俄羅斯封殺 WhiteBit 加密交易所，指控資助烏克蘭 1100 萬美元

俄羅斯列 WhiteBit 為「不受歡迎組織」，指控轉 1,100 萬美元至烏軍（90 萬買無人機）並支持 United24 平台。WhiteBit 擁 800 萬用戶，日交易 110 億美元。俄羅斯新規非專業投資者年限額 30 萬盧布，2027 年 7 月生效。

俄羅斯指控 WhiteBit 資助烏克蘭軍方

俄羅斯總檢察長已將烏克蘭加密貨幣交易所 WhiteBit 列為「不受歡迎組織」，他們指控該交易所協助將非法資金轉移出俄羅斯，並資助烏克蘭武裝部隊。該制裁範圍還包括 WhiteBit 的母公司 W Group 及其所有關聯實體，實際上禁止了它們在俄羅斯的營運。

據當地媒體報道，俄羅斯當局稱，自 2022 年以來，WhiteBit 的管理層已向烏克蘭轉移了約 1,100 萬美元。其中包括近 90 萬美元用於購買無人機。總檢察長辦公室還聲稱，該平台為烏克蘭國家支持的加密貨幣捐贈平台 United24 提供了技術支援。據稱，他們還參與了「影子計劃」，從俄羅斯提取資金並進行其他非法活動。

這些指控的嚴重性在於，它們直接將 WhiteBit 與戰爭行動聯繫起來。無人機在現代戰爭中扮演關鍵角色，用於偵察、打擊和防禦。若 WhiteBit 確實協助資金流向無人機採購，從俄羅斯的角度看，這等同於直接參與敵對行動。United24 是烏克蘭政府官方的捐款平台，接受全球捐款用於支援戰爭努力，包括醫療、重建和軍事裝備。為該平台提供技術支援，在俄羅斯眼中無疑是敵對行為。

WhiteBit 由烏克蘭企業家於 2018 年創立，聲稱擁有超過 800 萬活躍用戶，日現貨交易量達 110 億美元，期貨交易量高達 400 億美元。這種規模使 WhiteBit 成為東歐最大的加密交易所之一。儘管該平台具有國際影響力，但由於監管環境日益收緊，目前在俄羅斯面臨許多限制。在被正式列為「不受歡迎組織」之前，WhiteBit 在俄羅斯的業務已經受到諸多限制，但此次制裁將徹底切斷其與俄羅斯市場的聯繫。

「不受歡迎組織」是俄羅斯法律中的特殊分類，通常用於外國非政府組織和被認為威脅國家安全的實體。被列入此名單意味著該組織在俄羅斯境內的所有活動都屬非法，任何與其合作的俄羅斯公民或實體都可能面臨刑事指控。這種制裁的嚴厲程度遠超一般的行政處罰，顯示俄羅斯將 WhiteBit 視為安全威脅而非單純的監管違規者。

俄羅斯 2027 年實施嚴格加密牌照制度

俄羅斯對 WhiteBit 採取的行動正值其加速推進加密貨幣監管之際。根據當地媒體通報，俄羅斯央行已公佈針對加密貨幣交易所和數位託管機構的新牌照要求，並承諾對不涉及證券交易的平台簡化牌照發放流程。希望開展加密貨幣業務的銀行和經紀商將面臨特殊的審慎監管要求，以降低交易金融活動的風險。

俄羅斯央行金融市場戰略發展部主任 Ekaterina Lozgacheva 強調，監管機構的目標是促進國內外挖礦所得加密貨幣的銷售。同時，監管機構也將對從事非法活動的中介機構處以處罰。這些措施預計將於 2027 年 7 月 1 日生效，屆時俄羅斯的加密貨幣立法修正案將最終確定。這個時間表顯示俄羅斯正在系統性地建立一套完整的加密監管框架，而非零散的政策調整。

作為擬議框架的一部分，非專業投資者將被允許投資數位貨幣，但須遵守嚴格的年度限額。目前，中央銀行建議將每家中介機構的年收費上限設定為 30 萬盧布（約合 3,000 美元）。然而，財政部表示，這一數字可能會進行調整。財政部副部長 Ivan Chebeskov 表示，任何提高這項門檻的市場提案都將予以考慮。這反映了政府在平衡投資者准入和金融保障方面的更廣泛意圖。

財政部長 Anton Siluanov 對該計畫表示支持。他指出，非專業人士的參與應僅限於官方註冊的平台，並受投資限額的限制。據當地媒體報道，Siluanov 表示：「為了最大限度地降低風險，央行和我計劃限制加密貨幣市場此類交易和投資的規模。」他指出，監管數位貨幣的立法草案預計將於 2026 年上半年提交給國家杜馬。

俄羅斯加密監管框架三大支柱

牌照制度：交易所和託管機構必須獲得央行牌照才能營運

投資限額：非專業投資者年度投資上限 30 萬盧布（約 3,000 美元）

審慎監管：銀行和經紀商開展加密業務需滿足特殊風險管理要求

地緣政治下的加密貨幣戰場化

對 WhiteBit 的打擊凸顯了俄羅斯對加密貨幣流動的日益嚴格的審查，尤其是在與烏克蘭地緣政治緊張局勢加劇的情況下。隨著當局加強對加密貨幣中介機構的控制並明確法律責任，跨境營運的平台在俄羅斯市場可能面臨日益增長的營運和法律風險。這種趨勢不僅限於俄羅斯，全球範圍內都在出現類似的「加密貨幣地緣政治化」現象。

加密貨幣因其跨境轉移的便利性和相對匿名性，成為繞過傳統金融制裁的重要工具。烏克蘭在戰爭期間接受了大量加密貨幣捐款，這些資金被用於購買軍事裝備、人道援助和基礎設施重建。俄羅斯將 WhiteBit 列為「不受歡迎組織」，實質上是在金融戰線上對烏克蘭施壓，試圖切斷其重要的資金來源管道。

對於國際加密交易所而言，WhiteBit 案例提供了重要警示：在地緣政治衝突中保持中立變得越來越困難。WhiteBit 作為烏克蘭企業，天然與烏克蘭政府關係密切，但這也使其成為俄羅斯的打擊目標。其他試圖在衝突雙方市場都營運的交易所，未來可能面臨類似的「選邊站」壓力。