7只可通过国内券商买入的海外加密货币相关股票

加密货币相关股票是什么？

加密货币相关股票是指那些在比特币、以太坊等加密资产领域密切布局的企业所发行的股票。这类公司业务涵盖加密资产交易、挖矿、托管、支付服务等多个环节，随着整个加密资产市场的发展，这些股票的价格也通常出现较大波动。

近年来，伴随加密资产市场的逐步扩容，相关企业的投资机会不断增加。尤其是在美国市场，众多企业已经上市，投资者可以通过本地证券公司较为便捷地参与投资。

主要企业类型及商业模式

加密货币相关股票涵盖多种企业类型。深入了解各自的商业模式，有助于科学投资决策。

• 加密资产交易所企业 —— 为用户提供交易平台，主要靠交易手续费盈利。交易量增加时，收入也随之增长。
• 挖矿企业 —— 在区块链网络中验证交易并获得加密资产奖励。电力和设备成本较高，收入高度依赖加密资产价格波动。
• 加密资产大量持有企业 —— 持有大量加密资产作为公司资产，靠资产升值获利。间接具备加密资产 ETF 属性，投资者可通过股票获得市场风险敞口。
• 支付与金融科技企业 —— 提供加密资产买卖及支付服务，依托广泛用户群体实现收入。将传统金融与加密资产融合，积极开拓新市场。
• 半导体与硬件企业 —— 生产、销售挖矿所需的高性能 GPU 或 ASIC 芯片。加密资产市场需求增长时，相关硬件销售也同步提升。
• 稳定币相关企业 —— 发行、运营与美元等法币价值挂钩的稳定币。因价格稳定，在加密资产市场被广泛用作支付及价值储存工具。

投资海外加密货币相关企业的优势与风险

投资海外加密货币相关企业既有诸多优势，也存在需要关注的风险。投资者应充分了解这些要素，并根据自身风险承受能力做出理性判断。

投资优势

• 可间接投资加密资产市场 —— 直接持有加密资产需面对钱包管理、黑客攻击等安全问题，而通过股票投资则可间接分享市场成长红利，技术门槛较低，普通投资者易于参与。
• 合规市场交易更安心 —— 美国股票市场受 SEC 监管，信息披露和投资者保护机制完善，企业财务业务透明，投资更有保障。
• 投资门槛低，灵活分散 —— 许多股票每股仅几十至几百美元，投资者可按预算灵活配置资金，实现分散投资和风险管理。
• 流动性强 —— 美国股市为全球最大市场，交易活跃，买卖便捷，可快速变现。

投资风险与注意事项

• 高波动性 —— 加密资产市场价格剧烈波动，相关企业股票也同步变动。虽有机会短期获利，但损失风险高，需谨慎决策。
• 监管风险 —— 行业法规仍在完善，各国加强监管可能对企业盈利造成影响。交易所和稳定币发行企业尤其需关注政策变化。
• 汇率风险 —— 海外股票以美元计价，日元汇率变动直接影响投资回报。即使股价上涨，如遇日元升值，折算收益可能减少。
• 企业特有风险 —— 挖矿企业面临电力成本与设备采购风险，支付企业需应对市场竞争等。投资前应充分调查企业业务和财务状况。
• 市场成熟度不足 —— 加密资产市场仍处早期阶段，未来技术革新与市场变化可能导致企业竞争力大幅波动。

七大热门加密货币相关股票

以下介绍可通过本地证券账户购买的七家海外热门加密货币相关股票，并详细解析企业业务、业绩动态和投资要点。

① Circle —— USDC 稳定币发行方

Circle 是美元挂钩稳定币 USD Coin（USDC）的发行方，近年来登陆纽约证券交易所（NYSE），在全球稳定币市场规模排名第二。

商业模式与收入来源

Circle 的主要收入来自 USDC 发行时用户存入的准备金利息。利率上行阶段，该项收入占据主导，年营收达数十亿美元。稳定币与法币 1:1 挂钩，风险小，盈利模式稳定。

市场动向与监管环境

上市首日股价显著上涨，市场期待值高。美国国会推动稳定币立法，监管明晰带动与金融机构合作加速，有利于市场成长。短期合规成本或提升，但长期有助于增强市场信心与企业成长。

投资要点与前景

USDC 流通规模达数百亿美元，主流交易所合作有望扩展市场份额。未来利率下行时利息收入或减少，需关注与 Tether（USDT）的竞争。公司正推进欧洲及欧元稳定币等新领域，全球扩张空间广阔。

