¿De no apostar por criptomonedas a invertir en acciones? La liquidez del mundo cripto se traslada a las acciones de EE. UU., la IA se convierte en la mejor ayuda para el cruce de mercados

Según los últimos datos del market maker Wintermute, se ha detectado un cambio estructural: el capital minorista en criptomonedas está fluyendo masivamente hacia el mercado de acciones de EE. UU., mientras que el mercado de criptomonedas enfrenta una prueba de salida de liquidez. ¿De dónde proviene exactamente este desplazamiento de fondos? ¿Cómo deberían los inversores ajustar sus estrategias de inversión?

Desvinculación entre las acciones de EE. UU. y las criptomonedas, efecto de balancín en los fondos minoristas

La experiencia histórica indica que los flujos de capital entre el mercado de acciones y las criptomonedas suelen estar altamente correlacionados, siendo ambos considerados como las principales opciones de inversión cuando hay exceso de liquidez en el mercado y aumento en la aversión al riesgo. Sin embargo, datos combinados de Wintermute y JPMorgan muestran que esta correlación positiva se ha desvanecido claramente a finales de 2024.

Los minoristas están invirtiendo en acciones a una velocidad récord, mientras que en criptomonedas adoptan una postura de observación. Si se usa la “capitalización total de las altcoins” como un indicador a largo plazo de la actividad minorista, se puede ver que la relación entre ambos se ha convertido en una “correlación negativa”. Esto significa que el capital ya no fluye simultáneamente hacia ambos, sino que se produce un efecto de desplazamiento. La actual euforia en las operaciones minoristas en el mercado de acciones está absorbiendo la liquidez del mercado de criptomonedas.

El mercado de criptomonedas entra en una fase de madurez, los mitos de riqueza rápida desaparecen

En el pasado, las monedas meme y diversas altcoins experimentaban fluctuaciones de precios extremas, lo que atraía a los minoristas en busca de rendimientos excesivos. Sin embargo, con la capitalización total de criptomonedas alcanzando los 2.3 billones de dólares y la aprobación de ETFs de Bitcoin en el mercado spot con la participación de instituciones, la estructura del mercado se ha ido consolidando.

Los datos muestran que la diferencia en la volatilidad entre Bitcoin y el índice Nasdaq 100 continúa reduciéndose, y en la primera mitad de 2025, la relación de volatilidad entre ambos ha caído incluso por debajo de 2. Cuando el mercado ya no puede replicar los efectos de riqueza rápida de antes, los minoristas que persiguen eficiencia de capital y volatilidad naturalmente dirigen su atención a los mercados bursátiles que han mostrado un rendimiento fuerte y dinámico recientemente.

La IA reduce la barrera de entrada para los minoristas en diferentes mercados

Además de los cambios en la estructura del mercado, las plataformas de corretaje y gestión financiera actuales han integrado sin fisuras la negociación de acciones y criptomonedas, rompiendo las barreras que antes impedían el flujo de fondos hacia el mundo cripto. El capital ya no queda atrapado en un “ciclo interno” dentro del ecosistema de criptomonedas, sino que puede moverse libremente entre EE. UU. y el mercado de criptoactivos.

Lo más importante es que la popularización de la inteligencia artificial generativa y los modelos de lenguaje grande (LLMs) ha mejorado significativamente la capacidad de los minoristas para interpretar informes financieros y analizar el mercado de valores, brindándoles una confianza sin precedentes en sus inversiones en acciones. En cambio, las criptomonedas aún carecen de un modelo de valoración consensuado y un marco fundamental que facilite a los minoristas construir ventajas analíticas similares en el mercado de criptoactivos.

La diversificación de activos para afrontar el nuevo escenario

En conjunto, los minoristas no han abandonado el mercado, sino que han trasladado su preferencia de riesgo hacia un mercado de acciones más ventajoso, con volatilidad comparable a la del mercado de criptomonedas actual. En sus carteras, las criptomonedas han pasado de ser un “objetivo especulativo principal” a formar parte de una asignación de activos más convencional.

¿Este artículo sugiere dejar las criptomonedas y centrarse en las acciones? La liquidez del mercado de criptoactivos se está desplazando hacia las acciones de EE. UU., y la IA se presenta como la mejor ayuda para la inversión cruzada entre mercados. Publicado originalmente en Chain News ABMedia.