تدفق رأس المال

رسالة بوت أخبار Gate، وفقًا لتحديث 24 فبراير، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقًا خارجيًا صافياً ليوم واحد بمقدار 3,262 بيتكوين، أي تقريبًا 205.37 مليون دولار، وتدفقًا خارجيًا صافياً لمدة 7 أيام بمقدار 7,895 بيتكوين، أي تقريبًا 497.07 مليون دولار. أظهرت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم تدفقًا خارجيًا صافياً ليوم واحد بمقدار 25,337 إيثيريوم، أي تقريبًا 46.04 مليون دولار، وتدفقًا خارجيًا صافياً لمدة 7 أيام.

شهدت منتجات استثمار الأصول الرقمية تدفقات خارجة كبيرة، بإجمالي $288 مليون، نتيجة بشكل رئيسي لسحب بيتكوين بقيمة $215 مليون والمشاعر الحذرة للمستثمرين، خاصة في الولايات المتحدة، في حين أظهرت الأسواق الأوروبية مرونة أكبر.

استراتيجية أكملت عملية شرائها لمرة مئة من البيتكوين والآن تمتلك 717,722 بيتكوين عبر ست سنوات. تم تمويل عملية شراء الـ592 بيتكوين من خلال مبيعات الأسهم بدلاً من التمويل بالديون. قلصت العديد من الشركات العامة الصغيرة من حيازاتها من البيتكوين بينما وسعت استراتيجية مركزها. استراتيجية أكملت عملية شرائها لمرة مئة من البيتكوين والآن تمتلك 717,722 بيتكوين عبر ست سنوات.

شهد السوق مؤخرًا ارتفاعًا في مشاعر التحوط، وقوة الدولار، وارتفاع عائدات السندات الحكومية طويلة الأجل، وارتفاع الذهب إلى مستويات قياسية. انخفضت الأصول المشفرة، مع تدفقات صافية هابطة لـ BTC و ETH، ومشاعر خوف شديد. تقوم المؤسسات التقليدية للمنتجات المشتقة وشركات التعدين بتعديل استراتيجياتها، ويصبح تمويل السوق أكثر حذرًا.

قال إريك جاكسون، مؤسس EMJ Capital، إن مستثمري صندوق البيتكوين ETF يمرون بـ"خروج المؤسسات"، لكن هذا لا يعني نهاية السوق الصاعدة، بل هو عملية تنقية السوق، وسيتم استبداله في المستقبل برأس مال طويل الأجل مثل صناديق الثروة السيادية. ويعتقد أن المزاج السلبي في السوق يتفاقم، لكن المستقبل سيشهد استعادة عرض العملات المستقرة وازدياد رأس المال المحتفظ به.

فيتاليك بوتيرين باع 3,788.57 إيثريوم بقيمة 7.3 مليون دولار وسط اتجاه هبوطي في إيثريوم. انخفض سعر ETH بنسبة 37% هذا الشهر، ويتداول عند 1,821.55 دولار، مع تأثير عمليات تصفية كبيرة على المتداولين المتفائلين. يؤكد بوتيرين على الأمان متعدد الطبقات في العملات الرقمية.

Bitmine هذا الأسبوع زادت حيازتها بأكثر من 51,000 إيثريوم، ليصل إجمالي الحيازة إلى 4.42 مليون إيثريوم، وهو ما يمثل 3.66% من العرض العالمي. يعتقد الرئيس التنفيذي توم لي أن قيمة إيثريوم سترتفع في المستقبل، مشيرًا إلى ثلاثة محركات أساسية، بما في ذلك التوكنيزيشن في وول ستريت، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي، وتحول اقتصاد المبدعين إلى البلوكشين. بالإضافة إلى ذلك، استثمرت Bitmine حوالي 3.04 مليون إيثريوم في عملية الإيداع، ومن المتوقع أن تزيد العائدات السنوية بشكل أكبر.

