Monad 接入 cbBTC 釋放 50 億美元比特幣 DeFi 潛能

區塊鏈互通性協議 Chainlink CCIP 已完成 Coinbase 封裝比特幣代幣 cbBTC 從 Base 到 Monad 的跨鏈橋接，使超過 50 億美元的 cbBTC 可進入 Monad 的 DeFi 生態系統。Curvance 和 Neverland 等多個應用程式已開始採用 cbBTC 市場。

cbBTC 跨鏈橋接機制：Chainlink CCIP 的角色

Chainlink Labs 戰略計劃負責人 William Reilly 表示：「隨著比特幣支持的資產規模成長到數百億美元，承載這些資產的基礎設施也必須滿足這一規模要求。」他補充，CCIP 採用多層去中心化驗證機制，旨在降低跨鏈風險，並在所有網路中保持一致的 1:1 支持。

cbBTC 由 Coinbase 於 2024 年 9 月推出，是一種在以太坊和 Base 上發行的封裝比特幣代幣，由託管的 BTC 以 1:1 比例支持，設計為自動鑄造和兌換交易所的比特幣存款。

Monad cbBTC 整合的關鍵要素

橋接基礎設施：Chainlink CCIP，採用多層去中心化驗證機制降低跨鏈風險

潛在引入流動性：超過 50 億美元的 cbBTC（以 Coinbase 全平台 cbBTC 規模計算）

已採用 cbBTC 的 Monad 應用：Curvance（借貸協議）和 Neverland（DeFi 應用）

Monad 技術規格：EVM 相容一層區塊鏈，10,000 TPS，最終確認時間低於 1 秒

cbBTC 背書機制：Coinbase 以 1:1 比例託管的真實比特幣支持，自動鑄造和兌換

比特幣 DeFi 收益趨勢：從封裝代幣到系統性整合

此次整合的背後，是比特幣從「只持有不使用」向「鏈上收益資產」轉型的更廣泛趨勢。與以太坊和 Solana 等權益證明網路不同，比特幣的工作量證明機制本身不產生質押收益，這長期限制了比特幣持有者的鏈上收益選擇。

今年以來，這一格局正在被系統性打破。Solv Protocol 聯合創辦人 Ryan Chow 指出，市場對比特幣收益策略的需求正在加速，尤其是尋求流動性又不願出售比特幣的機構。Coinbase 推出的比特幣收益基金目標是為機構投資者提供 4% 至 8% 的年淨收益；Kraken 透過與 Babylon Labs 的整合推出比特幣質押產品，允許用戶鎖定 BTC 並委託給權益證明網路而無需橋接。

封裝比特幣市場同樣持續擴張：最大代幣化比特幣 WBTC 已透過 BitGo 和 LayerZero 整合至 Hedera 網路；Telegram TON 錢包新增金庫功能，使用戶可直接在即時通訊應用內賺取比特幣收益。Monad 接入 cbBTC 是這一系統性整合趨勢的最新篇章，標誌著比特幣支持的流動性正向高性能 L1 生態系統更廣泛滲透。

常見問題

Monad 的 cbBTC 整合是如何實現的？

透過 Chainlink CCIP，cbBTC 可以從 Coinbase 的 Base 網路橋接至 Monad 區塊鏈，採用多層去中心化驗證機制，確保跨鏈過程中 1:1 的比特幣支持得以維持，同時降低跨鏈安全風險。

cbBTC 與傳統 WBTC 有何不同？

cbBTC 是 Coinbase 於 2024 年 9 月推出的封裝比特幣代幣，由 Coinbase 以 1:1 比例自行託管的真實比特幣支持，主要部署於以太坊和 Base 網路。傳統 WBTC 由 BitGo 負責託管，兩者均屬封裝比特幣代幣，但發行機構和託管架構不同。

為何比特幣 DeFi 收益成為當前熱門趨勢？

比特幣持有者傳統上無法像以太坊或 Solana 那樣透過質押獲得收益。隨著 cbBTC、WBTC 等封裝代幣進入更多 DeFi 生態系統，以及 Babylon Labs 等協議提供比特幣委託質押，比特幣正逐漸從「數位黃金」轉型為可在 DeFi 中創造收益的活躍資產。