Ripple 逼宮奏效！SWIFT 2026 推透明支付保住銀行地盤

SWIFT 1 月 29 日宣布推新零售支付方案，2026 上半年上線，40 家銀行參與。承諾透明費用、全額到帳、狀態追蹤，回應 Ripple 批評。但資金仍走代理銀行，未觸碰結算層。Ripple 在沙烏地、瑞士、日本試點區塊鏈結算降資本成本。SWIFT 改介面，Ripple 改底層，兩套系統共存。

SWIFT 承認 Ripple 指出的三大痛點

多年來，Ripple 一直認為跨境支付有三大主要缺陷。第一，寄件人很少能事先知道全部費用，隱藏的中間行手續費和匯差損失常讓最終到帳金額遠低於預期。第二，支付過程緩慢且難以預測，標準跨境轉帳需要 3-5 個工作日，遇到週末或節假日更長，且過程中無法追蹤狀態。第三，銀行必須預先為跨境帳戶注資，這會佔用大量資金降低資本效率。

SWIFT 的新方案直接解決了前兩個問題：透明度和可預測性。根據該計劃，參與銀行將承諾遵守一套嚴格的規則。這些規則包括提前揭露費用和外匯匯率、保證全額交付以及提供端到端的支付狀態透明度。簡單來說，客戶在匯款前應該知道自己要支付多少錢、收款人將收到多少錢以及款項何時到帳。

這種一致性並非偶然，它表明 Ripple 指出的痛點確實存在——即便 SWIFT 選擇了不同的解決方案。SWIFT 的聲明反映出彌合這一差距的壓力越來越大，而這種壓力正是來自 Ripple、Wise、Revolut 等金融科技公司和區塊鏈網路的競爭。過去十年，這些新興平台憑藉透明費用和快速到帳蠶食了傳統銀行的跨境支付市場份額。

跨境零售支付已成為銀行業的一個弱點。現在許多國家的國內支付只需幾秒鐘即可完成結算，而國際轉帳仍然需要幾天時間，經過多個中間機構，而且往往會在過程中損失金額。特別是 Ripple，長期以來一直認為現有的代理銀行模式已無法滿足現代人的需求。SWIFT 終於在 2026 年承認了這些問題，並推出改革方案。

SWIFT 新方案的三大承諾

費用透明：客戶匯款前可看到完整費用明細，包括中間行手續費和匯差

全額到帳：保證收款人收到匯款時不會因隱藏扣費而短少金額

狀態追蹤：提供端到端的支付進度查詢，類似快遞追蹤系統

這些改進將使 SWIFT 跨境支付的用戶體驗接近 Ripple 或 Wise 等金融科技平台。然而，關鍵差異在於後台運作模式。

SWIFT 不碰結算層保住銀行利益

（來源：SWIFT）

儘管有所改進，但 SWIFT 的模式並沒有改變銀行間資金實際結算的方式。資金仍將透過代理銀行體系流動，銀行仍將依賴預先存入的外幣帳戶，資本仍將鎖定以支持跨境資金流動。此方案改善了客戶的支付體驗，但並不會改變銀行在後台管理流動性的方式。這項限制界定了 SWIFT 解決方案的終點。

代理銀行模式的運作邏輯是：當中國銀行需要向美國銀行匯款時，如果兩家銀行沒有直接合作關係，就需要透過一家或多家中間銀行（代理行）轉接。每家代理行都會收取手續費，且整個流程涉及多次帳戶對帳和外匯兌換，這是跨境支付緩慢且昂貴的根本原因。

SWIFT 的新方案要求銀行提前告知客戶這些成本，但並未改變代理銀行的實際流程。資金仍然需要經過多個中介，銀行仍然需要在多個國家預存外幣帳戶（稱為 Nostro 帳戶）。據估計，全球銀行在 Nostro 帳戶中鎖定了約 5 兆美元的閒置資金，這些資金無法用於放貸或投資，造成巨大的資本浪費。

這正是 Ripple 的 XRP 和 RippleNet 試圖解決的核心問題。Ripple 的方案是用 XRP 作為橋樑貨幣，銀行不需要在每個國家預存外幣，而是在需要時即時透過 XRP 完成兌換和結算。例如，日本銀行要匯款到墨西哥，可以將日圓兌換成 XRP（數秒），將 XRP 發送到墨西哥（數秒），再將 XRP 兌換成墨西哥比索（數秒），整個過程不超過 1 分鐘，且無需預存比索帳戶。

SWIFT 選擇不觸碰這個結算層，是為了保住銀行的既得利益。若採用 Ripple 模式釋放 Nostro 帳戶的 5 兆美元，銀行的利潤將大幅下降（因為這些資金可以用於高收益投資或貸款）。更重要的是，代理銀行是大型國際銀行的重要收入來源，改革結算模式將動搖這些巨頭的商業模式。SWIFT 作為銀行擁有的合作組織，自然不會挑戰自己的股東利益。

Ripple 試點專攻流動性效率

Ripple 近期與銀行的合作採取了不同的方式。Ripple 並不專注於訊息傳遞標準和規則執行，而是著眼於結算機制。它旨在透過基於區塊鏈的支付軌道和受監管的穩定幣，減少對預付帳戶的需求。沙烏地阿拉伯、瑞士和日本等地區的銀行正在受控環境下測試這種模式。

這些試點計畫並非旨在取代 SWIFT 系統，而是為了降低特定交易管道的資本成本。Ripple 的價值主張主要體現在資產負債表上，而非介面上。當銀行可以釋放數十億美元的 Nostro 帳戶資金時，這些資金可以產生額外收益或支持業務擴張，這才是 Ripple 的真正賣點。

SWIFT 的這項舉措提高了整個產業的期望，透明度和交付確定性如今將成為基本要求。這降低了 Ripple 僅憑速度和知名度實現差異化的能力。同時，這並沒有消除對替代結算模式的需求。在資本密集或新興市場地區，流動性效率問題仍懸而未決，這正是 Ripple 的解決方案持續吸引銀行的原因。

整體而言，SWIFT 並未採用區塊鏈技術，也未整合 XRP，也未放棄代理銀行業務。相反，它承認了 Ripple 多年來一直指出的相同結構性問題——同時選擇以一種能夠保留現有系統的方式來解決這些問題。這是一場銀行體系的「自我改良」，而非「革命性顛覆」。對 Ripple 而言，SWIFT 的改革既是認可也是挑戰，它必須在流動性效率上持續創新，才能保持競爭優勢。