في 24 فبراير، أعلنت Strategy عن زيادة استثمارها في البيتكوين بمقدار 40 مليون دولار، على الرغم من التوقعات المتشائمة الحالية لسعر البيتكوين في السوق. تمتلك الشركة حالياً بيتكوين بقيمة 55 مليار دولار، بتكلفة متوسطة حوالي 76,020 دولار، وبسعر البيتكوين الحالي البالغ 63,000 دولار، فإن الخسائر غير المحققة تقترب من 10 مليارات دولار. قال الرئيس التنفيذي مايكل سايلور إن الشركة تتبع استراتيجية متوسط تكلفة الدولار، ولا تقلق من تقلبات الأسعار على المدى القصير. في الآونة الأخيرة، تأثر سعر البيتكوين بالتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين الاقتصادي الناتج عن تطور الذكاء الاصطناعي، وتغير سياسات إدارة ترامب، مما أدى إلى انخفاض مستمر في السعر. أشار مات هاولز-باربي، نائب رئيس نمو CEX، إلى أن البيتكوين قد ينخفض على المدى القصير إلى 50,000 دولار. تظهر بيانات DefiLlama أن المستثمرين قاموا ببيع أكثر من 1 مليار دولار من صناديق البيتكوين ETF في فبراير، مما أدى إلى تراجع إجمالي قيمة ETF منذ نوفمبر من العام الماضي بمقدار 7 مليارات دولار. تظهر بيانات CF Benchmark أن الصناديق التحوطية الرئيسية قلصت حيازاتها من البيتكوين ETF بنسبة 28% بين الربع الثالث والربع الرابع.

في 24 فبراير، بمناسبة مرور سنة على إطلاق شبكة Pi Network، خرج حوالي 300,000 عملة PI من البورصات المركزية، وظل سعر عملة Pi عند حوالي 0.16 دولار. يعكس هذا التدفق انخفاض السيولة الفورية للبائعين في البورصات، كما يبرز زيادة مشاركة المجتمع ونشاط النظام البيئي. وأكد فريق Pi الأساسي أنه منذ إطلاق الشبكة المستقلة، حقق المشروع نموًا ملحوظًا في موافقات KYC، وهجرة الشبكة الرئيسية، ونشاط المطورين، والمشاركة العامة في الشبكة. تشير البيانات على السلسلة إلى أنه خلال الـ 24 ساعة الماضية، خرج ما يقرب من 305,547 عملة Pi من محافظ البورصات، حيث خرجت بورصة مركزية واحدة فقط بأكثر من 623,000 عملة Pi، مما عادل تدفقات قليلة على منصات مثل Gate. على الرغم من أن هذا التغير محدود بالنسبة للعرض الإجمالي، إلا أنه مع احتفالات الذكرى السنوية، يدل على أن النظام البيئي للشبكة يتوسع بشكل مستقر، ولا تزال ثقة المستثمرين على المدى الطويل قائمة.

24 فبراير، أخبار، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للبيتكوين الفوري والإيثيريوم الفوري في الولايات المتحدة تدفقات خارجة واضحة. تظهر البيانات أن صافي التدفقات الخارجة من ETF البيتكوين الفوري في ذلك اليوم كان حوالي 2.04 مليار دولار، وETF الإيثيريوم الفوري خرجت أيضًا بمقدار 4948万美元، ليصل إجمالي التدفقات الخارجة خلال اليوم إلى 2.53 مليار دولار. حدث هذا الانسحاب الكبير من الأموال بعد أن انخفض سعر البيتكوين مؤقتًا دون مستوى 6.5万美元، بالإضافة إلى التوقعات بسياسات الرسوم الجمركية الأمريكية التي أدت إلى عدم اليقين الكلي، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في الميل للمخاطرة في سوق التشفير.

رسالة ChainCatcher، وفقًا لما كشفت عنه البنك الوطني الكندي، قام ببيع 104 مليون سهم من MSTR، بقيمة تقارب 128 مليون دولار، ويملك حاليًا 100 مليون سهم، بقيمة حوالي 123 مليون دولار.

في 24 فبراير، على الرغم من أن سعر XRP ظل يواجه ضغطًا مستمرًا وانخفض بشكل مؤقت بنحو 9%، إلا أن اتجاهات الأموال على السلسلة أظهرت علامات واضحة على التباين، حيث استمر عناوين الحيازة الكبيرة والمستثمرون المؤسسيون في زيادة مراكزهم خلال التصحيح، مما أثار اهتمام السوق بخصوص وصول سعر XRP إلى القاع واحتمالية حدوث انتعاش محتمل. تشير البيانات إلى أنه منذ فبراير، ظل سعر XRP مقيدًا بمستوى مقاومة الاتجاه الهابط، وأن الاتجاه القصير الأجل ضعيف، وأن مزاج السوق أصبح أكثر حذرًا. ومع ذلك، تظهر مؤشرات السلسلة أن سعر السوق الحالي لـ XRP أقل من سعره الحقيقي، وهو ما يعني عادة أن غالبية المالكين في وضع خسارة غير محققة. ومن منظور الدورات التاريخية، عندما ينخفض السعر دون نطاق التكلفة الفعلي، يُعتبر ذلك غالبًا مرحلة تقييم منخفض، مما يجذب رؤوس أموال طويلة ومتوسطة الأجل للاستثمار.

