财富大爆炸

美国几个大厂都投入了天量资金去建设AI的数据中心，微软是唯一在如此大的资本开支下，还能保持正向现金流的，谷歌都发行100年的公司债了。 但是微软的股价却是最近最拉垮的，它的股价现在被严重低估了。
我会慢慢加仓微软，Sell Put 微软。

2026年开了一个好头，大幅度跑赢纳斯达克指数。 持有正股和期权，根据股票的估值卖期权，真的很舒服。 被行权就持有正股，不被行权就赚期权费。 而且收到的权利金以后被行权，这个权利金就相当于Margin of Safety，安全边际很高。
希望今年的年化收益率可以达到50% 以上。
过两天写两个股票的估值分析，一个是微软，一个英伟达。
微软的股价目前被大幅度低估，市场已经超卖了，可以择机买入。

美国政府停摆极大概率了。 拿住手里现金，下周可能会有波动，等待下跌抄底美股和加密货币。 风暴中心： 在过去三周内，联邦特工在明尼阿波利斯枪杀了两名美国公民，蕾妮·古德和亚历克斯·普雷蒂。重症监护护士普雷蒂被胡椒喷雾和压制后被枪击的视频激进化了民主党基层。参议院多数党领袖查克·舒默明确立场：民主党不会为任何包含国土安全部（DHS）资金的拨款方案提供投票权。 共和党控制参议院，但他们需要60票才能克服阻挠议事。没有民主党，他们无法实现这一目标。通常，像安格斯·金参议员或马克·华纳这样的中间派会弥合分歧，但对明尼阿波利斯的愤怒如此强烈，甚至这些摇摆票也公开拒绝支持国土安全部法案。没有他们，法案无法通过。 此前的一项法律，即“美丽大法案”，赋予 ICE750 亿美元巨额盈余，这是一个“私库”，不属于年度预算程序。这意味着即使政府关闭，ICE 仍有足够的资金无限期地继续其有争议的运营。特朗普总统没有任何经济动机妥协，这削弱了通常推动协议的可能。 天空不作美，一场巨大的暴风雪已经瘫痪了华盛顿，迫使参议院推迟到周二晚上才恢复。在这个每一分钟都至关重要的一周里，参议院因天气损失了24小时的关键谈判时间。 参议院实行“全票同意”原则。要在周五通过法案，每一位参议员都必须同意跳过强制等待期。如果只有一名参议员反对，而兰德·保罗或伯尼·桑德斯很可能会反对，时间就用完了。随着参议院周二晚些时候复会

目前整个AI世界的叙事是5层构架第一层： 能源层，驱动AI需要大量的能源，美股的电力股都起飞了。第二层： 芯片层。 英伟达，台积电，博通，谷歌TPU是这轮牛市最靓的仔。第三层： AI云服务商。 受到上下游的挤压和巨大的资本开支，亚马逊，甲骨文的股价都不太理想。第四层： 大语言模型。 谷歌，openai，xAI。 竞争十分激烈，谷歌暂时领先。第五层： 应用层。 基于大语言模型的在垂直领域的各种应用，比如金融，购物，旅游，商务，科研等等。 目前这个生态百花齐放，每个领域都有AI的各种公司。创业者的天堂。如果要买AI股票，就要从这5层中，去找到个每个层里面的龙头公司，处于市场领先地位的有护城河的垄断公司。

格林兰岛尘埃落定，关税战停了，美国拿到了实惠，欧洲拿到了面子，抄底的拿到了利润。 我没有买正股， 趁着前几天大跌，卖出了几手看跌期权，赚了点权利金。本想等着大跌抄底，结果跌了一天就回来了。 我的股票账号创历史新高了。继续等下一波。 下周开始挂单买入AVGO， 这只票被超卖了。

美股昨日大跌， 正如我前几天所说， 关税战的不确定性导致了市场抛售避险。
川普的习惯伎俩就是，先开一个不可能的价格，再极限施压，再慢慢讨价还价，再谈判。
美国的宪法要求出兵侵略别国，宣布战争是需要国会授权的（所以美陆军没有踏上委内瑞拉的领土，川普打了擦边球）。 以美国目前国内的民义，很难在出兵上达成一致。 那就轮到关税战，互扔手雷。 让子弹再飞一会，格陵兰岛的纷争再搞一段时间，坐山观虎斗。去年美股最赚钱的手段就是交易TACO- Trump Always Chicken Out. 手里准备好现金，等市场恐慌的时候杀进去。

中国经济最大的障碍就是新生人口越来越少。 2025年只有790万的新生儿， 直接就把未来经济判了死缓。
国家必须大力拿出真金白银来鼓励生育， 人口数量上去了，房地产，通缩等一系列问题全部都能解决了。 没有人口， 房地产出一万个利好消息都解决不了， 白送房子都没有人要。
现在如果再不刺激就晚了， 有生育能力和生育意愿的育龄妇女， 是每年都在以1000万以上的速度锐减。
每年必须拿出10000万亿以上的资金去刺激。

受美欧关税战的影响，美股股指期货开始回调了。 去年四月的解放日是去年最佳抄底的机会。 看热闹不嫌事大，今年如果美欧关税战打起来，那就是最佳的抄底机会。 手里的现金拿住，等待好的入场机会。
好机会都是跌出来的。

互关一下, 蓝V永不取关

在社会生存，不能只看人品，一定要先看人性。
在利益面前人品可能会变，但人性永远不会变。
任何反人性的东西都不会长久，生活上，投资上，认知上，工作上都一样。

伊朗断网以后，全国人民都上街了。市政府大楼也烧了，清真寺也烧了。 这下看来伊朗人民快要过上好日子了。哈梅内伊这个神棍，当初靠欺骗人民说要民主，骗到政权，搞不得人心的政教合一，天天对外输出革命，一个富裕的中东国家变成了穷国。
这个中东最大的不稳定因素倒台以后，整个中东都会太平了。

最近两个月一直再卖看跌期权，今天复盘了一下。
标的物BTC, 英伟达，博通，META, 特斯拉。虽然都没有行权，赚到了期权费，但是有很多地方需要改进。
1. 控制卖出期权的仓位， 卖出期权的行权价*100的总和不能超过目前账户总市值的65%，如果仓位里现金的比例高，65%的比例可以适当上调到70%甚至80%。我之前卖的太多了，虽然现金流很好，但是如果遇到解放日这样的黑天鹅，市场几天内大幅度下跌，我就非常可能爆仓。 我是按照那时候市场短期最大下跌35%的计算的。具体比例大家可以自己计算。
2. 别用手机卖期权，屏幕太小，今天回测了一下，卖的有几个期权的隐含波动率太小，期权的回报率不够高。 IV在35%以上的期权的权利金更高。 之前用手机卖的时候就是躺在床上随便估一下，现在用电脑软件仔细看看，选择有点草率。
3. 卖期权的日期控制在发布财报之前，防止财报万一暴雷或者低于市场预期，导致股价大跌，被行权。
4. 卖期权要有耐心，等个股回调，或者股票大幅度下跌的时候去卖看跌期权，收益率会非常好。 一定要耐心，机会是等出来的。