SWIFT 啟動以太坊 L2 帳本，30 家銀行聯手打造全天候跨境結算

SWIFT 於 3 月 30 日確認，其基於區塊鏈技術的共享帳本已完成設計階段，正式進入最小可行產品（MVP）開發，預計 2026 年內上線並接受真實交易。這一帳本基於 ConsenSys 開發的以太坊二層網路 Linea 構建，設計階段匯集了包括摩根大通、匯豐銀行在內的 30 多家全球頂級金融機構。

技術架構：許可型以太坊 L2 驅動，非公共區塊鏈

（來源：Swift X）

SWIFT 的共享帳本是許可型私有基礎設施，並非公共區塊鏈，亦不涉及原生加密貨幣的使用。它基於 ConsenSys 開發的以太坊二層（Layer 2）網路 Linea 構建，透過智慧合約記錄、排序和驗證金融機構之間的交易。

帳本支援三類數位資產的全天候即時轉移：

代幣化存款：銀行將法幣存款代幣化後在帳本上直接流通結算

受監管的穩定幣：符合各司法管轄區監管要求的法幣掛鉤數位代幣

央行數位貨幣（CBDC）：各國央行發行的主權數位法幣

SWIFT 明確將此帳本定位為現有訊息傳遞基礎設施的平行通道，而非替代方案。機構可在不重新設計內部工作流程或合規流程的前提下直接採用區塊鏈結算，顯著降低了遷移成本。

解決的核心問題：傳統跨境支付的結構性瓶頸

當前全球跨境支付高度依賴代理行（correspondent banking）網路，存在多重結構性局限：僅在各地工作時間內運作、涉及多個中間機構、資金在途中被凍結數日，以及因各方帳本不一致而產生的大量對帳成本。

SWIFT 的區塊鏈帳本透過將訊息傳遞與結算功能整合至單一層，從根本上壓縮了這一過程。銀行可即時執行支付指令、實時掌握流動性狀況，並大幅削減對帳工作量。全球跨境支付年規模達 183 兆美元，即便只是效率的邊際改善，也代表著對整個市場成本結構的深層次重塑。

30 家大行聯手設計，MVP 路線圖確立

設計階段的參與陣容直接決定了帳本的機構適用性。逾 30 家全球頂級金融機構的意見塑造了帳本的功能、治理模型與未來發展路線圖，確保產品在上線前即符合各機構的合規與業務需求。除摩根大通、匯豐外，參與機構還包括法國巴黎銀行（BNP Paribas）、德意志銀行（Deutsche Bank）與美國銀行（Bank of America）等全球系統性重要銀行。

SWIFT 表示，MVP 版本計劃於 2026 年上線，初期支援銀行代幣化存款之間的互通性驗證，並以真實交易進行壓力測試，後續版本將根據反饋逐步擴展功能邊界。

常見問題

SWIFT 的區塊鏈帳本是否代表傳統銀行接受了加密貨幣？

並非如此。SWIFT 的共享帳本是許可型私有基礎設施，雖基於以太坊 L2 技術構建，但不使用任何原生加密貨幣作為價值載體。它支援的是代幣化法幣資產（存款、穩定幣、CBDC），是機構金融數位化的工具，與去中心化加密市場（DeFi）在性質和目標上截然不同。

SWIFT 選擇以太坊 L2 作為底層技術的原因是什麼？

以太坊二層網路（如 Linea）提供了高吞吐量、低交易成本和可編程性，同時繼承了以太坊主網的安全性基礎。相較於從頭建立私有鏈，採用成熟的 L2 基礎設施可大幅縮短開發週期，並借助現有的智慧合約生態系統，降低功能開發的複雜度。

MVP 上線後跨境支付市場會有哪些實質改變？

短期而言，MVP 主要面向參與設計階段的 30 家機構進行真實交易驗證，效果尚待評估。若驗證成功並推廣至更廣泛的 SWIFT 成員機構，全天候即時結算可能逐步取代目前需數日完成的跨境支付流程，同時大幅降低代理行體系中的流動性成本與對帳開銷。