陳志與錢志敏 18 萬枚比特幣被沒收！他們竟是同家礦機客戶

比特幣礦業圈驚爆秘密：英國沒收 6.1 萬個 BTC 的藍天格銳主犯錢志敏（花姐），與美國沒收 12.7 萬個 BTC 的太子集團實控人陳志，竟是同家礦機公司客戶。兩人都透過「購買礦機」洗錢，將黑錢轉化為合法資產再挖出「乾淨」比特幣，揭開比特幣早期定價與黑產資金的深層關聯。

錢志敏與陳志的比特幣帝國

錢志敏是藍天格銳傳銷案的核心人物，這個龐氏騙局打著「雲端挖礦」的旗號，向投資者承諾高額回報，實際上是典型的資金盤運作。英國當局在調查過程中發現，錢志敏控制的數位錢包中藏有 6.1 萬個比特幣。以當前比特幣價格 92,000 美元計算，這批資產價值約 56 億美元。英國政府最終沒收這批比特幣，成為該國歷史上最大規模的加密貨幣扣押案。

陳志則是柬埔寨太子集團（Prince Group）的實控人，該集團是東南亞最大的電信詐騙組織之一。美國執法部門透過長期追蹤，發現陳志控制的錢包中持有 12.7 萬個比特幣，價值約 117 億美元。這些比特幣來自詐騙所得，透過複雜的洗錢網路轉化而來。陳志的落網不僅震驚幣圈，更引發了泰柬兩國的外交衝突，因為太子集團在柬埔寨擁有龐大的線下產業。

兩大比特幣超級大戶對比

錢志敏：6.1 萬個 BTC，價值約 56 億美元，藍天格銳傳銷案

陳志：12.7 萬個 BTC，價值約 117 億美元，太子集團電詐案

合計：18.8 萬個 BTC，相當於當前總供應量的約 0.9%

在比特幣礦業圈，這兩人被視為不同時期的「超級大戶」。錢志敏是最早的超級大戶，活躍於 2015 至 2018 年期間，當時比特幣價格相對較低，她得以用傳銷所得累積大量比特幣。陳志則是後來的超級大戶，主要在 2018 至 2021 年間透過電信詐騙和洗錢累積資產，這段時期正值比特幣價格快速上漲階段。

更令人震驚的是，業內人士透露，這兩人都是同一家頭部礦機公司的大客戶。這意味著他們採用了相同的洗錢路徑，都選擇透過購買礦機將黑錢轉化為合法資產。這種巧合揭示了一條在比特幣早期極為流行的洗錢通道，也解釋了為何某些礦機公司多次衝刺上市卻始終無果而終。

礦機洗錢路徑的三階段運作

為什麼這些比特幣大佬在早期都會選擇「買礦機」這條路徑？這裡面有很多貓膩。在中國 2021 年清理比特幣礦工之前，購買礦機是一條很安全的洗錢通道。洗錢的第一步，也是最關鍵的一環，是將黑錢合法化為商業支出。

犯罪者會設立一個看似合法的公司，通常是「科技公司」或「資料中心」，然後利用非法所得的巨額現金去購買昂貴的礦機。在早期的監管脈絡下，購買礦機本質上被視為一次普通的實體資產採購。礦機在當時的法律與會計分類中，和伺服器、計算設備並無本質區別，屬於可入帳、可折舊的硬體資產。

礦機採購發票和物流記錄都可以作為公司「合法」支出的憑證，使得大筆資金流出看起來是為了購買公司資產，而非單純的轉移或揮霍。非法資金被注入礦機製造商的帳戶，完成了從「黑錢」到「商業交易資金」的轉換過程。這種轉換的巧妙之處在於，它創造了完整的商業交易鏈條，包括合約、發票、物流和資產登記。

第二階段是挖礦產出階段。一旦礦機開始運行，它們會消耗電力並產出新的比特幣。挖礦產出的比特幣被視為公司「經營所得」。雖然電力成本也是一項支出，但相對於礦機本身的巨額投入，後期產出的比特幣價值可以被視為合法的商業利潤。這種設計的精妙之處在於，它將黑錢轉化為了「勞動成果」。

