Análisis de mercado

La aduana de Estados Unidos anunció la suspensión de la imposición de aranceles ilegales basados en la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional de Trump, pero al mismo tiempo, el arancel global del 15% recién impuesto entrará en vigor el 24 de febrero. La reacción del mercado fue tibia, el precio de Bitcoin volvió a caer, y los analistas advierten que si rompe el soporte de 60,000 dólares, podría caer aún más. A corto plazo, no se esperan reembolsos, y el mercado está bajo presión.

El 24 de febrero, se informó que Bitcoin ha estado cayendo de manera continua, lo que ha generado preocupación en el mercado sobre el momento de la recuperación. Según datos de Glassnode, la relación de ganancias y pérdidas realizadas a 90 días ha caído por debajo de 1, lo que no ocurría desde 2022, indicando que el mercado ha entrado en una fase de pérdidas excesivas. La experiencia histórica muestra que este estado suele durar aproximadamente seis meses, lo que implica que Bitcoin podría mantenerse en niveles bajos hasta finales del tercer trimestre de este año. La relación de ganancias y pérdidas realizadas refleja la proporción de ganancias y pérdidas en las transacciones en cadena; cuando la relación está por debajo de 1, las pérdidas predominan y los inversores tienden a vender en pánico. Los ciclos bajistas pasados — en 2015, 2018 y 2022 — mostraron este patrón, donde los niveles bajos suelen ir acompañados de pánico en el mercado, pero también representan oportunidades potenciales de compra.

El 24 de febrero, Strategy anunció una compra adicional de 40 millones de dólares en Bitcoin, a pesar de que las predicciones del mercado sobre el precio de Bitcoin son bastante pesimistas en la actualidad. La compañía posee actualmente Bitcoin por un valor de 55 mil millones de dólares, con un coste medio de aproximadamente 76,020 dólares, lo que, considerando el precio actual de Bitcoin en 63,000 dólares, implica una pérdida no realizada de cerca de 10 mil millones de dólares. El director ejecutivo Michael Saylor afirmó que la empresa adopta una estrategia de coste promedio en dólares y no está preocupada por las fluctuaciones de precios a corto plazo. Recientemente, Bitcoin ha experimentado una caída continua en su precio debido a tensiones geopolíticas, la incertidumbre económica provocada por el desarrollo de la inteligencia artificial y cambios en las políticas del gobierno de Trump. Matt Howells-Barby, vicepresidente de crecimiento de CEX, señaló que en el corto plazo, Bitcoin podría caer hasta los 50,000 dólares. Datos de DefiLlama muestran que en febrero, los inversores vendieron más de 1,000 millones de dólares en ETFs de Bitcoin, lo que ha llevado a una caída acumulada de 7 mil millones de dólares desde noviembre del año pasado. Según CF Benchmark, los principales fondos de cobertura redujeron en un 28% sus participaciones en ETFs de Bitcoin entre el tercer y el cuarto trimestre.

2月24日消息，World Liberty Financial (WLFI) en las últimas 24 horas cayó aproximadamente un 8%, y tras romper el umbral clave de 1 dólar mostró un rendimiento débil. Anteriormente, WLFI estaba formando un patrón de taza con asa alcista, pero la reciente volatilidad del precio ha sido principalmente influenciada por liquidaciones de apalancamiento, y no por ventas de inversores a largo plazo. Los datos en la cadena muestran que la cartera del mayor poseedor de WLFI ha aumentado su participación de 8.23 mil millones a 8.56 mil millones desde el 19 de febrero, un incremento de aproximadamente 330 millones, equivalente a unos 35 millones de dólares. Esto indica que las ballenas están entrando activamente durante la caída del precio, reflejando confianza en una futura recuperación. Al mismo tiempo, el volumen de entrada en los intercambios ha bajado de 128 millones a solo 8.9 millones, una caída cercana al 93%, lo que muestra una disminución en la voluntad de venta de los minoristas.