② 主要交易所企业 —— 美国头部加密资产交易所

该企业作为全球加密资产交易所，为个人及机构投资者提供交易与托管服务。近年来已在纳斯达克上市，伴随加密资产市场成长备受关注。

股价走势与财务状况

上市初期受高预期推动股价大幅上涨，后因加密资产市场低迷和监管担忧出现调整。但近期市场回暖、比特币ETF预期推升股价再次上涨。近几个季度已实现盈利，财务状况持续改善。

监管环境与业务风险

SEC 加强监管的担忧依然存在，但稳定币立法等监管明朗化将利好企业长期发展。公司收入高度依赖交易手续费，市场环境变化影响较大。

投资要点与前景

长期来看，手续费竞争加剧，盈利模式转型是成长关键。公司积极拓展机构托管、Staking、NFT 市场等多元业务，并加速布局欧洲、中东等海外市场，全球成长空间广阔。

③ MicroStrategy —— 比特币大量持有上市公司

美国 MicroStrategy 公司主营企业级数据分析软件，但因持有大量比特币而业内知名。公司战略是将比特币作为长期价值储存手段，积极买入并长期持有。

比特币持有策略与业绩动态

MicroStrategy 已成为全球最大比特币持有企业之一，持有数量达数十万枚 BTC，平均购入价低于市场价。币价波动直接影响公司业绩。市场低迷时曾计提大额减值，币价回升后实现盈利。比特币暴涨时公司股价同步上涨。

市场动向与前景

公司持续通过增发和债券融资增持比特币。主营软件业务规模有限，企业价值几乎全部依赖比特币资产。股价随比特币价值波动，受市场情绪影响易出现高估或低估。

投资要点与风险

公司与比特币价格高度相关，价格展望是投资决策核心。公司采用杠杆融资，币价暴跌时财务风险显著。对长期看好比特币且不愿自主管理的人来说，是理想的间接投资渠道。

④ Marathon Digital Holdings —— 美国头部比特币挖矿企业

Marathon Digital Holdings 是美国领先的比特币挖矿企业，在北美多地设有大型矿场，开展高效挖矿业务。

业绩与比特币持有状况

公司每月公布产量，近年来创下历史新高。公司将挖掘的比特币作为自有资产累积，持有量全球第二。财务方面，市场低迷期曾亏损，币价回升后已显著改善。

市场动向与竞争策略

公司不断在美国各州新建矿场，积极扩展产能。采用可再生能源、运营自有矿池等方式降低成本，提高效率，巩固竞争优势。

投资要点与风险

比特币价格上涨时收入激增，低迷时高额固定成本带来亏损风险。需关注挖矿难度提升和比特币减半导致奖励减少。作为“高风险高回报型杠杆股票”，适合激进型投资者。

⑤ Block —— 推动比特币普及的金融科技龙头

Block（原 Square）是一家金融科技公司，核心产品 Cash App 提供比特币交易服务。公司积极推动比特币普及，助力加密资产市场成长。

比特币相关业务

近年通过 Cash App 的比特币销售创下新高，年销售额达数十亿美元。公司还自持数千枚 BTC，受益于币价上涨。

产品开发与生态扩展

Block 推出专用硬件钱包 Bitkey，已覆盖全球 95 个国家，为用户安全存储比特币提供保障。公司也积极推进闪电网络和 Web5 等分布式网络建设，推动加密资产普及。

业绩与前景

主营业务收入稳健增长，金融科技基础扎实。比特币相关业务成长空间大，通过 Cash App 交叉销售，有望持续扩大收入。

投资要点

作为兼具金融科技与加密资产成长的平衡型标的，适合追求稳健与成长的投资者。比特币交易服务利润率较低，需关注硬件钱包及分布式网络未来盈利能力。

⑥ PayPal —— 积极布局加密资产的全球在线支付巨头

PayPal 作为全球领先在线支付企业，近年来已开展比特币等加密资产买卖服务，利用庞大用户基础加速加密资产普及。

自主稳定币 PYUSD 布局

公司发行美元挂钩稳定币 PayPal USD（PYUSD）。美国用户可获得年化奖励，并与主流交易所合作。PYUSD 与 PayPal 现有支付网络整合，使用便捷，未来成长可期。

