¿Qué son los mercados de predicción? Del concepto y la historia a la evolución en cadena

I. Definición básica de los mercados de predicción: ¿por qué se les llama “oráculos de precios para el mundo real”?

Fuente: https://polymarket.com/

Un mercado de predicción es una herramienta de agregación de probabilidades basada en mecanismos de mercado, en la que los participantes apuestan sobre eventos futuros. El precio de mercado acaba reflejando la probabilidad de que dichos eventos ocurran.

En resumen: mercados de predicción = usar el trading para obtener probabilidades en tiempo real sobre eventos futuros.

Ejemplos

• Si el contrato sobre la victoria de un candidato en las elecciones de EE. UU. sube de 0,45 a 0,62, significa que el mercado considera que sus probabilidades de ganar han pasado del 45 % al 62 %.
• Si un contrato sobre la aprobación de un ETF antes de una fecha concreta cotiza a 0,30, el mercado estima una probabilidad del 30 %.

¿Por qué los mercados de predicción son más eficaces que las encuestas o los sondeos?

• Los participantes “apuestan su dinero”, por lo que la información tiene un coste real.
• El mercado actualiza los precios de forma continua, funcionando como un mecanismo endógeno de previsión.
• El trading es continuo y refleja dinámicamente la información más reciente.

Por ello, los mercados de predicción se consideran:

• Barómetros del sentimiento
• Herramientas de fijación de precios basadas en el mercado para probabilidades de eventos futuros
• Los mejores agregadores de información (“sabiduría de las masas”)