El mercado actual está experimentando una reestructuración estructural de desglobalización y inteligencia artificial, lo que provoca una recuperación lenta en las transacciones. Los precios de Bitcoin y Ethereum muestran poca fuerza en su rebote, lo que indica una falta de confianza en el mercado. Los fondos fluyen hacia sectores de valor, las acciones tecnológicas tienen un rendimiento pobre, los activos criptográficos son vendidos y en el futuro enfrentará cambios clave.

El 24 de febrero, en el aniversario del lanzamiento de la red abierta de Pi Network, aproximadamente 300,000 Pi tokens salieron de intercambios centralizados, y el precio de Pi Coin se mantuvo cerca de 0.16 dólares. Esta salida refleja una reducción en la liquidez de venta inmediata en los intercambios, al mismo tiempo que destaca un aumento en la participación de la comunidad y la actividad ecológica. El equipo central de Pi afirmó que desde el lanzamiento de la red autónoma, el proyecto ha logrado un crecimiento significativo en aprobaciones KYC, migración a la mainnet, actividad de desarrolladores y participación general en la red. Los datos en la cadena muestran que en las últimas 24 horas, las carteras de los intercambios han tenido una salida neta de aproximadamente 305,547 Pi Coin, y solo en un CEX se han registrado salidas netas de más de 623,000 Pi Coin, compensando las pequeñas entradas en plataformas como Gate. Aunque este cambio es limitado en relación con la oferta total, en conjunto con las actividades del aniversario, indica que el ecosistema de la red está expandiéndose de manera constante y que la confianza de los poseedores a largo plazo sigue intacta.

El 24 de febrero, con la implementación del marco regulatorio para las stablecoins en Estados Unidos, la "Genius Act" (Ley del Genio) está siendo vista por el mercado como una política clave para redefinir la estructura de la industria de las stablecoins. Los analistas señalan que, bajo la influencia de esta ley, los ingresos relacionados con stablecoins del principal exchange regulado en EE. UU. podrían multiplicarse entre 2 y 7 veces, e incluso algunos organismos interpretan esto como una posible lógica de crecimiento a largo plazo de hasta diez veces, convirtiéndose en una de las narrativas importantes del mercado de criptomonedas para 2026. Esta ley fue firmada por Trump y su objetivo principal es establecer un marco regulatorio claro y transparente para las stablecoins en EE. UU., incluyendo requisitos para que los emisores mantengan reservas en activos líquidos de alta calidad, como bonos del Tesoro de EE. UU. en proporción 1:1, y fortalecer las medidas contra el lavado de dinero y la transparencia regulatoria. Este diseño institucional reducirá significativamente la incertidumbre regulatoria de las stablecoins, aumentará la disposición de las instituciones a asignar fondos en este mercado, y promoverá la expansión del uso de stablecoins reguladas en pagos, liquidaciones y finanzas en cadena.

El informe del mercado de Wintermute muestra que, en los últimos tiempos, BTC no ha logrado superar los 70,000 dólares en varias ocasiones, con una tendencia de precios volátil y liquidez escasa. ETH cayó por debajo de los 1900 dólares, con atención en el nivel psicológico de 1600 dólares. La demanda institucional no ha regresado, la confianza del mercado es insuficiente, y la actividad de trading se centra en ventas, aunque los inversores de alto patrimonio han mostrado un interés momentáneo en algunas altcoins, pero no ha sido sostenido. En general, el mercado no está preparado para realizar una estrategia de inversión activa.

24 de febrero, noticias, los ETF de Bitcoin y Ethereum en EE. UU. experimentaron una notable ola de rescates. Los datos muestran que, en ese día, el ETF de Bitcoin en efectivo tuvo una salida neta de aproximadamente 2.04 mil millones de dólares, y el ETF de Ethereum en efectivo salió 49.48 millones de dólares, con una salida total de fondos en un solo día de 2.53 mil millones de dólares. Esta gran retirada de fondos ocurrió después de que el precio de Bitcoin cayera brevemente por debajo de la barrera clave de 65,000 dólares, sumado a las expectativas de políticas arancelarias de EE. UU. que generaron incertidumbre macroeconómica, lo que provocó una disminución significativa en la preferencia por el riesgo en el mercado de criptomonedas.