挖出的比特幣直接進入犯罪分子控制的數位錢包，可以輕鬆跨越國界轉移，避開傳統銀行體系的監管。相較於直接將黑錢存入銀行帳戶，透過礦機洗錢的鏈條更長、更複雜，但洗錢效率更高，完全吊打之前騙個人資料開銀行帳戶跑分的傳統方式。

第三階段是資產轉移階段。洗乾淨的比特幣可以透過多種方式變現或轉移，包括場外交易（OTC）、加密貨幣交易所，或者直接用於購買其他資產。由於比特幣的匿名性和跨境特性，執法機關很難追蹤資金的最終去向。即使能追蹤到錢包地址，也很難證明這些比特幣與最初的犯罪行為有直接關聯。

超級大戶對比特幣生態的深遠影響

頭部礦機公司多次衝刺上市，均無果而終，都和這些「超級大戶」拖不了乾系。在中國 2021 年 5 月 19 日清退礦工之前，中國曾貢獻了全球約 70% 的算力。也不知道當時有多少算力是屬於這些「超級大戶」的。這個數字可能永遠是個謎，但可以確定的是，這些黑產資金在客觀上推動了中國比特幣挖礦產業的快速發展。

你可以把這些資訊看成比特幣的黑歷史，但其實更是比特幣來時的路。正是這些遊走在灰色地帶的巨量資金，在客觀上完成了比特幣的初期定價。沒有這些大戶的殺入，比特幣可能至今仍在幾百美金的極客小圈子裡徘徊，無法形成支撐後續機構入場的深度。這是一個殘酷但真實的現實：比特幣的早期流動性很大程度上來自黑產資金。

從市場微觀結構來看，錢志敏和陳志這樣的超級大戶對比特幣價格的影響是雙向的。在累積階段，他們的大量買入推高了比特幣價格，為早期持有者提供了退出流動性。在被查獲後，這些比特幣被政府沒收並凍結，相當於永久性地減少了流通供應，從供需角度來看反而是利好。

更深層次的影響在於礦機產業鏈。為了服務這些超級大戶，礦機製造商不斷提升產能和技術水準，推動了整個產業的快速發展。礦場運營商也因為這些大訂單獲得了擴張資金，在四川、新疆、內蒙古等地建立了規模化的礦場。這些基礎設施的建立，為後來的機構化挖礦時代奠定了基礎。

從黑產到國家儲備的魔幻轉變

（來源：MacroMicro）

目前比特幣每年只能產出十幾萬枚比特幣，未來會越來越少。而這些早期的黑產大佬，則成為比特幣新勢力的礦場。他們的資產，現在正以「政府儲備」或「國庫收入」的名義，完成了從「黑產」到「國家儲備」的魔幻轉變。

英國政府沒收的錢志敏 6.1 萬個比特幣，美國政府沒收的陳志 12.7 萬個比特幣，加起來接近 19 萬個比特幣。這個數字相當於全球比特幣總供應量的約 0.9%，也超過了許多小國的 GDP。這些比特幣原本是犯罪所得，現在卻成為了國家資產。

更諷刺的是，這些國家現在面臨著如何處置這些比特幣的難題。直接拋售會對市場造成巨大衝擊，可能引發價格暴跌。長期持有則意味著政府成為了比特幣的大戶，這與許多國家對加密貨幣的謹慎態度相矛盾。美國已經開始探討建立「戰略比特幣儲備」的可能性，部分原因就是因為執法部門扣押了大量比特幣。

這種轉變揭示了一個深刻的矛盾：國家一方面打擊利用比特幣進行的犯罪活動，另一方面又因為沒收這些比特幣而成為了比特幣生態的重要參與者。錢志敏和陳志或許沒有想到，他們透過犯罪累積的財富，最終會成為推動比特幣合法化和機構化的力量之一。