Akulaku розширює стратегію BNPL на міста 2-го та 3-го рівнів в Індонезії

Akulaku Indonesia змінює стратегію зростання BNPL (buy-now-pay-later) у бік недостатньо охоплених регіонів поза межами Яви, орієнтуючись на міста 2-го та 3-го рівнів у Суматрі, Сулавесі та Калімантані, повідомляється в інтерв’ю з Перрі Барманом, президентом і директором Akulaku Indonesia. Крок відбувається на тлі того, що ринок BNPL в Індонезії стрімко зростає: транзакції з використанням BNPL збільшилися на 53% у річному вимірі — до 12,6 трлн рупій (726 млн доларів США) станом на лютий, згідно з даними Служби фінансових послуг Індонезії.

Фінансові показники самої Akulaku відображають цю ринкову динаміку. У 2024 році виручка компанії зросла на 68% у річному вимірі до 86 млн доларів США, а чистий прибуток збільшився на 55% до 5,6 млн доларів США. Виплати за фінансуванням зросли на 23% за той самий період до 426 млн доларів США, і Барман заявив, що компанія орієнтується на ще одне зростання з двозначними показниками в кредитному портфелі цього року. Раніше компанія прогнозувала виплати за фінансуванням у 473 млн доларів США, або зростання на 12%, на 2026 рік.

Поточна позиція на ринку та мережа мерчантів

Наразі Akulaku доступна як спосіб оплати приблизно для 20 000 офлайн-мерчантів по всій Індонезії. У сегменті онлайн компанія працює з маркетплейс-програмою, яку завантажили понад 100 млн разів у Google Play Store. Також компанія має партнерства з іншими гравцями електронної комерції, зокрема TikTok Shop і Lazada.

Підприємство наразі забезпечує приблизно 25% бізнесу за рахунок офлайн-напрямку, решта надходить від онлайн-пропозицій. Барман зазначив, що компанія «комфортно» почувається з таким міксом, адже основний бізнес Akulaku залишається в онлайн-послугах BNPL. Найбільш нещодавно компанія уклала партнерство з мережею гіпермаркетів Transmart, яка керує 45 магазинами по всій Індонезії з лютого. Інші партнери включають мережу супермаркетів Alfamart та ритейлерів електроніки Erafone, iBox і Digimap.

Стратегія сталого розширення

Барман підкреслив, що розширення відбуватиметься «сталим чином», із пріоритетом на обережне залучення кредитів, підкріплене сильними процесами KYC (know-your-customer) і управлінням ризиками. Один із способів, як Akulaku це робить, — інтеграція ШІ в операції, який вона використовує для виявлення шахрайства та вдосконалення своєї системи кредитного скорингу через аналіз даних і споживчої поведінки.

Також компанія проводить програми фінансової грамотності, зокрема в регіонах 2-го та 3-го рівнів, де споживачі можуть бути менш обізнані з використанням цифрових платіжних застосунків. У рамках розширення цього року Akulaku планує підключати нових мерчантів у містах, де компанія вже присутня.

Фінансова стійкість і банківські партнерства

Показник непрацюючих кредитів (NPL) Akulaku становить 1,1%, що компанія описує як здоровий рівень порівняно з середнім показником індустрії BNPL в Індонезії — близько 5%. Торік Akulaku зафіксувала близько 46 млн транзакцій.

Akulaku не залучає кошти через випуск акцій; натомість вона співпрацює з 16 банками для підтримки своїх продуктів. Торік Akulaku отримала фінансування від Hana Bank, OK Bank і Allo Bank. Аналогічну стратегію використовує її конкурент Kredivo, який також працює з банками для розповсюдження фінансування та розширюється в міста 2-го та 3-го рівнів. Нещодавно Kredivo отримала фінансування від DBS Indonesia в лютому.

Щодо грошової позиції Akulaku, яка скоротилася приблизно на 59% до 13,2 млн доларів США на кінець 2025 року, Барман заявив, що це «нормально», оскільки відображає зростання виплат у межах розширення. Він додав, що грошова позиція компанії залишається «достатньою» та «керованою». «У бізнесі фінансування ліквідність активно управляється і її не можна оцінити лише на основі грошової позиції в один конкретний момент часу», — сказав Барман.

Операційна ефективність і макроекономічне позиціонування

За словами Бармана, Akulaku не бачила суттєвого впливу з боку макроекономічних і глобальних геополітичних умов. Попит компанії значною мірою зумовлений транзакціями на щоденні потреби — з невеликими сумами, короткими строками та високою частотою. Барман зазначив, що такі типи позик меншою мірою залежать від макроекономічної волатильності.

«Ми застосовуємо підхід “чекай і дивись” щодо поточної макроекономічної ситуації», — заявив Барман. «Бувають періоди, коли ми прискорюємося, і періоди, коли потрібно сповільнюватися».

У зв’язку з цим Akulaku зосереджується на більш ефективних операційних витратах, щоб зберігати прибутковість у майбутньому. Барман зазначив, що вартість фондування компанії з часом покращилася, що дозволило їй зменшити відсоткові витрати. Це стало можливим завдяки її сильним кредитним показникам, які заслужили довіру банків-партнерів.

«Те, що часто трапляється, — це коли компанії агресивно розширюються, але базові фундаментальні показники не обов’язково є сильними. Саме цього ми намагаємося уникнути», — додав Барман.