Có ai có thể tính chính xác tỷ lệ lợi nhuận gộp của các công ty mô hình AI lớn này trong gói dịch vụ coding là bao nhiêu không? Lợi nhuận gộp của Anthropic khoảng 40%

Trong nước, Zhipu và minimax là các mô hình mã nguồn mở, có đủ năng lực tính toán thì tự triển khai cũng được. Vì vậy, đánh giá rằng gói dịch vụ coding không thể bán quá đắt, tỷ lệ lợi nhuận gộp có thể rất thấp, thậm chí lỗ. Hơn nữa, mô hình kinh doanh bán API khác với SaaS và các ứng dụng internet khác, mỗi token đều có chi phí, không có chi phí biên gần như 0.
Zhipu còn gặp phải vấn đề thiếu năng lực tính toán, trước đó đã bán quá nhiều token giá rẻ, bây giờ các gói dịch vụ tính toán không thể tiếp tục bán nữa, giới hạn hàng ngày. Cùng một mô hình kinh doanh, Anthropic không giới hạn, không rõ là tiêu tiền để giới hạn hay năng lực tính toán thực sự thiếu, mua thêm cũng không giải quyết được.
Việc niêm yết không tốt nằm ở chỗ khi báo cáo tài chính tiếp theo được công bố, sẽ biết họ có đang "bơi trong nước trong" hay không. Hiệu suất của các mô hình Trung Quốc không cần bàn cãi, nhưng hiện tại, lợi nhuận của gói dịch vụ coding là bao nhiêu, mô hình kinh doanh có bền vững hay không thì thực sự khó nói, hiện tại vẫn còn là một biểu tượng niềm tin, là mục tiêu đầu tư rất quan trọng trong lĩnh vực AI.
Còn một logic rất thú vị, gần đây tôi mới hiểu ra,
1. Sau khi mô hình lớn trở nên phổ biến, lợi nhuận đầu tiên đến từ chip, cần năng lực tính toán để huấn luyện, Nvidia tăng giá mạnh, các công ty mô hình lớn đều có nhu cầu, cạnh tranh nhau giá cao nhất sẽ nhận được phần lớn lợi nhuận, lợi nhuận rất cao.
2. Tiếp theo là bộ nhớ, vì huấn luyện và suy luận mô hình AI lớn đòi hỏi bộ nhớ rất lớn, khi ứng dụng mô hình lớn ngày càng nhiều và nhu cầu suy luận tăng liên tục, lúc này là cạnh tranh bộ nhớ để làm suy luận, cũng là người trả giá cao nhất sẽ có lợi nhuận, có không gian tăng giá.
3. Truyền dữ liệu quang học, tăng trưởng đột phá của năng lực tính toán AI, các nâng cấp truyền thống từ đồng sang quang trở thành phần cốt lõi của hạ tầng năng lực tính toán AI.
Bước tiếp theo có thể là lĩnh vực nào? Các công ty cung cấp hạ tầng và dịch vụ năng lực tính toán có thể sẽ là một trong số đó, nhu cầu suy luận tăng vọt, năng lực tính toán thiếu sẽ nâng giá mua năng lực tính toán để hưởng lợi nhiều hơn, Amazon và Alibaba Cloud có thể có cơ hội hưởng lợi từ phần này.