剛剛在觀察近期市場回調，說真的，如果你一直持有現金，這可能是值得注意的時刻。最好的科技股最近確實受到一些打擊，但只要你懂得看哪裡，基本面仍然相當堅實。

讓我來分析一下我所看到的情況。聯準會的局勢和利率實際上正在有利於成長股，目前盈利狀況出乎意料地穩健。整體來看，有15個產業預期今年的年增盈擴張，這是相當罕見的。

特別是在人工智慧方面，資本支出並沒有放慢。預計超大規模雲端服務商今年在基礎建設上的支出約為$530 十億美元，較去年大幅增加。台積電已在一月將2026年的指引調升至$52B 到$56B 之間。資金持續流入AI領域，這正為目前最好的科技股創造真正的機會。

ServiceNow 是我注意到的一個例子。它從一月高點下跌了將近50%，聽起來很慘，但請聽我說完。這家公司做了一件聰明的事——不像許多傳統軟體公司那樣被AI顛覆而崩潰，他們反而在整合AI。他們剛與OpenAI深化合作，也在與Anthropic合作。這不是一間抗拒AI的公司，而是與AI共同建構的公司。

數字非常堅實。去年ServiceNow的營收達到132.8億美元，且持續有21-24%的成長。第四季有244筆超過$1M 美元的新合約，較去年同期成長40%。公司預計今年營收將成長20%，明年則為18%。他們的CEO剛剛自己買了$3M 價值的股票，並表示目前是最佳的進場點。這說明了一些事情。

再來是Celestica，這是一隻很多人忽略的股票。它基本上是AI基礎建設的工具股——他們生產超大規模雲端服務商真正需要的伺服器、交換器和資料中心硬體。去年營收成長29%，達到123.9億美元。調整後的盈餘成長56%。他們預估今年營收將成長37%，並計畫到2027年幾乎將2025年的營收翻倍。

CLS的股價較去年11月高點下跌約25%，對於想要建立具有實質成長潛力的科技部位的人來說，這就像是一份禮物。公司今年在資本支出上投入$1B ，因為對AI基礎建設的需求仍在加速。這不是一間放慢腳步的公司，而是全力投入的公司。

這兩隻股票都是長期投資者的好選擇，近期的弱勢反而是機會。市場常因地緣政治噪音和利率擔憂而情緒化，但AI基礎建設的建設仍在持續進行。如果你想增加優質科技股的曝險，這次的回調可能不會持續太久。