Thực thi Đạo luật Thiên tài! Mỹ quản lý các nhà phát hành stablecoin, phải có năng lực đóng băng giao dịch “chống rửa tiền”

Bộ Tài chính Hoa Kỳ chính thức đưa các nhà phát hành stablecoin vào nhóm “tổ chức tài chính”, yêu cầu họ tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và triển khai các quy định về chống rửa tiền. Đồng thời, người phụ trách phụ trách tuân thủ của nhà phát hành phải là cư dân Hoa Kỳ không có tiền án.

Bộ Tài chính phối hợp với hai cơ quan lớn để thực thi giám sát, nhà phát hành stablecoin chính thức được xếp vào tổ chức tài chính

Bộ Tài chính Hoa Kỳ hôm qua (4/8) đã chính thức bước ra một bước then chốt trong quản lý. Cơ quan Thực thi Pháp luật Tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) trực thuộc đã cùng công bố một quy tắc dự thảo, nhằm triển khai toàn diện Đạo luật GENIUS đã được thông qua vào tháng 7/2025.

Cốt lõi của khung quản lý này nằm ở việc định nghĩa “nhà phát hành stablecoin được cấp phép để thanh toán” (PPSIs) là một “tổ chức tài chính” thuộc phạm vi của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA). Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent trong tuyên bố đã nêu rõ mục tiêu hàng đầu của đề xuất này là bảo vệ hệ thống tài chính Hoa Kỳ trước các mối đe dọa về an ninh quốc gia, đồng thời đảm bảo doanh nghiệp Hoa Kỳ có thể tiếp tục duy trì năng lực cạnh tranh trong hệ sinh thái stablecoin thanh toán.

Sự thúc đẩy của dự luật này phản ánh tham vọng của chính quyền Trump trong việc xây dựng Hoa Kỳ thành nhà lãnh đạo toàn cầu về tài sản số, đồng thời thể hiện thái độ cứng rắn của chính quyền đối với phòng thủ an ninh quốc gia.

Tăng cường tuân thủ chống rửa tiền và trừng phạt, trao quyền đóng băng giao dịch cho nhà phát hành

Theo quy định mới dự thảo này, nhà phát hành stablecoin sẽ phải gánh vác các trách nhiệm pháp lý tương đương với ngân hàng truyền thống. Nhà phát hành bắt buộc phải xây dựng kế hoạch toàn diện về chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT), đồng thời có năng lực chủ động phát hiện và báo cáo các hoạt động đáng ngờ. Quy định mới nêu rõ rằng ở góc độ kỹ thuật, nhà phát hành phải có quyền “chặn, đóng băng và từ chối” các giao dịch cụ thể để, khi nhận yêu cầu từ cơ quan thực thi pháp luật, có thể chặn dòng tiền liên quan đến những đối tượng có hành vi bất hợp pháp.

Giám đốc điều hành công ty tình báo blockchain Nominis, Snir Levi, cho biết thay đổi này sẽ biến nhà phát hành thành một “cổng gác” giống như ngân hàng; trong tương lai, thị trường sẽ xuất hiện các hành động đóng băng ví, chặn giao dịch và thu giữ tài sản với quy mô lớn hơn.

Bộ Tài chính cho rằng các nghĩa vụ này là “được thiết kế riêng” và phù hợp với mục tiêu; cơ quan sẽ điều chỉnh chuẩn mực dựa trên quy mô và mức độ phức tạp trong hoạt động của nhà phát hành, nỗ lực cân bằng giữa việc chống tội phạm và thúc đẩy nghiên cứu phát triển công nghệ, tránh tạo ra gánh nặng hành chính quá lớn cho ngành.