业绩与股价动态

近期季度业绩表现亮眼，营收和每股收益均超市场预期。股价较历史高位有所回调，市盈率较低，估值较为合理。

投资要点与前景

稳定支付业务和加密资产业务共同驱动成长，协同效应显著。若 PYUSD 成功，PayPal 在稳定币市场影响力将提升，但扩展规模和合规挑战仍需应对。适合希望稳健参与加密资产成长的投资者。

⑦ Nvidia —— 捕捉加密资产需求的 GPU 龙头

Nvidia 是全球最大的 GPU（图形处理器）制造商，主要服务于游戏和 AI 领域，近年来与加密资产市场关联紧密，曾因挖矿热潮业绩大幅提升。

与加密资产的相关性

过去加密资产热潮期间，挖矿需求推动公司 GPU 销售大增，业绩大幅提升。以太坊转向 PoS 后挖矿需求下降，但如有新加密项目采用 GPU，Nvidia 有望再次受益。

业绩与投资价值

受 AI 热潮拉动，近年股价大涨，市值突破万亿美元。当前加密资产贡献有限，但未来如 GPU 挖矿需求回暖，将再次受益。

投资要点与风险

作为“AI 成长股+加密资产间接敞口”，值得纳入投资组合。主营 AI 成长，受加密资产市场波动影响 GPU 供需，间接受益或承压。

七大股票投资者类型汇总

各股票特点不同，投资者应结合自身目标和风险承受能力选择。以下为各股票适合的投资者类型简述：

• Circle（CRCL） —— 看重稳定币等新金融基础设施成长，适合中长期投资者。可借监管完善推动市场成熟，展开战略投资。
• 主要交易所企业 —— 看好加密资产市场成长，期待交易量提升带来收入增长的投资者。市场扩张时有望获取高额回报。
• MicroStrategy（MSTR） —— 追求比特币价格上涨最大化，风险承受力高，信仰比特币的投资者。
• Marathon Digital Holdings（MARA） —— 看好挖矿行业和比特币价格上涨，愿意杠杆投资积极获利，适合高风险高回报需求。
• Block（SQ） —— 兼顾金融科技与加密资产成长，适合追求稳健与成长的投资者。
• PayPal（PYPL） —— 借助稳定业务基础，稳健布局加密资产普及，适合低风险、稳健成长型投资者。
• Nvidia（NVDA） —— 以 AI 成长为主，兼顾加密资产市场重启时受益，适合分散投资、追求稳定的投资者。

总结

随着加密资产市场再度活跃，通过股票间接参与市场成长的“加密货币相关股票”逐渐受到关注。投资美国相关股票不仅合规安全，还可低门槛参与市场。

对于不愿直接涉足加密资产或不愿承担钱包管理繁琐的投资者，加密货币相关股票是极具吸引力的投资方式。但各标的风险与收益特性差异明显，需结合自身投资目标及风险承受能力谨慎选择。

加密资产市场未来有望在技术创新与监管完善推动下持续成长。投资者应密切关注市场动态和企业业绩，结合长期视角制定投资策略。

FAQ

国内证券公司可以直接购买海外加密货币相关股票吗？需要什么条件？

国内证券公司无法直接购买。需通过境外子公司在海外证券交易所开户，或通过港股通渠道购买相关股票。企业需完成 ODI（境外直接投资）备案，确保资金合规使用。

海外可购买的加密资产相关股票中，值得关注的知名企业有哪些？其主要业务是什么？

Coinbase 是加密资产交易所，Riot Platforms 和 Marathon Digital Holdings 均开展比特币挖矿业务，均为行业核心企业。

投资海外加密资产相关股票与直接持有加密资产相比，有哪些优缺点？

优点是合规完善，可实现风险分散。缺点是受股票市场限制，可能错过加密资产暴涨带来的高回报。

如何通过国内证券公司开设港股或美股账户购买相关股票？

可通过国内证券公司开设美股账户，或委托香港券商办理。也可选择线上开户，准备好身份证明材料，通过官方网站申请即可完成。

加密资产相关股票的主要风险有哪些？应如何规避？

主要风险包括市场波动和监管风险。可通过分散投资和详细交易记录规避，建议采取长期投资策略。

此类股票的估值和业绩表现如何？长期投资前景如何？

此类股票整体估值稳定、业绩表现良好，具备长期投资潜力。市场更关注 AI 和新消费等板块，强调均衡成长与价值导向，长期前景乐观，重视持续盈利和基本面。