财富大爆炸

美國幾個大廠都投入了天量資金去建設AI的數據中心，微軟是唯一在如此大的資本開支下，還能保持正向現金流的，谷歌都發行100年的公司債了。但是微軟的股價卻是最近最拉垮的，它的股價現在被嚴重低估了。
我會慢慢加倉微軟，Sell Put 微軟。

2026年開了一個好頭，大幅度跑贏納斯達克指數。 持有正股和期權，根據股票的估值賣期權，真的很舒服。 被行權就持有正股，不被行權就賺期權費。 而且收到的權利金以後被行權，這個權利金就相當於Margin of Safety，安全邊際很高。
希望今年的年化收益率可以達到50% 以上。
過兩天寫兩個股票的估值分析，一個是微軟，一個英偉達。
微軟的股價目前被大幅度低估，市場已經超賣了，可以擇機買入。

美国政府停摆極大概率了。 拿住手裡現金，下週可能會有波動，等待下跌抄底美股和加密貨幣。 風暴中心： 在過去三週內，聯邦特工在明尼阿波利斯槍殺了兩名美國公民，蕾妮·古德和亞歷克斯·普雷蒂。重症監護護士普雷蒂被胡椒噴霧和壓制後被槍擊的影片激進化了民主黨基層。參議院多數黨領袖查克·舒默明確立場：民主黨不會為任何包含國土安全部（DHS）資金的撥款方案提供投票權。 共和黨控制參議院，但他們需要60票才能克服阻撓議事。沒有民主黨，他們無法實現這一目標。通常，像安格斯·金參議員或馬克·華納這樣的中間派會彌合分歧，但對明尼阿波利斯的憤怒如此強烈，甚至這些搖擺票也公開拒絕支持國土安全部法案。沒有他們，法案無法通過。 此前的一項法律，即“美麗大法案”，賦予 ICE750 億美元巨額盈餘，這是一個“私庫”，不屬於年度預算程序。這意味著即使政府關閉，ICE 仍有足夠的資金無限期地繼續其有爭議的運營。特朗普總統沒有任何經濟動機妥協，這削弱了通常推動協議的可能。 天空不作美，一場巨大的暴風雪已經癱瘓了華盛頓，迫使參議院推遲到周二晚上才恢復。在這個每一分鐘都至關重要的一週裡，參議院因天氣損失了24小時的關鍵談判時間。參議院實行“全票同意”原則。要在周五通過法案，每一位參議員都必須同意跳過強制等待期。如果只有一名參議員反對，而蘭德·保羅或伯尼·桑德斯很可能會反對，時間就用完了。隨著參議院周二晚些時候復會，標準

目前整個AI世界的敘事是5層構架第一層： 能源層，驅動AI需要大量的能源，美股的電力股都起飛了。第二層： 芯片層。 英偉達，台積電，博通，谷歌TPU是這輪牛市最亮的仔。第三層： AI雲服務商。 受到上下游的擠壓和巨大的資本開支，亞馬遜，甲骨文的股價都不太理想。第四層： 大語言模型。 谷歌，openai，xAI。 競爭十分激烈，谷歌暫時領先。第五層： 應用層。 基於大語言模型的在垂直領域的各種應用，比如金融，購物，旅遊，商務，科研等等。 目前這個生態百花齊放，每個領域都有AI的各種公司。創業者的天堂。如果要買AI股票，就要從這5層中，去找到個每個層裡的龍頭公司，處於市場領先地位的有護城河的壟斷公司。

格林蘭島塵埃落定，關稅戰停了，美國拿到了實惠，歐洲拿到了面子，抄底的拿到了利潤。 我沒有買正股， 趁著前幾天大跌，賣出了幾手看跌期權，賺了點權利金。本想等著大跌抄底，結果跌了一天就回來了。 我的股票帳號創下歷史新高了。繼續等下一波。 下週開始掛單買入AVGO， 這隻票被超賣了。

美股昨日大跌， 正如我前幾天所說， 關稅戰的不確定性導致了市場拋售避險。
川普的習慣伎倆就是，先開一個不可能的價格，再極限施壓，再慢慢討價還價，再談判。
美國的憲法要求出兵侵略別國，宣布戰爭是需要國會授權的（所以美陸軍沒有踏上委內瑞拉的領土，川普打了擦邊球）。 以美國目前國內的民意，很難在出兵上達成一致。 那就輪到關稅戰，互扔手雷。 讓子彈再飛一會，格陵蘭島的紛爭再搞一段時間，坐山觀虎鬥。去年美股最賺錢的手段就是交易TACO- Trump Always Chicken Out. 手裡準備好現金，等市場恐慌的時候殺進去。

中國經濟最大的障礙就是新生人口越來越少。 2025年只有790萬的新生兒， 直接就把未來經濟判了死緩。
國家必須大力拿出真金白銀來鼓勵生育， 人口數量上去了，房地產，通縮等一系列問題全部都能解決了。 沒有人口， 房地產出一萬個利好消息都解決不了， 白送房子都沒有人要。
現在如果再不刺激就晚了， 有生育能力和生育意願的育齡婦女， 是每年都在以1000萬以上的速度銳減。
每年必須拿出10000萬億以上的資金去刺激。

受美歐關稅戰的影響，美股股指期貨開始回調了。 去年四月的解放日是去年最佳抄底的機會。 看熱鬧不嫌事大，今年如果美歐關稅戰打起來，那就是最佳的抄底機會。 手裡的現金拿住，等待好的入場機會。
好機會都是跌出來的。

互關一下，藍V永不取關

在社會生存，不能只看人品，一定要先看人性。
在利益面前人品可能會變，但人性永遠不會變。
任何反人性的東西都不會長久，生活上，投資上，認知上，工作上都一樣。

伊朗斷網以後，國民都上街了。市政府大樓也燒了，清真寺也燒了。 這下看來伊朗人民快要過上好日子了。哈梅內伊這個神棍，當初靠欺騙人民說要民主，騙到政權，搞不得人心的政教合一，天天對外輸出革命，一個富裕的中東國家變成了窮國。
這個中東最大的不穩定因素倒台以後，整個中東都會太平了。

最近兩個月一直在賣看跌期權，今天復盤了一下。
標的物BTC, 英偉達，博通，META, 特斯拉。雖然都沒有行權，賺到了期權費，但是有很多地方需要改進。
1. 控制賣出期權的倉位， 賣出期權的行權價*100的總和不能超過目前帳戶總市值的65%，如果倉位裡現金的比例高，65%的比例可以適當上調到70%甚至80%。我之前賣的太多了，雖然現金流很好，但是如果遇到解放日這樣的黑天鵝，市場幾天內大幅度下跌，我就非常可能爆倉。 我是按照那時候市場短期最大下跌35%的計算的。具體比例大家可以自己計算。
2. 別用手機賣期權，螢幕太小，今天回測了一下，賣的有幾個期權的隱含波動率太小，期權的回報率不夠高。 IV在35%以上的期權的權利金更高。 之前用手機賣的時候就是躺在床上隨便估一下，現在用電腦軟體仔細看看，選擇有點草率。
3. 賣期權的日期控制在發布財報之前，防止財報萬一暴雷或者低於市場預期，導致股價大跌，被行權。
4. 賣期權要有耐心，等個股回調，或者股票大幅度下跌的時候去賣看跌期權，收益率會非常好。 一定要耐心，機會是等出來的。