في 24 فبراير، أظهرت أحدث بيانات محفظة استثمار الأصول الرقمية التي كشفت عنها مؤسسة إدارة الأصول الرقمية Grayscale Investments أنها زادت من نسبة تخصيصها لـ Cardano (ADA)، حيث بلغت النسبة الحالية حوالي 20.20%، مما جعلها تحتل المرتبة الثالثة في المحفظة، بعد Solana و Ethereum. يُفسر هذا التغيير في التخصيص على أنه اعتراف مستمر من قبل المؤسسات بالأساسيات طويلة الأمد وبيئة العقود الذكية الخاصة بـ Cardano. ومن الجدير بالذكر أن هذه الزيادة في الحيازة حدثت في ظل تصاعد الاضطرابات الكلية. حيث زادت عدم اليقينيات على مستوى السياسات الأمريكية، وأدت تصريحات ترامب المتعلقة بالرسوم الجمركية إلى انتشار مشاعر التحوط، مما أدى إلى هبوط البيتكوين إلى ما دون مستوى نفسي رئيسي، وتعرضت الأصول المشفرة الرئيسية لضغوط، ولم تتمكن ADA من أن تسير بمفردها في القوة.

تظهر أحدث تقارير CoinDesk أن Gate احتلت المركز الثالث في تصنيف سوق التداول الفوري للمراكز المركزية العالمية في يناير 2023، والمركز الرابع في سوق المشتقات، حيث بلغ حجم التداول الفوري 74.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 11.1%. وتحتل Gate المركز الثالث بين البورصات التجارية بالتجزئة من حيث العقود غير المفتوحة، وأطلقت GateAI لتحقيق وظيفة التداول باللغة الطبيعية، مما يعزز تجربة المستخدم.

شركة Bitmine Immersion Technologies تزيد من حيازتها بمقدار 51,162 من إيثريوم، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى 4.42 مليون عملة، بنسبة 3.66% من الإجمالي المعروض، بقيمة سوقية تقدر بحوالي 8.7 مليار دولار، مما يجعلها أكبر شركة مدرجة تمتلك إيثريوم في العالم. قال رئيس مجلس الإدارة توم لي إن سبب امتلاك إيثريوم هو التفاؤل بإمكاناتها المستقبلية، وقد قاموا بإيداع 68.7% من إيثريوم في عمليات الحجز، متوقعين أن يحقق ذلك دخلاً سلبيًا ملحوظًا.

شركة بيتديير تكنولوجيز (Bitdeer Technologies) قامت مؤخرًا بتفريغ جميع بيتكويناتها، حيث تم بيع جميع الإنتاج الأخير البالغ 189.8 عملة، وتخلت عن 943.1 عملة محتفظ بها. هذا الإجراء يعكس تحديات تواجه صناعة تعدين البيتكوين، ويأتي في سياق الحاجة إلى تمويل توسعة مراكز البيانات والتحول نحو الذكاء الاصطناعي. ورد المؤسس قائلاً: «الاحتفاظ بعدد 0 لا يعني بالضرورة أن الأمر سيظل على هذا الحال في المستقبل».

سوق العملات المشفرة يظل في حالة ركود مستمر، حيث انخفضت بيتكوين دون 63,000 دولار، ومؤشر الذعر في منطقة الخوف الشديد. الأسواق العالمية للأسهم تتراجع بسبب مخاطر الذكاء الاصطناعي والجغرافيا السياسية، في حين أن سوق المعادن الثمينة يحظى بشعبية. تصاعد التوترات بين ترامب وإيران أدى إلى تصاعد التوترات، وسياسات الرسوم الجمركية الجديدة أثارت حالة من الذعر في السوق، وارتفعت مشاعر الملاذ الآمن. تشير التحليلات إلى أن سوق بيتكوين بحاجة إلى استعادة الطلب، ومن المتوقع أن تتعافى السيولة تدريجيًا.