Рынок криптовалют достиг шестимесячного минимума на фоне обострения напряженности между Ираном и США

Данные, опубликованные за неделю, в целом оказывают нейтральное, а иногда и немного позитивное влияние на рынок криптовалют. Благодаря этому инвесторы ожидали легкого отката во второй половине недели. Однако последние два дня развивались в противоположном направлении.

За последние 24 часа рынок криптовалют пережил широкомасштабную волну «капитуляции» (capitulation), после того как президент Дональд Трамп заявил, что американские войска движутся в сторону Ирана.

Ранее общая капитализация рынка немного восстановилась и превысила отметку в 3 триллиона долларов США. Однако обострение геополитической напряженности вследствие этого заявления вызвало массовый вывод средств, что привело к снижению общей капитализации более чем на 6%, до примерно 2,78 триллионов долларов США на момент фиксации.

Стоит отметить, что снижение вернуло рынок к ценовым уровням, аналогичным ноябрю, что позволило проверить важную поддержку, сформировавшуюся за последние 6 месяцев.

Рынок резко рухнул на фоне роста геополитических рисков

После заявления Трампа Россия и Китай также предприняли новые шаги на «шахматной доске» геополитики, что значительно увеличило вероятность конфликта и ослабило настроение инвесторов.

Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) на рынке криптовалют снизился до 16 пунктов за 24 часа — минимального уровня с начала года — что свидетельствует о состоянии «крайнего страха».

Индекс страха и жадности на рынке криптовалют | Источник: Alternative.me

Эта динамика не стала неожиданностью, поскольку криптовалюты по своей природе относятся к активам с высоким уровнем риска. Когда геополитическая неопределенность возрастает, инвесторы обычно предпочитают сохранять капитал и сокращать позиции, что вызывает сильное давление на продажи.

Аналогичный сценарий уже происходил в начале 2022 года, когда обострение конфликта между Россией и Украиной вызвало снижение рынка. Тогда ожидалось, что рынок получит выгоду от оттока ликвидности из золота. Однако на этот раз реакция оказалась противоположной.

Цена золота снизилась более чем на 5% по сравнению с пиковым уровнем, зафиксированным в четверг. Тем не менее, после заявления Трампа поток средств снова стал направляться в наличные как в укрытие. Это явно проявилось в росте индекса доллара (DXY), который поднялся с дна 95,5 во вторник выше 96,5 на момент наблюдения.

Волна ликвидаций показывает степень воздействия

Геополитическая напряженность возникла как раз в тот момент, когда рынок ожидал восстановления после негативных колебаний во второй половине прошлой недели. Однако волна FUD (страх, неопределенность, сомнения), связанная с эскалацией конфликта Иран–США, застала рынок врасплох, вызвав крупные ликвидации длинных позиций.

По данным CoinGlass, общая сумма ликвидированных длинных позиций за последние 24 часа превысила 1,8 миллиарда долларов США. Только Bitcoin (BTC) составил почти 800 миллионов долларов, что отражает уровень кредитного плеча и «бычью» ориентацию рынка перед появлением плохих новостей.

Ликвидации на рынке криптовалют | Источник: CoinGlass

Теперь главный вопрос: рынок быстро восстановится или продолжит ослабевать?

В 2022 году геополитическая напряженность заставляла рынок тормозить на несколько недель, а то и месяцев. Если история имеет ценность для ориентира, текущая рискованная среда может продолжать оказывать давление на криптовалюты.

Тем не менее, макроэкономическая ситуация сегодня значительно изменилась, с более активным участием институциональных инвесторов и изменившейся правовой средой. Данные показывают активность «китов», что предполагает ожидание краткосрочного отката, в то время как сигналы от институциональных игроков указывают на ухудшение настроений.