本周四（9 月 18 日），在美联储隔夜宣布降息后，亚洲市场普遍上扬，日本 Nikkei 225 指数飙升 1.34%，创下新高。然而，市场的焦点很快转向即将举行的中美贸易谈判。两国领导人将于周五（9 月 19 日）进行通话，此次通话是在达成 TikTok 交易框架协议之后，市场寄望这能为中美贸易战画上句号。这一预期与美联储的降息举措共同提振了全球风险资产，推动美股股指期货上涨，并点燃了市场对加密货币的乐观情绪。
习近平主席与特朗普总统的通话，被视为中美贸易关系的潜在转折点。据 CN Wire 报道，此次通话可能为特朗普总统对北京的国事访问铺平道路，双方有望达成包括波音飞机在内的大宗采购协议。
中美贸易关系的缓和将对全球市场产生深远影响。如果美国降低对华关税，不仅可以降低美国进口商品的价格，缓解通胀压力，还有助于提振中国制造商品的外部需求。这种良性循环将为美联储提供更大的政策空间，支持其更鸽派的降息路径。受此影响，周四早盘 10 年期美国国债收益率下跌，进一步推高了市场情绪。
美联储在周三（9 月 17 日）宣布将联邦基金利率下调 25 个基点至 4.00%-4.25% 区间，这是自 2024 年 12 月以来的首次降息。此举旨在应对失业率上升的风险，尽管美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）淡化了连续降息的可能性，但这一政策转向依然提振了市场情绪。
美联储降息使得未来收益的价值更高，直接推动了美国股指期货上涨。道琼斯 E-mini、纳斯达克 100 E-mini 和标普 500 E-mini 均录得显著涨幅。The Kobeissi Letter 分析指出，自 1996 年以来，在标普 500 处于历史高位时降息的年份，标普 500 在接下来的 12 个月里平均上涨 14%。如果这一趋势重演，标普 500 有望升至 7,524 点。
此次降息也为加密货币市场注入了新的活力。比特币价格重新站上 117,000 美元，24 小时现货交易量激增 49.6%，显示出市场参与度的大幅提高。此外，比特币期货交易量也猛增 65.9%，未平仓合约（open interest）增长 1.6%，这表明交易员正在建立新的杠杆头寸，预示着未来几天可能出现更大的价格波动。
尽管市场情绪乐观，但交易员仍需警惕潜在风险。本周四晚些时候公布的美国就业数据将成为焦点，经济学家预测初请失业金人数将从 26.3 万降至 24 万。如果数据降幅超预期，可能会削弱市场对美联储第四季度再次降息的预期，从而降低对风险资产的需求。相反，如果失业金申请人数高于预期，则会增强美联储在今年最后几个月进行多次政策调整的可能性，提振市场风险偏好。
最终，市场的走势将取决于即将发布的美国数据、中美贸易谈判的进展以及美联储的后续表态。这些因素将共同决定全球市场的未来方向。
美联储的降息举措为本已因中美贸易关系缓和而备受鼓舞的市场注入了新的活力。这次全球性的市场联动反映出，宏观经济政策和地缘政治事件正日益成为主导市场情绪的关键因素。尽管当前气氛乐观，但投资者仍需保持警惕，关注即将发布的美国就业数据以及中美贸易谈判的最终结果。这些不确定性将共同决定美联储未来的政策走向，从而影响全球风险资产的短期表现。
相关文章
