Identifier, faire évoluer et juger les cycles de tendance du marché

Le rôle des tendances et des cycles sur le marché

Dans les marchés financiers, les tendances et les cycles sont des structures distinctes mais interconnectées :

• La tendance désigne le mouvement unidirectionnel du prix (haussier, baissier ou latéral) sur une certaine période.
• Le cycle désigne le processus complet d’évolution du marché, allant du bas vers le haut puis retour, et comprenant plusieurs phases de tendance.

Comprendre les tendances et les cycles vous aide à rester aligné avec le marché global et à éviter les décisions impulsives dictées par les fluctuations à court terme.

Classification et caractéristiques des tendances du marché

Les tendances peuvent être classées en fonction de l’échelle de temps et de l’ampleur, les types les plus courants étant les suivants :

1.Tendance primaire / majeure

• Dure plus longtemps, parfois plusieurs mois ou années.
• Les forces motrices proviennent souvent de la macroéconomie, des changements de politiques, des réformes sectorielles, etc.

2.Tendance intermédiaire / secondaire

• Durée de vie de plusieurs semaines à plusieurs mois.
• Représente souvent des phases d’ajustement ou de rebond au sein de la tendance principale.

3.Tendance mineure / court terme

• Dure de plusieurs jours à plusieurs semaines.
• Fortement influencée par le sentiment du marché, les actualités, les ruptures techniques, etc.

Les caractéristiques des tendances incluent : les tendances ont une inertie et ont tendance à se poursuivre une fois formées; elles peuvent s’étendre ou se renverser; elles comprennent des phases d’ajustement (retraits, consolidations).

Division de la phase du cycle du marché

Un cycle de marché comprend généralement quatre phases :

Ce cadre s’applique aux actions, aux actifs crypto, aux matières premières et à d’autres marchés. Les cycles sont rarement symétriques ou réguliers ; les tendances peuvent se chevaucher, s’entrecroiser et être perturbées par des facteurs externes (politiques, macroéconomie, liquidité).

Méthodes d’identification des tendances et des cycles

1. Lignes de tendance et canaux

Tracez des lignes de tendance haussière ou baissière en reliant les principaux sommets ou creux afin d’aider à déterminer la direction du prix. Une cassure valide de la ligne de tendance peut indiquer un changement de tendance.

2. Systèmes de moyennes mobiles

Les croisements de moyennes mobiles (par exemple, 50 jours, 200 jours) et les écarts du prix par rapport aux moyennes mobiles aident à évaluer la force de la tendance.

3. Zones de support/résistance

Identifier les zones clés de support/résistance dans les tendances guide l’achat sur repli ou la vente sur rebond.

4. Volume et structure du volume

Le volume doit augmenter en parallèle avec une tendance haussière; un volume en diminution peut indiquer un affaiblissement de la tendance.

5. Assistance des indicateurs techniques

Les exemples incluent la direction de tendance du MACD, l’indicateur de force ADX, l’état de tendance du RSI, etc., utilisés pour aider à juger la poursuite ou l’affaiblissement d’une tendance.

6. Comparaison des tendances sur plusieurs unités de temps

Confirmez la direction sur des unités de temps plus élevées (par exemple, hebdomadaire/mensuelle) avant de chronométrer vos trades sur des tendances moyennes ou court terme afin d’éviter d’aller à l’encontre du marché global.

Stratégies opérationnelles dans différents cycles

1. Tendance primaire à la hausse + Achat sur les replis à moyen et court terme

Lorsque la tendance primaire est haussière, les replis à moyen et court terme sont des opportunités d’entrée. Envisagez des achats progressifs sur les replis avec des stop-loss raisonnables.

2. Tendance primaire baissière + Vendre sur rebond ou éviter

Si la tendance primaire est clairement baissière, les rebonds peuvent être des opportunités de vente ou de vente à découvert. Évitez le marché si les risques sont trop élevés.

3. Période de consolidation latérale

En l’absence de tendance claire, le trading devient plus difficile. Réduisez la taille des positions, privilégiez le swing trading ou le trading en range, et appliquez un contrôle du risque strict.

4. Phase de fin de tendance

Près des sommets ou des creux de tendance, soyez attentif aux signaux d’essoufflement, tels que des écarts de prix extrêmes par rapport aux lignes de tendance ou des schémas de volumes inhabituels.

Analyse de cas pratique

Supposons que nous analysions le mouvement d’un actif crypto en combinant les jugements de tendance et de cycle:

• Sur une unité de temps mensuelle, l’actif est en tendance haussière et entre dans une phase de progression;
• Sur une unité de temps hebdomadaire, on observe le prix s’approcher d’une zone de résistance avec un volume en diminution ;
• Sur une unité de temps quotidienne, on observe un repli à court terme, avec les prix qui retombent vers la zone de support de la ligne de tendance ;
• À ce stade, nous pouvons envisager d’entrer dans la zone de support, en plaçant un stop-loss sous la ligne de tendance ; si la tendance se poursuit, nous pourrons renforcer la position une fois le pullback terminé ; si le prix casse la ligne de tendance, cela sera considéré comme un signal d’inversion et nous devrons sortir.

Ce cas illustre la méthode consistant à évaluer les tendances et à définir le timing des opérations à travers différents niveaux de cycle.

Conclusion

Les tendances et les cycles sont deux manifestations majeures de la structure du marché. Les tendances reflètent la direction du mouvement des prix et se divisent en long terme, moyen terme et court terme. Les cycles représentent la rotation de ces tendances, comprenant les phases d’accumulation, de hausse, de distribution et de baisse. Grâce à des outils tels que les lignes de tendance, les moyennes mobiles, le volume et les zones de support/résistance, combinés à une analyse multi-unités de temps, il est possible d’identifier efficacement tendances et cycles. Selon le cycle en cours, les investisseurs doivent adapter leurs stratégies et s’aligner sur la tendance dominante afin d’optimiser leurs décisions.