Đầu tư vào thế giới siêu nén mới, chu kỳ không biến mất mà bị bẻ gập một cách bạo lực.

1. Câu chuyện chính nghĩa: tài sản đang được token hóa
Vàng/bạc không còn là kim loại lạnh lùng nữa, mà còn là token kể chuyện về việc phi đô la hóa. Trong thời gian cực ngắn, đã hoàn thành các đợt biến động theo cấp độ lịch sử.
Bộ nhớ/ổ cứng không còn là phần cứng chu kỳ nữa, mà là con của phiên bản tiếp theo của chip AI.
Cổ phiếu niêm yết đầu tiên của AI không còn chỉ dựa vào báo cáo tài chính, mà thay thế SaaS, phá vỡ mô hình kinh doanh cũ, thị trường lớn vô cùng.
Trong ngắn hạn, định giá tài sản không còn phụ thuộc vào dòng tiền mặt, mà phụ thuộc vào câu chuyện lớn + mạng xã hội + đòn bẩy phái sinh + nhu cầu tăng vọt tạo thành hàm số mũ. Giá trị biểu tượng lớn hơn giá trị thực của 'tài sản'.
2. Bẻ gập bạo lực: chu kỳ mười năm, hoàn thành trong một năm
Trước đây, một chu kỳ mười năm, nay chỉ trong 1-2 năm đã có thể gói gọn trong 3 chu kỳ nhỏ. Micron tăng gấp 3 lần trong 8 tháng, bạc hoàn thành việc phục hồi định giá lịch sử trong 9 tháng, các mô hình lớn của AI như Zhitu và Minimax tăng 10 lần sau khi lên sàn, khiến các chỉ số chậm truyền thống hoàn toàn mất tác dụng.
3. Tại sao nhịp độ đầu tư lại nhanh hơn?
Trong thời đại AI, hiệu quả của nửa đời thông tin cực ngắn, khiến thị trường định giá gần như ngay lập tức, không còn thời gian để phát hiện sự thật chậm nữa. Bất kỳ logic nào cũng sẽ nhanh chóng được phản ánh trong vài tuần. Sự cộng hưởng giữa cung thực và đòn bẩy tài chính, cảm xúc bị khuếch đại vô hạn, sự chuyển đổi giữa lạc quan cực độ và bi quan cực độ diễn ra với tần suất cao trở thành trạng thái bình thường, nghĩ kỹ thì phần lớn các tài sản tài chính toàn cầu đang trong trạng thái này.