Lọc gắt gao người phụ trách tuân thủ, phối hợp liên bộ để xây dựng hệ sinh thái tiền mặt số

Để bảo đảm kế hoạch tuân thủ được thực thi hiệu quả, đề xuất này đặt ra các ngưỡng rất nghiêm ngặt đối với bố trí nhân sự của nhà phát hành. Trong tương lai, nhà phát hành stablecoin phải chỉ định nhân sự chuyên trách phụ trách hệ thống phòng vệ chống rửa tiền và tài trợ khủng bố. Người phụ trách này phải cư trú trong phạm vi Hoa Kỳ và nghiêm cấm những người có hồ sơ phạm tội hình sự như giao dịch nội gián, tội phạm trên mạng hoặc gian lận tài chính đảm nhiệm vị trí quan trọng này. Ngoài Bộ Tài chính, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Cơ quan Quản lý Tiền tệ (OCC) cũng lần lượt công bố các quy định hướng dẫn triển khai liên quan.

FDIC trong đề xuất đặc biệt làm rõ rằng mặc dù tiền gửi dự trữ của nhà phát hành stablecoin sẽ được bảo vệ, nhưng người nắm giữ stablecoin cá nhân sẽ không được bảo đảm bởi bảo hiểm tiền gửi của liên bang. Phân tích của Phó giám đốc cấp cao Moody’s Warren Kornfeld cho thấy nếu các quy định này được triển khai đầy đủ, sẽ hình thành trong hệ thống ngân hàng một hệ sinh thái tiền mặt số phân tầng rõ rệt, ranh giới giữa ngân hàng truyền thống và tài sản số sẽ trùng khớp hơn nữa.

• Tin liên quan: Quy định mới của FDIC Hoa Kỳ! Dự trữ stablecoin có yêu cầu nghiêm ngặt, không được bảo hiểm tiền gửi 250k USD cho mỗi người

Triển vọng thị trường và đấu đá chính trị, rủi ro và cơ hội mà nhà phát hành stablecoin phải đối mặt

Khi Đạo luật GENIUS dự kiến có hiệu lực toàn diện vào năm 2027, các nhà phát hành lớn như Tether, Circle, Ripple và cả World Liberty Financial có liên quan đến gia đình Trump đều đang chờ các chi tiết cuối cùng được xác định. Dù áp lực giám sát gia tăng, giới trong ngành nhìn chung cho rằng việc làm rõ quy định sẽ giúp tài sản stablecoin tiến gần hơn tới thị trường chủ đạo. Theo dự báo từ báo cáo của Chainalysis, đến năm 2035, khối lượng giao dịch hằng năm của stablecoin có thể tăng vọt lên 1.500 nghìn tỷ USD.

Nguồn hình: Chainalysis Chainalysis dự đoán đến năm 2035, khối lượng giao dịch hằng năm của stablecoin có thể tăng vọt lên 1.500 nghìn tỷ USD

Tuy nhiên, đấu đá chính trị vẫn chưa dừng lại; cuộc tranh luận của Thượng viện về Đạo luật CLARITY vẫn rơi vào bế tắc. Ủy ban Cố vấn Kinh tế của Nhà Trắng phản đối lệnh cấm lợi ích từ stablecoin, cho rằng lệnh cấm này không giúp gì để bảo vệ các khoản cho vay ngân hàng, mà trái lại còn làm tăng chi phí cho người dùng.

Về bối cảnh quốc tế, Iran gần đây tuyên bố kế hoạch thu phí 1 USD bằng Bitcoin ( $BTC ) cho mỗi thùng dầu đối với các tàu chở dầu đi qua eo biển Hormuz nhằm lách lệnh trừng phạt. Những rủi ro tài chính bất hợp pháp phát sinh từ xung đột địa chính trị kiểu này đã thúc đẩy Bộ Tài chính Hoa Kỳ tăng tốc xây dựng cơ chế kiểm soát chặt chẽ thông qua Đạo luật GENIUS.

Đọc thêm
Nghiên cứu của Nhà Trắng: Cấm lãi từ stablecoin hầu như không có tác dụng bảo vệ các khoản cho vay ngân hàng, ngược lại còn tước đi lợi ích của người tiêu dùng
Eo biển Hormuz được mở! Iran yêu cầu thanh toán phí đi đường bằng Bitcoin, Vịnh Ba Tư vẫn trong tình trạng “ùn tắc tàu lớn”