Investing With Brandon

大多數人認為越複雜越賺錢。
他們堆疊價差，加入PMCC，熨平這個，蝴蝶那個……卻完全不知道真正讓他們賺錢或虧錢的原因。
複雜性是一個絕佳的逃避責任的方式，因為你總可以怪結構而不是你的假設。
我“複雜”的策略很簡單：
以合理的價格買入優秀的公司
如果非常有說服力，使用期權放大
1年以上的期權期限
投資組合擔保賣出期權
就這樣。無聊的策略贏。
並且自COVID之前，我就大幅超越了SP500和納斯達克指數

期權的真正優勢不在於某個秘密的希臘字母公式，而在於你的行為...
當市場情緒糟糕、人人都相信世界末日來臨時，你會買入看漲期權並賣出有擔保的組合期權。
當市場情緒狂熱、你的Uber司機突然成為期權專家時，你會平倉。
這就是你如何利用人類情感來為自己帶來優勢，而不是成為情感的受害者。

對“收入”的執著是大多數期權交易者的陷阱。
他們迷戀於覆蓋買權和CSPs帶來的每月現金流，但從不關心十年的總回報。
他們樂於放棄200–500%的上行空間，只為了本月多拿幾塊錢。
現金流不是目標……總回報才是目標。
如果你的“收入策略”破壞了你的長期總年複合增長率（CAGR），那就不是策略，而是多做一些工作卻賺得更少。

典型的期權旅程幾乎總是相同的。
從日內交易開始，幾次爆倉，然後“變聰明”轉而進行每週的備兌認購期權和CSP。(輪)
“較慢”地虧錢，仍然無法擊敗市場，因為整個框架都是倒過來的。
最終他們才意識到問題不在於期權，而是在於用錯了期權的形式。
期權只是一種放大某些東西的方式。
這就是它們唯一的用處。
如果你有一個超級有吸引力的布局，就放大它。
如果沒有，就不要。
非常簡單。

剛剛發出了我百分之百免費的每週電子報。
這是一份非常重要的內容。
立即以直截了當的方式為即將到來的一週做好準備，毫不廢話。

在牛市中，人人都是天才，直到潮水退去。
在真正的-40%回撤中，覆蓋買權、CSPs 和每週小型價差都無法拯救你。
你要麼建立一個預期波動性的投資組合和期權框架，要麼建立一個在情況不再是綠色時就崩潰的框架。
你永遠不應該需要市場“在本月做點什麼”來讓你的交易盈利。
那不是投資，那是賭博...

辨識沒有系統的散戶投資者最快的方法就是觀察他們的交易次數。
每年超過500筆交易，不斷“調整”，不斷壓力……但他們仍然跑輸SP500。
他們將活動與進展混淆，因為持有高信念倉位而保持靜止感覺不舒服。
每月不可能有40+個“敲桌子”機會，可能每年才有40個。
你不需要更多的交易……你需要更好的交易。

我的整個方法都建立在這個簡單的理念上：度過最糟的，參與最好的。
牛市，我贏。熊市，我贏。
這不是靠將自己綁在備兌認股權證、CSPs 和短期賭博上來實現的。
而是通過以合理的價格擁有優秀的公司，然後利用長期投資組合的有保障看跌期權和LEAPs來放大只有最高信念的交易。
如果你的投資組合只在完美條件下有效，那你就沒有投資策略，你只是一個“天氣依賴”的愛好。

出售長期投資組合的 secured puts 是我在市場上找到的最接近合法作弊的方式。
你可以在你已經想要的價格等待，並且擁有時間優勢，沒有一大堆閒置資金。
當群眾在做每週彩票和每月CSP時，你則讓基本面、每股盈餘（EPS）和情緒在12個月以上的時間範圍內發揮重大的作用。
你不是祈禱下週二出現特定的K線形態，而是圍繞內在價值、人類情感和EPS增長來佈局。
這就是為什麼我專注於結構和期限，而不是“今天最熱的0DTE交易”。

窮人覆蓋買權很受歡迎……但彩票和香菸也是。
一方面你買一個LEAP買權，因為你看漲；另一方面你賣出一個買權，因為你看跌。
恭喜……你現在在同一筆交易中與自己作戰。
大多數人沒有意識到，他們在假裝“降低風險”並產生現金流的同時，實際上是在扼殺自己的上行空間……
如果你的策略需要“心智體操”來解釋你如何贏，你就沒有優勢，你只是一個愛好者……
我不知道你怎麼想，但我在這裡是為了賺錢！

現金擔保賣出看跌期權是一種安全的幻覺，卻伴隨著巨大的機會成本。
如果你在賣出看跌期權，代表你是看多的……那為什麼要將全部資金100%存放在現金中，毫無作為。
你基本上是在說：“我認為這支股票會大幅上漲”，然後又轉身持有現金……
投資組合擔保看跌期權讓你能完全投入，賺取權利金，並且為長期上漲做好準備，而不會受到現金拖累……
保持比例適當，絕不會有崩盤將你徹底打垮的情況。

🔴覆蓋買權只是一種炫耀的說法，意思是“我其實不太相信自己的股票選擇。”
如果你真的看好一家公司，為什麼要用微薄的權利金來放棄上漲的潛力呢？
而且，不，在真正的崩盤中，它們並不能“保護”你的下行風險，它們只是稍微緩和一下打擊，同時阻擋了大幅上漲的可能性……
如果你的致富計劃是限制你的贏家並賺取微薄的權利金，那你前路將會非常艱難……

辨識散戶期權交易者的最快方法？
他們都在做價差交易。
看漲買權價差、看跌賣權價差、鐵鴿式策略……不管是什麼。
他們同時看漲又看跌，認為這很聰明……
但當他們從長遠來看檢視投資報酬率時，卻比不上標普500指數……
真令人震驚。

你應該預期伊朗局勢會帶來波動。
但你猜怎麼著。
這對我的投資組合來說並不重要。
我以合理的價格買入優秀的公司。
每日的波動並不重要🥊
所有期權合約的期限都超過1年。
做好準備，無論贏或輸都能應對。

如果這種波動讓你感到害怕...
那是因為你投資在估值低劣的公司上。
我晚上睡得很好。
你呢？

賣出覆蓋買權是地球上最受歡迎的群眾心態「期權策略」。
讓我來解釋一下。
覆蓋買權意味著你擁有股票，這就是它被稱為「覆蓋」的原因。
如果你擁有股票，你應該是看漲的吧？
希望如此！
那麼，賣出買權到底代表什麼？
嗯，你同意在某個價格和某個時間範圍內出售你的股票。
聽起來不錯吧？
你可以以盈利的價格出售股票，並收取權利金。
理論上是這樣。
但在現實世界中，有一個重大問題。
限制你的上行空間！
我無法告訴你我和多少人談過，他們因為看漲而買入股票，然後有人說「為什麼不從你持有的股票中產生一些現金流」
所以他們對股票賣出買權，股票大幅跳空上漲(，因為他們看好這家公司……記住)，他們被迫以遠低於市場價的價格賣出股票……
賣出覆蓋買權有9/10的成功率，但那1/10的情況下你會被套，你會吸取教訓。