Elliott Wave 是：分析价格和寻找入场点的方法

Elliott Wave（艾略特波浪理论）是一种在技术分析领域备受关注的理论，尤其在外汇市场及其他金融市场中。该理论基于观察价格变动的模式源于投资者的心理、情绪和信念的变化，从而形成可预测的波浪形态。

艾略特波浪理论的起源与基本原理

美国会计师拉尔夫·尼尔森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在20世纪30年代提出了艾略特波浪理论。在研究股票市场长达75年后，他发现曾被认为波动混乱的股市实际上遵循一定的可预测模式。

通过系统分析美国股市，艾略特发现价格循环不断重复，他将这些价格的升降模式称为“波”。总结认为，这些行为源于交易者和投资者的反应，形成了反复出现的模式，最终被数学公式化为艾略特波浪。

当他66岁时，收集了足够的证据和信心，发表了《The Wave Principle》（波浪原理）一书，成为交易和市场分析的基础。

主要波（Motivational Wave）与调整波（Corrective Wave）是什么

艾略特波浪将价格运动分为两大类，每类具有不同的特性和计数方式。

冲动波（Impulse Wave）

沿主要趋势方向运动，由5个波组成：

• 第1、3、5波沿主趋势方向（上涨或下跌）
• 第2、4波为调整反转

此运动反映市场的买卖决策周期，由投资者的信号反应和系统性行为驱动。

调整波（Corrective Wave）

逆主要趋势方向运动，由3个波组成：

• A 和 C 波与主趋势相反
• B 波为短暂反弹或休整（A-B-C）

这些波段时间较短，代表市场对前一波行情的修正。

波的大小关系

第2波通常约为第1波的60%，第3波通常是最强的波，第4波紧随其后，约为第3波的30-40%。这些关系帮助交易者预测未来的价格运动规模。

虽然艾略特波最初用于股票交易，但其基本原理——价格模式源于人类行为的重复——也适用于其他金融工具，如货币、商品和加密货币。

艾略特波浪在不同层级的结构

驱动波（Motive Wave）

包括两类：

• 冲动波（Impulse）：符合趋势的波，包含1、3、5波，遵循三条规则
• 对角波（Diagonal）：沿趋势运动但呈“楔形”，包括结束对角（Ending Diagonals）和领先对角（Leading Diagonals），有时少于5个子波

调整波（Corrective Wave）

包括两类：

• 横向调整（Sideways）：价格缓慢移动，适合市场信心略增的环境
• 尖锐调整（Sharp）：复杂的四种子类型：
  • 锯齿形（Zigzag）调整：明显的下跌
  • 平坦（Flat）调整：横向运动
  • 横向三角形（Horizontal Triangles）
  • 复杂调整（Complex Corrections）：多种形态的结合

艾略特波浪与Fibonacci比例的关系

艾略特波浪与Fibonacci比例常结合使用，缺一不可。

工作原理

Fibonacci比例（0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……）帮助识别关键价格水平，市场常在这些水平反转或暂停。交易者利用这些比例设定入场、止损和目标价位。

计算方法

价格大幅上涨后，测量从底部到顶部的波幅，预测回调的潜在位置。反之亦然，从顶部到底部测量，确定支撑点。

波与Fibonacci的关系

在冲动波结构中：

• 第2波通常为第1波的50%、61.8%、76.4%或85.4%
• 第3波通常是第1波的161.8%
• 第4波常为第3波的14.6%、23.6%或38.2%
• 第5波可能是第4波的1.236-1.618倍，或第1+3波的61.8%

这些比例帮助交易者设定目标价和止损点。

使用艾略特波进行交易的优缺点

主要优点

1. 精准入场点：帮助识别价格反转的高概率位置，潜在获利空间大
2. 改善市场预判：理解波形有助于把握市场整体方向
3. 顺势交易机会：识别牛市或熊市的结束点
4. 长远信心：理解波浪结构，增强投资策略的系统性
5. 预测趋势终点：判断趋势何时结束
6. 结合Fibonacci设定目标：科学计算潜在价格目标

主要限制

1. 主观性强：不同交易者对波的计数可能不同
2. 复杂波形难以判断：市场波动复杂，容易误判
3. 区分波与噪声困难：市场噪声可能被误解为波
4. 非保证盈利：仅为分析工具，不保证成功
5. 需结合其他工具：建议结合技术指标、基本面分析和风险管理

在外汇及其他市场中的实际应用

外汇市场

艾略特波浪用于分析货币对的长期价格运动，识别重复的波形，预测未来走势。

典型结构：

• 5个推动波（向趋势方向）
• 3个调整波（逆趋势，提示入场或离场点）

示例

当货币对出现明显的A-B-C模式：

• A：明显的下跌
• B：反弹
• C：再次下跌

投资者可以在B顶或C底考虑卖出或减仓。

其他市场

艾略特波浪也适用于：

• 股票市场
• 加密货币
• 商品市场
• 指数市场

其识别模式的能力，使其成为专业和业余交易者的重要工具。

学习与实践艾略特波浪

如果你想验证艾略特波浪是否适合你的交易风格，建议：

1. 深入学习理论基础
2. 在模拟账户中练习
3. 分析不同市场中的波形表现
4. 学习结合其他分析工具

实践是成功的关键，波的识别需要经验和耐心。

总结

艾略特波浪是一种具有潜力的技术分析工具，帮助投资者理解和预测市场运动。它广泛适用于各种金融市场，从外汇、股票到加密货币。

其核心假设是价格模式源于人类行为的重复。正确识别这些模式，能提升交易决策的科学性。

但需记住，艾略特波浪不是万能的，成功依赖于结合其他工具、良好的风险管理、耐心和纪律。根据个人情况合理评估风险，理性投资，方能在市场中立于不败之地。