entrada de fondos a largo plazo aún alcanza los 54 mil millones de dólares. Actualmente, el precio de Bitcoin ronda los 65,800 dólares, y los analistas creen que si puede recuperarse por encima de los 70,000 dólares, la presión de venta podría haberse agotado.

Empery Digital, el principal accionista Tice P. Brown, rechazó la propuesta de recompra de acciones por parte de la dirección, acusando que esta medida busca consolidar la posición del CEO y no proteger los intereses de los accionistas. Exige que el CEO Ryan Lane renuncie y venda los activos de Bitcoin de la compañía, devolviendo los fondos a los accionistas. La compañía actualmente posee aproximadamente 4081 bitcoins, con un valor de aproximadamente 2.58 mil millones de dólares.

Bitcoin cayó más del 5% debido a la tensión arancelaria global y al aumento del riesgo geopolítico en Oriente Medio, rompiendo la barrera de los 63,000 dólares. En lo que va del año, ha caído un 27%. Los análisis del mercado consideran que esta caída se debe a una reconfiguración del sentimiento de riesgo, y no a una crisis específica del mercado de criptomonedas. Los cambios en el entorno de liquidez macroeconómica seguirán afectando el rendimiento de los activos digitales.

El 24 de febrero, se informó que el mecanismo de descubrimiento de precios de Bitcoin está experimentando cambios estructurales, con un desplazamiento progresivo del centro de comercio hacia mercados de derivados regulados como el Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group). A medida que la participación institucional continúa en aumento, el precio de Bitcoin ya no está dominado únicamente por las transacciones en cadena y el sentimiento de los minoristas, sino que también está siendo influenciado cada vez más por los contratos de futuros sin liquidar, la demanda de cobertura de las instituciones y las preferencias de riesgo macroeconómico. Actualmente, el precio de Bitcoin oscila alrededor de los 63,000 dólares, lo que indica que el mercado todavía se encuentra en una fase de juego en rango dominada por las instituciones. Karl Naim, un experto del sector, señaló que los fondos de cobertura tradicionales y las instituciones de gestión de activos prefieren asignar exposición a Bitcoin en instrumentos derivados regulatorios con los que están familiarizados, en lugar de depender de mercados offshore con mayores riesgos de contrapartida desconocida. La promoción de mecanismos de comercio de derivados las 24 horas está debilitando la ventaja histórica del mercado nativo de criptomonedas, que ofrece "liquidez 24/7", permitiendo a las instituciones realizar continuamente coberturas de riesgo y ajustes de posición, lo que reduce las oportunidades de arbitraje entre futuros y contratos perpetuos.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) anunció recientemente que los corredores de bolsa que posean stablecoins en dólares podrán aplicar un descuento de capital del 2%, esta política reducirá la presión de capital sobre los corredores y promoverá la incorporación de stablecoins en el sistema financiero convencional. La capitalización de mercado de stablecoins es actualmente de aproximadamente 296.1 mil millones de dólares, convirtiéndose gradualmente en una herramienta importante para la extensión del dólar en el mercado de activos digitales. Sin embargo, algunos funcionarios de la Reserva Federal aún tienen dudas sobre el valor real de las stablecoins.

La investigación de Citrini Research, publicada en el informe «Global Intelligence Crisis», obtuvo más de 22 millones de vistas en la plataforma X el 23 de febrero de 2026, y se considera uno de los factores catalizadores de la venta masiva colectiva de acciones de software y pagos ese día, con IBM cayendo un 13.1%, su mayor caída en un solo día en 25 años.

Los ETFs de Dogecoin al contado han atraído solo 6.67 millones de dólares en entradas, con activos totales por debajo de $10 millones después de casi tres meses de negociación. Grayscale lidera el segmento, pero el volumen de negociación sigue siendo bajo y el interés institucional es limitado, lo que refleja una adopción moderada en el mercado.

El 24 de febrero, debido al aumento de la "pánico en el comercio de inteligencia artificial" y al empeoramiento del sentimiento de riesgo macroeconómico, el mercado de criptomonedas sufrió una presión a la baja, con caídas continuas en Ethereum, Solana y Ripple, que en la semana registraron en general una corrección del 8% al 11%. Bitcoin llegó a caer aproximadamente a 62.900 dólares en un momento del día, con una caída de alrededor del 2,1% en un solo día, y una caída semanal del 7,5%. Su precio todavía se mantiene en un rango de consolidación entre 60.000 y 70.000 dólares, establecido tras el repunte de principios de febrero, y el mercado tiende a considerarlo más como una zona de consolidación que como un fondo claro. Las altcoins mostraron un rendimiento claramente más débil que Bitcoin. El precio de Ethereum retrocedió hasta aproximadamente 1.829 dólares, con una caída semanal de alrededor del 8%; XRP cayó más del 10%, SOL perdió más del 11%, y Dogecoin también se acercó a una corrección de dos dígitos. Las principales altcoins se debilitaron en sincronía, reflejando una disminución en la preferencia por el riesgo en el mercado, con una notable falta de interés comprador en activos distintos a Bitcoin, y un movimiento de fondos cada vez más cauteloso.

Durante el período del 24 de febrero de 2026, de 05:15 a 05:30 (UTC), el precio de ETH experimentó una caída significativa, registrando una rentabilidad en la vela de -1.09%, bajando desde aproximadamente 1819 dólares en 15 minutos, lo que indica una mayor volatilidad en el mercado y una alta atención de los inversores al rendimiento a corto plazo de los activos criptográficos. Las principales monedas en conjunto también cayeron, con un volumen de negociación ampliado a 21.76 mil millones de dólares en 24 horas, y una mayor actividad en operaciones a corto plazo. La principal fuerza impulsora de esta anomalía fue la reconfiguración de carteras por parte de ballenas y el comportamiento de fondos apalancados. Los datos en la cadena muestran que cuentas de ballenas como “pension-usdt.eth” realizaron movimientos a gran escala con alto apalancamiento.