24 de febrero, fuentes informaron que Simon Gerovich, director ejecutivo de Metaplanet, declaró recientemente que, a medida que la productividad impulsada por la inteligencia artificial aumenta rápidamente, la economía global avanza gradualmente hacia una era de "intercambio máquina a máquina", y que Bitcoin podría convertirse en el principal activo de almacenamiento de valor en este sistema. Esta opinión surge en respuesta a un estudio prospectivo de Citrini Research, que describe una posible vía en la que la inteligencia artificial reemplazará en gran medida a los empleos de oficina entre 2026 y 2027. Simon Gerovich señaló que los agentes de inteligencia artificial no dependerán de cuentas bancarias tradicionales, redes de tarjetas de crédito o monedas emitidas por el gobierno para tomar decisiones financieras, sino que preferirán sistemas de activos digitales más eficientes y con menos fricciones. Bajo la lógica de optimización de costos de transacción por parte de las máquinas, los pagos en cadena, la liquidación con stablecoins y el almacenamiento en Bitcoin son más adecuados para el funcionamiento de una economía automatizada. En comparación con las tarifas del 2% al 3% de las redes de pago tradicionales, las liquidaciones en blockchain de bajo costo resultan más atractivas.

24 de febrero, a pesar de que el precio de XRP ha estado sometido a presión y ha caído aproximadamente un 9% en fases, las tendencias de fondos en la cadena muestran signos evidentes de diferenciación, con direcciones de fondos de gran volumen y inversores institucionales que continúan acumulando durante la corrección, lo que ha generado atención en el mercado sobre un posible fondo en el precio de XRP y una potencial tendencia de rebote. Los datos muestran que, desde febrero, XRP ha estado siempre restringido por la resistencia de la tendencia bajista, con una tendencia a corto plazo débil y un sentimiento del mercado cada vez más cauteloso. Sin embargo, los indicadores en la cadena muestran que el precio actual del mercado de XRP ya está por debajo de su precio real, lo que generalmente significa que la mayoría de los poseedores están en pérdida flotante. Desde un ciclo histórico, cuando el precio cae por debajo del rango de costo real, suele considerarse una fase de subvaloración, lo que atrae a fondos a medio y largo plazo.

El 24 de febrero, en medio de un aumento de la incertidumbre sobre la implementación de una nueva ronda de políticas arancelarias comerciales globales en Estados Unidos, el precio de Bitcoin cayó por debajo de la barrera psicológica clave de 65,000 dólares, y la preferencia por el riesgo en el mercado se redujo notablemente. Los datos muestran que Bitcoin retrocedió desde un máximo de aproximadamente 66,465 dólares el lunes hasta un mínimo intradía de 62,952 dólares, con una caída en esta fase cercana al 5%, y una retirada acumulada del aproximadamente 35% respecto al máximo del año, lo que indica que el sentimiento de los fondos se volvió más cauteloso. Esta caída está estrechamente relacionada con las expectativas de que la administración Trump implemente un aumento del 10% en los aranceles a varios países (posiblemente elevándolos al 15% mediante orden ejecutiva). La experiencia histórica muestra que la escalada de las tensiones comerciales suele intensificar la volatilidad en los mercados de criptomonedas. El mercado todavía recuerda que, tras la imposición de altos aranceles por parte de Estados Unidos a China en 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas se redujo significativamente en dos meses, y la sensibilidad de Bitcoin a los impactos macroeconómicos volvió a ser un foco de atención.

