Віталік Бутерін: 44 мільйони доларів США — контртеза за контрактами Polymarket, прибутковість 16%

За даними повідомлення BeInCrypto від 28 квітня, співзасновник Ethereum Віталік Бутерін під час інтерв’ю, проведеного в січні цього року, розкрив, що він отримав прибуток у розмірі 70 000 доларів, зробивши реверсний (inverse) бет на контракті передбачення Polymarket, внісши близько 440 000 доларів США; дохідність становила 16%. На офіційній сторінці точності Polymarket було оприлюднено, що цей контракт завершився з результатом «ні» у 73,3% випадків.

Обернена стратегія Бутеріна та конкретні результати

Згідно з тим, що Бутерін розкрив у публічному інтерв’ю в січні цього року, він витратив близько 440 000 доларів США, щоб купити низку контрактів із його точки зору «скаженою та ірраціональною» передбачувальною позицією; зрештою він отримав прибуток 70 000 доларів США, а дохідність становила 16%. Бутерін заявив, що основою його стратегії є знайти найбільш помічені, але водночас найбільш абсурдні й найменш імовірні для здійснення ставки, а потім зробити зворотне (inverse) бетування.

Структурні дані Polymarket: 73,3% ринків завершуються «ні»

Згідно з даними, опублікованими Polymarket на його офіційній сторінці точності, серед усіх розв’язаних ринків 73,3% завершилися результатом «ні». Інженер Стерлінг Крісідпін шляхом створення бота, який автоматично купує «ні» на всіх не-спортивних ринках парі, незалежно перевірив зазначену закономірність; за його висновками, 73,4% ставок зрештою не відбулися, що дуже узгоджується з офіційними даними Polymarket.

Кейс контракту щодо Гренландії та Нобелівської премії миру

(Джерело: Polymarket)

Згідно з оприлюдненими даними Polymarket, чи отримає Трамп відповідний контракт щодо Гренландії до кінця 2026 року: до та після того, як Трамп зробив відповідні заяви-погрози, шанси доходили до 21%; наразі обсяг торгів уже наближається до 33 000 000 доларів США; контракти, що передбачають перемогу Трампа в Нобелівській премії миру, частково мали ставки з шанси доходили до 14%. У своєму інтерв’ю Бутерін заявив, що вказані прогнози були спричинені емоціями, а не логікою чи фактичними імовірностями.

Незалежна перевірка Домера та кейс із бетом на Папу

Згідно з повідомленнями у відкритих джерелах, один із найбільших учасників торгів на Polymarket, Доммер (колишній професійний покерний гравець), заробив на Polymarket 400 000 доларів США, використавши подібну реверсну стратегію. Серед найбільш показових ставок — це бет у розмірі 100 000 доларів США з коефіцієнтом, який тоді давав лише 5% шансів на перемогу, на те, що кардинал у червоній мантії Роберт Френсіс Превост стане наступним Папою. Згідно з відкритими записами, Доммер раніше також точно передбачав засудження Семюела Бенкман-Фріда до 25 років ув’язнення та те, що Сем Альтман у 2023 році буде звільнений з посади CEO OpenAI.

Аналіз поведінкової економіки від професора з Дартмута

Згідно із заявою економіста з прогнозних ринків у Дартмутському університеті Еріка Зіцевіца, зробленою ним у жовтні під час інтерв’ю для Ipsos, політика та спорт є особливо «родючою» ґрунтом, де емоційні упередження підвищують коефіцієнти; у поведінковій економіці це явище називають «narrative bias» (наративне упередження) — люди схильні розглядати емоційний вплив історії як проксі-показник для фактичної ймовірності події. У своєму інтерв’ю Зіцевіц навів цитату: «Щоб ринок працював нормально, або потрібні люди, які надмірно впевнені, або потрібні люди, які готові в середньому втрачати, бо це цікаво».

Поширені запитання

Які саме деталі реверсної стратегії Віталіка Бутеріна в Polymarket?

Згідно з тим, що Бутерін розкрив у публічному інтерв’ю в січні цього року, він купив за приблизно 440 000 доларів США низку контрактів із його точки зору «скаженої та ірраціональної» прогнозної позиції; зрештою він отримав прибуток 70 000 доларів США, а дохідність становила 16%; суть стратегії — реверсне бетування найбільш помічених, але водночас найменш імовірних до здійснення контрактів.

Яка частка ринків на Polymarket у підсумку завершується «ні»?

Згідно з даними, оприлюдненими Polymarket на його офіційній сторінці точності, серед усіх розв’язаних ринків 73,3% завершилися результатом «ні»; експеримент бота інженера Стерлінга Крісідпіна незалежно підтвердив цю закономірність: у його бота 73,4% ставок зрештою не відбулися.

Як професор Зіцевіц із Дартмута пояснює емоційне упередження в прогнозних ринках?

Згідно із заявою Еріка Зіцевіца, зробленою ним у жовтні під час інтерв’ю для Ipsos, політика та спорт є особливо «родючою» ґрунтом, де емоційні упередження підвищують коефіцієнти; він зазначив, що нормальна робота ринку потребує або надмірно впевнених беттерів, або тих, хто готовий нести розважальні ставки з середніми втратами.