Модель Alibaba лидирует, но в коммерциализации ИИ она значительно отстает от конкурентов. Девиз на передовой, но действительно реализованных проектов — немного, и это самое печальное. Из-за неудач в коммерциализации Alibaba Cloud перекладывает вину на команду Qwen, которая занимается разработкой больших моделей — это действительно абсурдно, чтобы команда, отвечающая за исследования, отвечала за коммерческие показатели.

Давайте посмотрим, как поступает Bytedance — это действительно самый полностью интегрированный ИИ-решение в интернете.
1. Вулканический движок ByteDance стабильно занимает первое место по вызовам Token внутри страны, значительно превосходя Alibaba. Логика ByteDance — внедрение ИИ во все продукты, поддержка всей группы за счет внутреннего цикла, чем больше используется токенов, тем выше эффективность группы, превращая потребление токенов в реальный рост стоимости.
2. Seed отвечает за исследования базовых моделей (, что совпадает с функциями лаборатории Tongyi. Но основные исследования централизованы, а применение — децентрализовано, команда не работает напрямую с конечными пользователями, а выступает как лаборатория, предоставляющая самой сильную, экономичную и умную базу для всей компании.
3. Продвижение Doubao значительно уступает Qwen и Yuanbao, больше полагаясь на рост продукта, и даже вероятность увидеть рекламу Qwen и Yuanbao выше, чем Doubao. В функционале продукта — голосовые звонки, видеосвязь в реальном времени, диалекты — всё уникально.
4. AI-функции в Ji Meng и Jian Ying уже с первого дня имели четкий путь монетизации, и функции не были упущены. Доходы Jian Ying и CapCut давно превышают сотни миллиардов, а AI-функции ускорили этот процесс и сохранили конкурентоспособность.
5. Feishu — практически обязательный инструмент в AI-среде, и даже при отсутствии поддержки от openclaw он стал платформой для интеграции. Интеллектуальные агенты, многомерные таблицы, Feishu Miaoji — всё встроено в рабочие процессы, решая боли автоматизации.
6. Также все виды AI-продуктов почти достигли топовых позиций в своих нишах: Trae для программирования, Coze для платформы разработки агентов, Doubao на мобильных устройствах, Record Dou — все заслужили хорошую репутацию.
Что же делает Alibaba:
1. Taobao/Tmall — обновление по принципу патча, такие проекты как Ask问 и AI-гардероб так и не решили проблему подбора наиболее подходящих товаров для пользователей.
2. Модернизация Alibaba Cloud с помощью AI недостаточна, очень неудобна. Следование за Coding Plan слишком медленное, Alibaba Cloud и команда Qwen работают по принципу совместной ответственности, отвечая за KPI коммерциализации. Модель должна служить всему холдингу, но даже топ-менеджеры не до конца понимают конкретные сценарии применения, в результате недавно Lin Junyang стал главным козлом отпущения.
3. Основатель Chen Hang (无招) действительно поднял боевой дух. Feishu — автоматизация знаний (решение «как делать»), а не автоматизация процессов (решение «что делать»). Не освобождение производительности, а создание базы для производительности, инструмент для менеджеров, а не для снижения нагрузки сотрудников или повышения эффективности.
4. Gaode Map — Qwen дал мощное понимание пространственной семантики, но эти возможности использовались только для мониторинга улиц, чтобы помочь группе захватить рынок локальной жизни, и не создали реальную доходность от навигации с использованием ИИ.
5. Qwen — субсидии привели к краткосрочному взрыву DAU, но это старые методы роста, характерные для интернет-эпохи. Методы роста без удержания, показатели действительно выросли, но, похоже, не создали новых доходов.
Печаль Alibaba в том, что долгое время у нее был лучший в Китае мозг — Qwen, но при этом она имела тело с серьезными внутренними барьерами и тревогой по KPI. Девиз кричат во всеуслышание, а на практике внедрение ИИ практически не приносит результатов, полностью лишено способности к самоподдержке.
На мой взгляд, Alibaba лучше было бы выделить Qwen в отдельную компанию, чтобы развивать независимо, — тогда на рынке капитала она могла бы стоить минимум 2526 млрд.), а Zhipu — 2372 млрд.(, что составляет лишь десятую часть рыночной стоимости Alibaba. Сейчас же внутри Alibaba риски от влияния старых руководителей и корпоративных барьеров только увеличиваются.