За пять лет он изучил сотни фондовых команд и обнаружил, что для успешной сделки достаточно сделать четыре вещи.
Следующий текст представляет собой разговор между мной и @ma_s_on_, который является инвестором FOF с многолетним опытом работы в семейных офисах. Это 21-й выпуск #对话100个交易员, который постоянно обновляется, добро пожаловать следовать. 👇
Карьера Мейсона началась в золотую эпоху мобильного интернета, и в течение последних пяти-шести лет он занимался управлением активами в технологической среде.
Интерес Мэйсона к области шифрования начался во время бешеного роста бычьего рынка в 2020 году. В тот год они вложили небольшую сумму денег в несколько VC, связанных с цифровыми активами, и получили очень хороший доход, который был довольно впечатляющим.
И тогда Мейсон познакомился с @SevenXVentures.
Фон Мэйсона дает ему уникальную рыночную перспективу, позволяя ему сверху вниз видеть полную картину рынка, четко понимать, какие люди участвуют в рынке различными способами, какие способы приносят деньги, и какие стратегии заработка меняют направление во времени.
Чем обладают хорошие трейдеры в общем?
При выборе фонда и GP Мейсон в основном обращает внимание на три основных фактора: производительность, команда и стратегия.
Сначала о показателях. У фонда должны быть надежные данные поддержки. Однако на вторичном рынке шифрования информация часто не прозрачна, поэтому важна достоверность, устойчивость показателей и анализ причинности прошлой прибыли.
«Все говорят, что прошлые достижения не гарантируют будущие результаты, но какие прошлые достижения могут гарантировать будущее, а какие нет, вот что является ключевым аспектом оценки результатов на уровне бизнеса».
О команде. Включая фон команды, степень надежности и коммуникацию и т. Д. Здесь снова три точки:
Во-первых, честность - это Red Flag. Если вы занимаетесь собственным бизнесом, вам следует всегда придерживаться дисциплины, сопротивляться искушениям и быть честными перед собой. Если вы управляете активами, вы должны быть честными перед клиентами и обеспечивать им качественное обслуживание.
Во-вторых, необходимо личное участие (Hands on). Многие френ зарабатывают деньги, и начинают нанимать людей, чтобы заняться бизнесом и управлением компанией, что очень плохо. С точки зрения размера команды, у тех команд, которые занимаются торговлей, будь то собственная торговля или управление активами, основные торговые специалисты не более пяти, очень компактные, и глава должен лично участвовать.
Третье, необходимо иметь глобальное видение и продолжать развиваться. Когда происходят структурные изменения, основатель обязательно должен иметь смелость изменяться и твердо воплощать это в жизнь. Это определяет устойчивость команды к рискам и потенциал развития.
В конце концов, это стратегия. Она должна соответствовать текущим потребностям рынка и тенденциям развития отрасли.
Mason упоминает, что разрыв между вторичным шифрованием в области целого и традиционным вторичным шифрованием довольно велик, и здесь есть еще очень долгий путь в области построения бэк-энда, поддержки клиентской системы, сложности стратегии, соответствия и т. д. Но если посмотреть с другой стороны, это также огромная возможность.
Как хороший трейдер продолжает развиваться?
Первое - это поддерживать связь с рынком, необходимо иметь внешний информационный поток. Но в то же время, поддерживая связь, вы должны сохранять спокойствие и стабильность. Вода течет слабо, три тысячи берется только один ковш, не позволяйте другим вас вести, это очень важно.
«Успешные и производительные трейдеры всегда очень решительны, они не верят ни во что, что говорят другие, а только сосредоточены на своей сфере».
Второй - иметь более высокую точку зрения. Наблюдая за людьми сверху, видя, что они думают, в конце концов можно обнаружить, что это может объяснить многие ранее непонятные вопросы.
В традиционных инвестициях многие инвесторы в Китае говорят о том, что нужно реже смотреть на мир с китайской точки зрения и чаще смотреть на Китай с мировой точки зрения.
Сегодняший мир также применим к области шифрования, нам нужно реже смотреть на мир с точки зрения области шифрования, а чаще смотреть на область шифрования с точки зрения мира. Это включает в себя более редкое рассмотрение мира с азиатской перспективы и более частое рассмотрение Азии с мировой точки зрения.
Еще одна ключевая фраза: Street Smart. Это качество, которым обладает множество трейдеров.
Трейдеры, возможно, ближе всего ко сути вещей среди профессий в различных отраслях по всему миру. Они ежегодно сталкиваются с самыми актуальными сделками и наиболее реальной оценкой стоимости, их глазами долгосрочные вещи могут не иметь значения, важны только покупки и продажи.
