加密貨幣中的RWAs的好處

加密貨幣中的RWAs的好處

• 增加的流動性: 代幣化資產可以在區塊鏈平台上全天候交易，而傳統資產可能需要數周才能出售。這對於像房地產這樣流動性較差的資產尤爲有價值。

• 部分所有權: 通過將資產劃分爲代幣，RWAs允許投資者擁有高價值資產的一部分，降低了進入門檻。例如，一處價值100萬美元的房產可以被分割爲100萬個代幣，每個代幣價值1美元，以此吸引小投資者。

• 透明度和安全性區塊鏈的不可篡改帳本確保所有權和交易記錄可驗證，減少欺詐。

• DeFi集成: RWAs can be used as collateral in DeFi protocols, generating yield. For instance, MakerDAO tokenized over $1 billion in U.S. Treasury products by July 2024, and platforms like Creditcoin, Maple Finance, and Goldfinch facilitate lending and borrowing.

突出示例和市場影響

幾個項目體現了在行動中的RWAs：

• stUSDT: 一種穩定幣，總鎖定價值（TVL）超過14億美元，年化收益率（APY）爲4.18%，由RWA DAO管理。

• Ondo Finance: 在2024年7月通過Noble在Cosmos區塊鏈上推出了TVL爲2.2142億美元，APY在4.5%至7.76%之間的代幣化證券USDY。

• Backed Finance: 爲非 KYC 投資者提供像 bC3M、bIBTA、bNIU 和 bCOIN 這樣的代幣化證券，可以通過 DEXs 訪問，增強可訪問性。

市場影響顯著，根據 RWAs 對 DeFi 的貢獻。例如，DeFi 行業在 2021 年 12 月達到了 1812.2 十億美元的峯值 TVL，但在 2022 年至 2023 年由於 Luna 和 FTX 等事件的影響而下降，RWAs 被視爲一種新的收益來源。

挑戰和考慮

盡管具有潛力，RWA面臨着幾個挑戰：

• 監管問題: 代幣化資產，尤其是證券，涉及復雜的法律框架。利用監管技術，比如持牌證券代幣發行商和KYC/AML標準，至關重要。

• 安全風險: 黑客攻擊和欺詐是令人擔憂的問題，盡管有安全保管解決方案來減輕風險，但仍需要保持警惕。

• 市場採用: RWAs需要廣泛接受，才能充分發揮潛力，流動性和投資者教育是關鍵障礙。

• 默認風險: 處理不足抵押貸款的協議面臨違約風險。

交易所和錢包的作用

主要加密貨幣交易所促進RWA交易，確保合規性和流動性：
像[Gate錢包]這樣的錢包提供了自托管選項，同時爲安全的RWA存儲提供了托管解決方案，確保投資者的保護。

未來潛力和結論

研究表明，RWAs正在通過搭建傳統金融和去中心化金融之間的橋梁來改變金融業，潛在市場規模幾乎涵蓋了所有人類經濟活動。證據傾向於增加流動性和可訪問性等好處，但必須解決監管和安全等挑戰。對於初學者，RWAs提供了新的投資機會，但需要進行認真的研究和風險管理。
總之，加密貨幣中的RWAs是在區塊鏈上代幣化的現實世界資產，提高了流動性、可訪問性和分數所有權。它們代表着一項重大創新，雖然面臨挑戰，但它們改變金融體系的潛力是顯而易見的。