NY AG đảm bảo thỏa thuận $5M với Uphold, gắn với chương trình khuyến mãi CredEarn Yield

Bộ trưởng Tư pháp bang New York Letitia James đã giành được hơn 5 triệu USD từ nền tảng crypto Uphold, liên quan đến việc quảng bá CredEarn—một sản phẩm sinh lời của bên thứ ba—sau khi sản phẩm này sụp đổ khi công ty vận hành Cred LLC nộp đơn phá sản vào tháng 11/2020, theo văn phòng của Bộ trưởng.

Chi tiết thỏa thuận và kế hoạch

Thỏa thuận được thực hiện dưới hình thức Assurance of Discontinuance theo Martin Act của New York. Uphold thừa nhận các phát hiện sự thật của Bộ trưởng Tư pháp mà không thừa nhận trách nhiệm pháp lý.

Văn phòng của James cho biết Uphold đã tiếp thị CredEarn như một sản phẩm an toàn, kiểu “tiết kiệm”, nhưng lại không công bố nguồn tạo ra lợi suất. Cred tạo lợi nhuận bằng cách chuyển crypto của khách hàng qua một công ty cho vay vi mô ở Trung Quốc, MoKredit, công ty này cấp các khoản vay không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn hai tuần, cho người chơi video game có thu nhập thấp không có lịch sử tín dụng. Một số khoản vay nhỏ đến 1,45 USD.

Uphold cũng truyền đạt tuyên bố của Cred rằng họ có “bảo hiểm toàn diện”. Không có sản phẩm bảo hiểm nào trong ngành thời điểm đó chi trả cho nhà đầu tư lẻ trước các khoản lỗ do đầu tư tài sản số, theo thỏa thuận.

Hơn 6.000 khách hàng Uphold đã đầu tư khoảng 50 triệu USD vào CredEarn thông qua nền tảng. Khi Cred sụp đổ, các nhà đầu tư này đã mất hơn 34 triệu USD. Phá sản của Cred tạo ra hơn 6.000 yêu cầu đòi bồi thường với tổng giá trị 140 triệu USD, được định giá hơn 1 tỷ USD theo giá crypto tháng 8/2025, theo Bộ Tư pháp.

Khoản thanh toán 5 triệu USD này cao hơn hơn 5 lần các khoản phí Uphold đã thu để lưu trữ sản phẩm. Uphold cũng phải chuyển giao bất kỳ khoản thu hồi nào từ phá sản của Cred, nơi họ được ghi nhận khoản phải thu 545.189 USD.

Phản hồi của Uphold

Giám đốc điều hành Uphold Simon McLoughlin cho biết văn phòng Bộ trưởng Tư pháp đã mô tả sai các tình tiết và thỏa thuận không có cáo buộc rằng Uphold đã cố ý quảng bá một kế hoạch lừa đảo.

“Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, trong cuộc điều tra hình sự đối với Cred, đã xác định đúng rằng Uphold là nạn nhân của Cred và không hề có trách nhiệm gì đối với các hành động của công ty đó,” McLoughlin nói trong một tuyên bố.

Uphold cho biết đã đóng băng quyền truy cập nền tảng của Cred trong vòng vài giờ sau khi biết về các khoản lỗ vào tháng 10/2020 và yêu cầu Cred tự báo cáo với các cơ quan quản lý. Chỉ 21 trong số các nhà đầu tư bị ảnh hưởng là cư dân bang New York, theo một phát ngôn viên của Uphold.

Thỏa thuận ghi nhận rằng CEO của Cred, Daniel Schatt, “sau đó trở thành giám đốc của Uphold”. Theo cáo trạng liên bang, Schatt tham gia ban giám đốc của sàn giao dịch crypto lưu trữ CredEarn vào tháng 4/2018. Uphold cho American Banker biết Schatt ngồi trong ban giám đốc của một pháp nhân riêng, Uphold Ltd., và Cred vận hành độc lập theo cơ chế quan hệ “ngang tầm khoảng cách”, độc lập ở mức sòng phẳng.

Schatt và CFO của Cred, Joseph Podulka, đã nhận tội âm mưu lừa đảo qua đường dây chuyển tiền vào tháng 5/2025. Một thẩm phán liên bang đã tuyên án Schatt 52 tháng và Podulka 36 tháng vào tháng 8/2025. Cáo trạng cáo buộc rằng đến tháng 1/2020, Cred đã cho MoKredit vay khoảng 40 triệu USD, tương đương khoảng 80% tài sản của họ, và sau cú sập bitcoin tháng 3/2020, công ty đã dùng tiền gửi của khách hàng mới để chi trả cho các đợt hoàn trả trước đó.

Hệ quả pháp lý và tiền lệ thực thi

Thỏa thuận này mở ra bước đột phá khi nhắm vào “lớp phân phối” của một sản phẩm sinh lời crypto thay vì chính tổ chức phát hành. Văn phòng Bộ trưởng Tư pháp cho biết Uphold đã hoạt động như một broker chưa đăng ký và commodity broker-dealer theo General Business Law của New York.

Điều này mở rộng cơ sở lý thuyết pháp lý nằm sau thỏa thuận trị giá 100 triệu USD của SEC với BlockFi vào năm 2022, trong đó SEC nhắm BlockFi như tổ chức phát hành chứng khoán chưa đăng ký. Ở đây, New York nhắm vào bên quảng bá.

Văn phòng của James đã xây dựng hồ sơ thực thi crypto ngày càng tăng theo Martin Act, bao gồm một thỏa thuận 2 tỷ USD với Genesis Global Capital vào tháng 5/2024 và một thỏa thuận 50 triệu USD với Gemini vào tháng 6/2024.

Thỏa thuận yêu cầu Uphold phải triển khai quy trình thẩm định (due diligence) chính thức để sàng lọc các sản phẩm của bên thứ ba, bao gồm việc rà soát báo cáo tài chính đã được kiểm toán, chính sách bảo hiểm, biện pháp kiểm soát tuân thủ và phỏng vấn các bên thứ ba độc lập như kiểm toán viên và đối thủ.

Theo báo cáo vào tháng 6/2025, hội đồng quản trị của Uphold đã chỉ định FT Partners để tìm hiểu khả năng IPO tại Mỹ với định giá vượt quá 1,5 tỷ USD. Hiện tại Uphold không cung cấp dịch vụ cho khách hàng ở New York và đã nộp đơn xin BitLicense lên Sở Dịch vụ Tài chính của bang.