99,2% der USDT0-Inhaber haben weniger als 1.000 US-Dollar

Laut Daten, die The Block geteilt wurden, haben 99,2% der USDT0-Inhaber – der Omni-Chain-Token, der 1:1 durch Tethers (USDT) Stablecoin abgesichert ist – Wallets mit weniger als 1.000 US-Dollar. Die Daten zeigen, dass kleine Inhaber den Großteil der USDT0-Aktivität antreiben: Etwa 1.200 Wallets halten zwischen 100.000 US-Dollar und 1 Million US-Dollar, während lediglich 35 Wallets 10 Millionen US-Dollar übersteigen.

USDAT0, erstellt von Everdawn Labs mit Unterstützung des Cross-Chain-Infrastruktur-Anbieters LayerZero und Tether, startete Anfang 2025 und hat seitdem 86,7 Milliarden US-Dollar an Lifetime-Volumen verarbeitet. Laut USDT0-Miterschaffer Lorenzo Romagnoli ist das Protokoll mittlerweile der drittgrößte Inhaber von USDT – seinem Backing-Asset – hinter Binance und OKX.

Inhaberdemografie und Nutzer-Engagement

„Die aktive Nutzerdemografie von USDT0 zeigt, dass das stärkste Engagement von bescheidenen, alltäglichen Inhabern kommt, die Transaktionen im Retail-Umfang tätigen – und nicht von Walen, die große Guthaben bewegen“, schrieb das Team in einem Bericht. „Das stellt die wachsende institutionelle Voreingenommenheit der Kryptoindustrie infrage, ohne jedoch institutionellen Möglichkeiten zur Teilnahme an diesem wachsenden Ökosystem zu schmälern.“

Der Token hat seine Multi-Chain-Version von USDT auf 23 Blockchains erweitert, darunter zuletzt das von Stripe und Paradigm aufgebaute Tempo-Netzwerk.

Primäre Use Cases

Laut dem Bericht nutzen Anwender USDT0 in erster Linie für DeFi, wobei perps DEX und Derivatehandel „die stärkste Kategorie-Wachstumsrate in den vergangenen Monaten“ darstellen. Das Derivatevolumen mit USDT0 erreichte im April 80 Millionen US-Dollar.

Das Asset wird außerdem genutzt, um Kapital zwischen Netzwerken zu bewegen. Obwohl nur 1,8% der Cross-Chain-Transaktionen in einem kürzlich betrachteten Sieben-Tage-Zeitraum Übertragungen von mehr als 1 Million US-Dollar betrafen, entfielen diese auf 68,8% des gesamten Transaktionsvolumens. Die deutliche Lücke zwischen dem durchschnittlichen und dem medianen USDT0-Bridge-Betrag (90,1k bzw. 902) unterstreicht, dass zwar die Mehrheit der Nutzer kleinere Beträge bewegt, große Übertragungen aber weiterhin entscheidend sind, um die gesamte Kapitalbewegung über USDT0 anzutreiben.

Besonders hervorzuheben: 70% dieser Bridge-Transfers stammten von „zurückkehrenden Nutzern“. Bei etwa 4 Milliarden US-Dollar zirkulierendem Angebot und nahezu 90 Milliarden US-Dollar Lifetime-Volumen hat USDT0 sein gesamtes Angebot rund 21,7-mal umgeschlagen. „In diesem Sinne ist USDT0 eines der am stärksten arbeitenden Assets im Onchain-Finanzbereich“, schrieb das Team.

Ausblick: Expansionspläne für 2026

Romagnoli bemerkte, dass das Everdawn-Team in diesem Jahr darauf fokussiert ist, die Nutzbarkeit von USDT0 auszubauen. „Wir konzentrieren uns darauf, jedes dieser Ökosysteme, in das wir bereits bereitgestellt haben, so zu kuratieren, dass die Zusammenarbeit mit den jeweiligen Ökosystem-Teams, DeFi-Teams besser wird – und bessere ‚Railways‘ zu schaffen, um USDT0 an- und abzubord (onboard und offboard) zu holen. Das schließt natürlich auch bessere native Deployments ein“, sagte Romagnoli gegenüber The Block.

„Wir arbeiten gern mit allen zusammen. Und bisher hat jeder gern mit uns zusammengearbeitet, weil wir im Grunde ein Produkt gebaut haben, das vollständig kostenlos zu nutzen ist“, fügte er hinzu. Das Team arbeite häufig mit dem Ökosystem-Team eines Netzwerks zusammen, um „unsere Betriebskosten zu decken“, wenn man auf neue Protokolle expandiert.

Romagnoli betonte, dass das Hauptziel nie Einnahmen waren. „Unser Hauptziel ist, Reibung zu reduzieren und Liquidität zu vereinheitlichen. Wir haben das Glück, mit einem sehr schlanken Team zu arbeiten“, sagte er.

USDAT0 partizipiert nicht am Gewinn, den Tether mit den Backing-Assets von USDT erzielt, die von US-Treasuries dominiert werden.

„Das war sehr demütigend“, sagte Romagnoli und sprach über die Akzeptanz von USDT0 im ersten Jahr. „Als wir das gestartet haben, wussten wir, dass wir eine große Ineffizienz verstärken, aber wir hatten nicht erwartet, dass sich die breitere Community schon von Anfang an so stark auf uns stützt.“

FAQ

Welcher Anteil der USDT0-Inhaber hat weniger als 1.000 US-Dollar?

Laut Daten, die The Block geteilt wurden, haben 99,2% aller USDT0-Inhaber Wallets mit weniger als 1.000 US-Dollar.

Was ist der primäre Use Case von USDT0?

Nutzer scheinen USDT0 in erster Linie für DeFi zu verwenden: Perps DEX und Derivatehandel stellen laut dem Bericht „das stärkste Kategorie-Wachstum in den vergangenen Monaten“ dar. Das Asset wird außerdem genutzt, um Kapital zwischen Netzwerken zu bewegen.

Auf wie vielen Blockchains ist USDT0 aktiv?

USDAT0 hat seine Multi-Chain-Version von USDT auf 23 Blockchains erweitert, darunter zuletzt das von Stripe und Paradigm aufgebaute Tempo-Netzwerk.