Thực thi Đạo luật Thiên tài! Mỹ quản lý các nhà phát hành stablecoin, phải có khả năng “đóng băng giao dịch” “chống rửa tiền”

Bộ Tài chính Hoa Kỳ chính thức đưa các công ty phát hành stablecoin vào nhóm “tổ chức tài chính”, yêu cầu họ tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và triển khai các quy định phòng, chống rửa tiền. Đồng thời, người phụ trách tuân thủ của bên phát hành phải là cư dân Hoa Kỳ không có tiền án.

Bộ Tài chính phối hợp với hai cơ quan lớn để thực thi giám sát, stablecoin chính thức được xếp vào tổ chức tài chính

Bộ Tài chính Hoa Kỳ hôm qua (4/8) đã chính thức bước ra một bước then chốt trong công tác quản lý. Cơ quan Thực thi Luật Liên quan đến Tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) trực thuộc đã cùng ban hành một quy tắc dự kiến, nhằm triển khai toàn diện Đạo luật GENIUS được thông qua vào tháng 7/2025.

Trọng tâm của khung giám sát này nằm ở việc định nghĩa “các nhà phát hành stablecoin được cấp phép” (PPSIs) là “tổ chức tài chính” thuộc phạm vi của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA). Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent trong tuyên bố đã nêu rõ ràng rằng mục tiêu hàng đầu của đề xuất này là bảo vệ hệ thống tài chính Hoa Kỳ khỏi các mối đe dọa an ninh quốc gia, đồng thời bảo đảm các doanh nghiệp Hoa Kỳ có thể tiếp tục duy trì sức cạnh tranh trong hệ sinh thái stablecoin thanh toán.

Việc thúc đẩy dự luật này phản ánh tham vọng của chính quyền Trump (Donald Trump) trong việc biến Hoa Kỳ thành nhà lãnh đạo toàn cầu về tài sản kỹ thuật số, đồng thời cho thấy thái độ cứng rắn của phía chính thức đối với phòng vệ an ninh quốc gia.

Tăng cường tuân thủ phòng, chống rửa tiền và trừng phạt, trao cho nhà phát hành quyền phong tỏa giao dịch

Theo quy định mới dự kiến này, các nhà phát hành stablecoin sẽ phải gánh chịu trách nhiệm pháp lý tương đương với các ngân hàng truyền thống. Các nhà phát hành phải xây dựng kế hoạch toàn diện về Phòng, chống rửa tiền (AML) và Chống tài trợ khủng bố (CFT), đồng thời có năng lực chủ động phát hiện và thông báo các hoạt động đáng ngờ. Quy định mới nêu rõ rằng về mặt công nghệ, nhà phát hành phải có quyền “chặn, phong tỏa và từ chối” đối với một số giao dịch nhất định để đáp ứng yêu cầu của các cơ quan thực thi pháp luật, qua đó ngăn chặn dòng tiền liên quan đến các đối tượng vi phạm và hành vi bất hợp pháp.

Giám đốc điều hành công ty tình báo trên blockchain Nominis, Snir Levi cho biết, sự thay đổi này sẽ biến các nhà phát hành thành “người gác cổng” giống như ngân hàng; trong tương lai, thị trường sẽ xuất hiện các hành động phong tỏa ví, chặn giao dịch và tịch thu tài sản quy mô lớn hơn.

Bộ Tài chính cho rằng các nghĩa vụ này thuộc dạng “được thiết kế phù hợp” và phù hợp với mục tiêu. Cơ quan này sẽ điều chỉnh tiêu chuẩn theo quy mô và mức độ phức tạp hoạt động của nhà phát hành, nhằm tạo sự cân bằng giữa việc chống tội phạm và thúc đẩy nghiên cứu, phát triển công nghệ, tránh gây gánh nặng hành chính quá nặng cho ngành.

