台灣多家銀行「加密貨幣保管」申請被打回票！警示戶成攔路虎

包括民營銀行和純網銀在內的數家台灣金融機構，近一年來已與合作的 VASP 完成洽談準備向金管會遞件申請虛擬資產保管業務試辦，卻接連遭拒。金管會理由是「警示帳戶數量太多」，要求銀行必須先大幅降低警示戶水位申請才有機會成功。

多家銀行申請遭打回票的現況

據工商時報報導，包括民營銀行和純網銀在內的數家金融機構，近一年來已與合作的 VASP 業者完成洽談，原本準備向金管會遞件申請虛擬資產保管業務試辦，卻接連遭到拒絕。金管會給出的理由是「警示帳戶數量太多」。監管機關要求這些銀行必須先大幅降低警示戶水位，申請才有機會成功。

這種「先降警示戶才能申請」的門檻，對積極服務加密產業的銀行極不公平。銀行之所以警示戶多，很大程度上正是因為它們為加密產業提供金流服務。加密交易所、VASP 的用戶中，確實有部分涉及詐騙或洗錢，當這些帳戶被舉報或凍結時，提供服務的銀行就會產生警示戶。但這不代表銀行本身有問題，而是其服務的產業特性使然。

金管會的邏輯是：你警示戶這麼多，顯示風控不力或涉及高風險業務，我不能再讓你擴大加密業務範圍。但銀行的困境是：若要降低警示戶就必須縮減甚至退出加密金流服務，但這樣又失去了申請加密貨幣保管業務的商業動機和客戶基礎。這種「先放棄現有業務才能申請新業務」的矛盾要求，使銀行陷入兩難。

申請加密貨幣保管業務的三道門檻

警示戶要求：必須大幅低於金管會未明說的「紅線」

資本和技術：需建立冷錢包、HSM、保險等完整體系

試辦資格：即使獲准也僅是試辦，六個月後需再審核

凱基首家開辦與 2000 萬美元曝險上限

截至目前，金管會已核准聯邦銀行、凱基銀行、中國信託三家銀行正式試辦虛擬資產保管業務，國泰世華銀行也已獲准加入，首波聚焦比特幣（BTC）與以太幣（ETH）兩大主流資產。凱基銀行於 2026 年 2 月 5 日率先宣布開辦，成為業界焦點。

凱基的保管架構採用全離線冷錢包技術，結合 HSM（硬體安全模組）為基礎的冷儲存裝置，確保資產在物理與網路層面皆處於隔離狀態。此外凱基更成為台灣虛擬資產保管銀行中首家完成投保的金融機構，率先引進國際保險機制。凱基銀行總經理林素真強調，將以「穩健、安全、合規」為核心原則推動虛擬資產保管業務。

三家已核准銀行的最高加密資產曝險合計約 2,000 萬美元（近新台幣 6.5 億元），試辦期為六個月，期間需向金管會提交完整的營運報告，涵蓋內控、洗錢防制及客訴處理等面向。2,000 萬美元的曝險上限極為保守。以當前比特幣 66,000 美元計算，2,000 萬僅能保管約 303 枚比特幣。對台灣整體的加密市場而言（估計數十億美元規模），這個額度幾乎可以忽略不計。

這種極度保守的試辦規模，顯示金管會對加密貨幣保管仍持高度謹慎態度。它更像是「概念驗證」而非真正的商業化，目的是測試銀行能否在嚴格監管下安全保管加密資產，為未來可能的全面開放積累經驗。但這種小規模試辦，對銀行的商業吸引力有限，可能僅是為了「卡位」和「累積經驗」而參與。

遠銀 97% 金流卻未申請的矛盾

遠銀在 2025 年 10 月公開表示，該行負責全台高達 97% 的虛擬資產交易金流，是台灣虛擬資產出入金的絕對主力銀行。在虛擬資產「法幣信託」市場中，遠銀的市占率更是遙遙領先。即便坐擁如此龐大的幣圈金流服務量，遠銀迄今未申請虛擬資產保管業務試辦。

這種矛盾極為諷刺。作為台灣加密金流的絕對主力（97% 市占率幾乎是壟斷），遠銀理應最有動機和能力申請加密貨幣保管業務，因為它已有龐大的客戶基礎和技術積累。但正因為其 97% 的市占率，遠銀的警示戶數量可能也是最多的（因為服務最多加密用戶）。這使其在金管會的「警示戶門檻」前難以過關。

遠銀可能面臨戰略選擇：繼續保持 97% 的金流市占率並接受無法申請保管業務，或主動縮減金流服務降低警示戶以爭取保管牌照。這兩個選擇各有利弊。保持現狀意味著放棄保管業務的新收入來源，但維持既有市場地位。爭取牌照意味著可能的新業務機會，但需犧牲部分既有客戶和收入。當前遠銀選擇前者，可能是評估後認為既有業務的確定性收益，高於保管業務的不確定性前景。

警示戶從 6.6 萬飆至 15 萬的困境

根據金管會統計，台灣各家銀行的警示帳戶數從 2022 年初的 6.6 萬戶一路飆升至 2024 年初的 15 萬戶，兩年間翻了超過一倍，2024 年全年更是暴增逾 3 萬戶創下歷史紀錄。不過隨著金管會自 2025 年 1 月起實施「月月控管」機制，銀行警示戶占比若超過該行存款戶占比或新增數超過同業平均即被列入觀察名單，警示帳戶增長終於獲得控制。

從 6.6 萬到 15 萬的增長，背後是台灣詐騙犯罪的猖獗。警示帳戶是指被舉報或查證涉及詐騙、洗錢等犯罪活動的銀行帳戶，一旦被列為警示戶，該帳戶會被凍結無法使用。15 萬戶的規模，意味著有 15 萬個帳戶因涉嫌犯罪被凍結，這僅是冰山一角（因為很多詐騙未被舉報或發現）。

2025 年 9 月警示帳戶數首度出現負成長，金管會主委彭金隆將此歸功於各銀行導入 AI 打詐模型的成效。然而 AI 過度敏感也引發新問題，大量薪轉戶、學費及房貸轉帳遭誤鎖民怨不斷升高。金管會為此提出四大改善方向：優化 AI 模型精準度、設置 24 小時解鎖專線、導入風險分級模式以及透過銀行公會共享案例形成跨行聯防。

2026 年底前立法的過渡期困境

目前台灣《虛擬資產服務法》草案已送行政院審議，預計 2026 年底前完成立法。屆時包括穩定幣發行、VASP 業者規範、銀行虛擬資產業務等都將有更明確法律依據。在專法尚未上路的過渡期，金管會以「試辦計畫」方式逐步開放銀行參與，但「警示戶門檻」的設定卻讓部分積極擁抱加密產業的銀行陷入兩難。

是要縮減幣圈金流服務以壓低警示戶還是繼續深耕市場但被排除在新業務之外？這道難題的答案，或許要等到專法正式上路、監管框架更加完善後才能真正解開。對台灣加密產業而言，銀行加密貨幣保管業務的開放，是走向合規和主流化的關鍵一步。若這條路被警示戶問題長期阻礙，台灣可能在全球加密監管競賽中落後於香港、新加坡等競爭對手。