瑞銀擬開放加密投資！頂級私人客戶先行，直接買賣比特幣、以太幣

瑞銀擬為瑞士私銀客戶提供比特幣與以太幣現貨交易，象徵傳統銀行加速擁抱數位資產與鏈上金融，並評估向亞太與美國擴展市場。

瑞銀進軍數位資產領域，鎖定瑞士頂級私人銀行客戶

根據《彭博社》報導，全球最大的財富管理機構瑞銀集團（UBS Group AG）正計劃為其部分私人銀行客戶推出加密貨幣交易服務。這家總部位於瑞士的銀行巨頭目前管理資產規模高達 4.7 兆至 6.6 兆美元。根據知情人士透露，瑞銀已經針對此項提議進行了長達數月的內部討論，並正處於挑選外部合作夥伴的階段，以建構完善的交易與託管流程。

**在初步規劃中，該服務將優先開放給瑞士當地的特定私人銀行客戶，讓他們能夠直接買賣市值最大的兩大加密貨幣：比特幣（$BTC）與以太幣（$ETH）。**若首階段試點運作順利，瑞銀考慮將此業務擴展至亞太地區以及美國等關鍵市場，這取決於當地的監管進度與客戶需求。瑞銀此舉象徵著這家傳統金融堡壘在數位資產領域邁出了重要一步，從過去僅提供間接投資管道轉向直接的現貨交易服務。

華爾街金融巨頭集體轉向，傳統銀行爭相卡位加密賽道

瑞銀的這一策略性移動並非個案，而是全球傳統金融界限日趨模糊的具體表現。隨著富裕投資者對於在合規銀行系統內配置加密資產的意願日益增強，華爾街各大銀行正加速佈局。

摩根士丹利（Morgan Stanley）已計劃於 2026 年上半年在其旗下平台 E*Trade 上推出比特幣、以太幣及 Solana 的交易服務，並預計在同年晚些時候推出專屬的數位錢包。

同時，摩根大通（JPMorgan）也正積極深化其在加密市場的影響力，該行目前已接受比特幣和以太幣的指數型股票基金（ETF）作為抵押品，並在其區塊鏈（Blockchain）平台 Base 上代幣化了 JPM Coin。

甚至連長期對加密貨幣持懷疑態度的先鋒集團（Vanguard）也在 2025 年底改變了立場，允許客戶在其平台上交易加密貨幣 ETF。這種競爭壓力迫使瑞銀加快步伐，以防止其超高淨值客戶流向其他更早提供數位資產服務的競爭對手。

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執行長於達沃斯發聲，區塊鏈技術將重塑金融基礎

瑞銀集團執行長 Sergio Ermotti 在 2026 年的達沃斯世界經濟論壇（WEF）上接受《CNBC》採訪時表示，區塊鏈技術不僅是傳統銀行業務的未來，更是重塑全球金融基礎設施的關鍵。

圖源：《CNBC》瑞銀集團執行長 Sergio Ermotti 接受《CNBC》採訪時表示，區塊鏈技術是傳統銀行業務的未來

他指出，傳統金融（TradFi）與去中心化金融（DeFi）之間將會出現必然的融合趨勢。Ermotti 的觀點與 2018 年相比有了顯著的進化，當時他僅將區塊鏈視為一種提升效率的技術手段，而現在他則認為這是一場不可避免的結構性變革，能在 5 至 10 年內徹底改變產業的成本結構。

儘管他對於量子計算（Quantum Computing）可能帶來的安全威脅保持謹慎，但他強調銀行業必須積極整合鏈上資產以維持競爭力。瑞銀近年來在技術研發上投入巨大，包括與螞蟻國際（Ant International）合作測試代幣化存款，利用瑞銀數位現金（UBS Digital Cash）平台實現跨國資金的即時流動，將結算時間從數天縮短至數分鐘。

鏈上金融實驗卓有成效，瑞銀深耕資產代幣化應用

在正式推出交易服務之前，瑞銀早已在區塊鏈應用領域累積了豐富的經驗。瑞銀資產管理公司（UBS Asset Management）在 2024 年便推出了建立在以太坊（Ethereum）網路上的代幣化貨幣市場基金 uMINT。此外，該行在 2025 年成功執行了首筆利用 Chainlink 的數位轉移代理技術標準進行的代幣化基金交易，實現了資產發行與結算的自動化。

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**瑞銀傾向於採用「合作夥伴模式」來推動加密交易業務，這意味著銀行將與第三方基礎設施提供商合作處理交易執行、託管與合規事務，而非從零開始構建內部的數位資產技術棧。**這種做法能有效分散資產負債表（Balance Sheet）風險，並符合 2026 年 1 月起全面實施的巴塞爾協議 III（Basel III）架構中對於銀行加密資產風險權重的嚴格要求。

全球法規環境迎來轉機，政策改革與技術升級雙軌並行

加密貨幣在全球銀行體系的滲透速度，很大程度上受到監管政策的影響。在美國，川普（Donald Trump）政府承諾將美國打造為「全球加密資本」，這極大地提振了機構投資者的信心。市場正密切關注《CLARITY 法案》的進展，該法案旨在釐清數位資產的市場結構與監管權責。儘管該法案在參議院的審議過程因各方利益博弈而面臨挑戰，但其推動法治化監管的趨勢已不可逆轉。

與此同時，瑞士憑藉其穩定的法律體系與相對寬鬆的創新環境，正吸引大量美資企業尋求銀行合作夥伴，尤其是在 2022 年美國數家加密友好銀行倒閉後，瑞士銀行業的避險屬性更加凸顯。隨著監管機構開始重新審視銀行持有加密貨幣的準備金規則，傳統金融巨頭進場的門檻有望進一步降低，為未來更大規模的制度化採納鋪平道路。