«Есть тип стратегий, которые могут создавать очень страшные сверхприбыли, и часто это трейдеры используют свою уличную хитрость. Эти люди часто не имеют финансового или компьютерного образования, просто находят закономерности и усердно работают над ними».
Четвертым шагом является учиться у хороших людей, потому что сегодня многие люди в замешательстве, и многие направления не так легко пройти. Поэтому, чтобы действительно преодолеть трудности, необходимо найти людей более высокой размерности, которые будут направлять вас.
Как институты распределяют активы шифрования?
Конфигурация активов Криптовалюта в домашних условиях на самом деле очень индивидуальна и зависит от свойств и предпочтений капитала.
Лично для Мэйсона, он предпочел бы поместить его на втором уровне.
По классификации Crypto второго уровня Мейсон считает, что их четыре вида:
- Первый тип - это класс Майнинга и класс накопления монет, то есть долгосрочное сохранение после Майнинга или покупки монет.
- Второй тип торговли более технический, вне зависимости от того, смотрите ли вы на линию или занимаетесь Quant до предела технической стороны.
- Третий тип - это относительно субъективный и немного ‘ценностный’ тип торговли монетами, некоторые смотрят на фундаментальные аспекты, но эти ‘фундаментальные аспекты’ могут быть не совсем такими же, как у акций, в общем, есть некоторые субъективные индикаторы, которые нужно рассматривать.
- Четвертый тип - Децентрализованные финансы, именно его выбрали отдельно, потому что он более связан с логикой “менеджера продукта”. В Децентрализованных финансах ваши доходы в конечном итоге зависят от того, в какой части продукта вы заработали, а также больше нужно понимать правила каждой игры в них.
Спекуляция криптовалютой不是唯一解
Отрасль постоянно меняется, и участники на каждом этапе разные, поэтому нет определенной стратегии инвестирования.
Какие стратегии показывают лучшие результаты в этом цикле? Мэйсон выделил три типа:
Первая стратегия - это некоторые усилители токена. Они делятся на два типа:
-
Игра TVL, застейкать, а затем получить бесплатные токены воздушной капитализации, это относится к безрисковому арбитражу, очень удобно.
-
Квант.
Crypto Quant - это любимый класс активов Мэйсона в области шифрования.
Во-первых, Ликвидность очень хорошая, эквивалентная T+0, вы можете внести депозит сегодня и вывести его сегодня же, или же проводить сделки самостоятельно, в крайнем случае необходимо Закрытие позиции без проведения сделок.
Во-вторых, масштаб может быть очень большим, например, очень часто одна стратегия управляет несколькими миллиардами долларов США.
В конце концов, ожидаемая прибыль может быть как высокой, так и низкой, и ее можно контролировать, управление рисками тоже довольно просто, например, установить жесткую линию Закрытие позиции, полное падение 15% немедленное Закрытие позиции.
“За последние несколько лет наиболее популярными стратегиями в Crypto Quant были Арбитраж и ставка финансирования. В 20 и 21 годах можно было достичь трехкратной годовой доходности без отката, что очень впечатляет.”
Конечно, все знают, что это невозможно сохранить в долгосрочной перспективе, и доходы от этой стратегии сейчас также снижаются, но даже при снижении доходы очень хорошие, потому что нет отката, это немного похоже на управление наличностью.
Второе - это покупка BTC со скидкой или майнинг. Например, раньше у GBTC была такая скидка, если вы ее купили, то скидка также позволит вам обогнать BTC.
Третье - это некоторые стратегии, которые могут временно превзойти BTC, например, CTA. Многие трейдеры предпочитают делать CTA и следовать за трендом, чтобы короткосрочно превзойти BTC, но его слабость заключается в ограниченном масштабе и вместимости.
Мэйсон также рекомендовал несколько книг.
Первая книга - Профессиональные принципы спекуляции, систематическое изложение всей торговой системы.
Вторая книга - это история Центрального банка, политика выпуска и банковское дело. Узнайте, что делает Центральный банк, почему он делает это, и плюсы и минусы каждого действия, которое он предпринимает.
Можно начать с ‘Алхимика’, где рассказывается, как три известных Центральный банк директоров в истории справились с ключевыми моментами.
Третья книга рассказывает о человеческой природе, например, китайские романы периода Мин и Цин, а также рассказы Мопассана и Флобера из Франции.
Во многих случаях можно обнаружить, что в реальном мире, хотя и есть технические аспекты, но в основном все движется благодаря человеческой природе. Эти романы помогут людям лучше понять человеческую природу, не возлагая на нее слишком много фантазий и могут хорошо управлять множеством сложных интересов в повседневной жизни.
Еще раз спасибо @ma_s_on_ за участие в диалоге с трейдерами, предыдущее Космическое аудио будет обновлено в малой вселенной, диалог 🔍 с трейдерами.