Lọc chặt người phụ trách tuân thủ, phối hợp liên cơ quan xây dựng hệ sinh thái tiền mặt số

Để bảo đảm kế hoạch tuân thủ được thực thi hiệu quả, đề xuất này đặt ra các ngưỡng nghiêm ngặt cho việc sắp xếp nhân sự của bên phát hành. Trong tương lai, các nhà phát hành stablecoin phải chỉ định nhân sự chuyên trách để chịu trách nhiệm cho hệ thống phòng thủ chống rửa tiền và tài trợ khủng bố. Người phụ trách này phải cư trú trong lãnh thổ Hoa Kỳ và nghiêm cấm những người có hồ sơ tội phạm như giao dịch nội gián, tội phạm trên mạng hoặc lừa đảo tài chính đảm nhiệm vị trí quan trọng này. Ngoài Bộ Tài chính, Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Cơ quan Giám sát Tiền tệ (OCC) cũng lần lượt ban hành các quy định triển khai liên quan.

FDIC trong đề xuất đã đặc biệt làm rõ rằng dù tiền gửi dự trữ của các nhà phát hành stablecoin được bảo vệ, thì từng người nắm giữ stablecoin cụ thể sẽ không được hưởng sự bảo đảm của bảo hiểm tiền gửi liên bang. Phó giám đốc cấp cao của tổ chức xếp hạng Moody’s, Warren Kornfeld, phân tích rằng nếu các quy định này được thực hiện đầy đủ, sẽ hình thành trong hệ thống ngân hàng một hệ sinh thái tiền mặt số phân tầng rõ rệt, và ranh giới giữa ngân hàng truyền thống với tài sản kỹ thuật số sẽ ngày càng chồng lấn.

• Tin liên quan: Quy định mới của FDIC Hoa Kỳ! Dự trữ stablecoin có yêu cầu nghiêm ngặt, không được bảo hiểm tiền gửi 250.000 USD cho mỗi người

Triển vọng thị trường và đấu đá chính trị, rủi ro và cơ hội mà nhà phát hành stablecoin đang đối mặt

Khi Đạo luật GENIUS dự kiến có hiệu lực toàn diện vào năm 2027, các nhà phát hành lớn như Tether, Circle, Ripple và World Liberty Financial có liên quan đến gia đình Trump đều đang chờ các chi tiết cuối cùng được chốt. Mặc dù áp lực quản lý gia tăng, giới trong ngành nhìn chung cho rằng việc làm rõ quy định sẽ giúp tài sản stablecoin tiến vào thị trường chủ đạo. Theo dự báo trong báo cáo của Chainalysis, đến năm 2035, khối lượng giao dịch hằng năm của stablecoin có thể bùng nổ lên 1.500 nghìn tỷ USD.

Nguồn hình: Chainalysis Chainalysis dự báo rằng đến năm 2035, khối lượng giao dịch hằng năm của stablecoin có thể bùng nổ lên 1.500 nghìn tỷ USD

Tuy nhiên, đấu đá chính trị vẫn chưa dừng lại, tranh luận tại Thượng viện về Đạo luật CLARITY vẫn rơi vào bế tắc. Hội đồng cố vấn kinh tế của Nhà Trắng phản đối lệnh cấm lợi suất từ stablecoin, cho rằng lệnh cấm này không giúp gì cho việc bảo vệ các khoản vay ngân hàng, mà ngược lại sẽ làm tăng chi phí của người dùng.

Về tình hình quốc tế, gần đây Iran tuyên bố kế hoạch thu phí bằng Bitcoin 1 USD mỗi thùng đối với các tàu chở dầu đi qua eo biển Hormuz nhằm né tránh lệnh trừng phạt. Các rủi ro tài chính bất hợp pháp phát sinh từ xung đột địa chính trị như vậy đã thúc đẩy Bộ Tài chính Hoa Kỳ đẩy nhanh việc thiết lập cơ chế kiểm soát nghiêm ngặt thông qua Đạo luật GENIUS.

Đọc thêm
Nghiên cứu của Nhà Trắng: Việc cấm lãi từ stablecoin hầu như không giúp bảo vệ các khoản vay ngân hàng, ngược lại tước đi lợi ích của người tiêu dùng
Eo biển Hormuz mở cửa! Iran yêu cầu thanh toán phí qua đường bằng Bitcoin, Vịnh Ba Tư vẫn ở trạng thái “tàu mắc kẹt”