24 de febrero, noticias, los datos del portafolio de inversión divulgados por la última actualización de Grayscale Investments, una institución de gestión de activos digitales, muestran que ha aumentado su asignación a Cardano (ADA), que actualmente representa aproximadamente el 20.20% del portafolio, ubicándose en tercer lugar, solo por detrás de Solana y Ethereum. Este cambio en la asignación fue interpretado por el mercado como una aprobación continua por parte de los fondos institucionales de los fundamentos a largo plazo de Cardano y su ecosistema de contratos inteligentes. Es importante destacar que este aumento ocurrió en un contexto de mayor perturbación macroeconómica. La incertidumbre en las políticas de Estados Unidos se intensificó, las declaraciones relacionadas con aranceles de Trump provocaron una expansión del sentimiento de refugio, lo que llevó a Bitcoin a caer por debajo de un umbral psicológico clave, presionando también a las principales criptomonedas, y ADA no pudo mantenerse fuerte de forma independiente.

El 24 de febrero, se informó que la criptomoneda de privacidad Zcash (ZEC) ha estado bajo presión recientemente, con una caída acumulada de más del 20% en los últimos 7 días. Hasta el momento de la publicación, el precio de Zcash se sitúa en aproximadamente 231 dólares, lo que representa una caída del 28% respecto al pico de este mes y una reducción de más de la mitad respecto a los niveles de principios de año. En un contexto en el que la aversión al riesgo en el mercado de activos criptográficos ha disminuido, la combinación de factores técnicos y fundamentales ha llevado a que el mercado mantenga una postura cautelosa respecto a la evolución futura de ZEC. En cuanto a los fundamentos, el equipo de desarrollo de Electric Coin Company anunció previamente su renuncia colectiva debido a disputas de gobernanza con la organización sin fines de lucro Bootstrap. Aunque el incidente no provocó una bifurcación en la cadena de bloques ni afectó directamente el funcionamiento a nivel de protocolo de ZEC, la incertidumbre a nivel organizacional ha debilitado la confianza de los inversores en el desarrollo a largo plazo del ecosistema.

DOGE muestra un patrón alcista de taza y asa con posible ruptura por encima de $0.12. Las resistencias clave se encuentran en $0.15 y $0.20 para una posible ganancia del 100%. El soporte en $0.10 es crítico; el volumen y el impulso deben fortalecerse para una tendencia alcista sostenida. Dogecoin — DOGE, ha estado flotando silenciosamente justo por encima de $0.

El enfoque del mercado se centra en los tipos de cambio y las tasas de interés, el Departamento del Tesoro de EE. UU. ha iniciado activamente una "revisión de tipos de cambio" para respaldar el yen, posiblemente relacionada con la incertidumbre previa a las elecciones en Japón. Al mismo tiempo, las divergencias en la trayectoria de la política de la Reserva Federal de EE. UU. y el desempeño del mercado laboral influirán en las expectativas de recortes de tasas. En el mercado de criptomonedas, la volatilidad del precio de BTC requiere atención a cómo el entorno macroeconómico afecta la liquidez de los fondos.

El mercado de criptomonedas continúa en baja, Bitcoin cae por debajo de 63,000 dólares, y el índice de miedo y codicia se encuentra en la zona de miedo extremo. Los mercados bursátiles globales caen debido a riesgos de IA y geopolíticos, mientras que los metales preciosos son preferidos. La tensión en la situación de Irán se intensifica con las declaraciones de Trump, y las nuevas políticas arancelarias generan pánico en el mercado, aumentando la aversión al riesgo. Los análisis indican que el mercado de Bitcoin necesita recuperar la demanda, y se espera que la liquidez se recupere gradualmente.

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una oleada de retiro de fondos, con el ETF de Bitcoin en Estados Unidos experimentando cinco semanas consecutivas de salida neta de fondos, por un total de aproximadamente 316 millones de dólares. Esta tendencia de retiro, que comenzó el 20 de enero, ha provocado la evaporación de aproximadamente 3.8 mil millones de dólares en fondos en total. Aunque a corto plazo enfrenta presión, la entrada de fondos a largo plazo aún alcanza los 54 mil millones de dólares. Actualmente, el precio de Bitcoin ronda los 65,800 dólares, y los analistas creen que si puede recuperarse por encima de los 70,000 dólares, la presión de venta podría haberse agotado.