Thị trường dự đoán tổng hợp phán đoán của con người về lý thuyết, nhưng một số cơ hội giao dịch nhất quán của chúng có thể bị chiếm lĩnh bởi các hệ thống di chuyển nhanh hơn bất kỳ ai có thể.
Cơ hội chênh lệch giá có thể xuất hiện dưới dạng giá sai tạm thời, từ những kết quả tạm thời không tổng lên 100%, đến những trì hoãn ngắn trong cách mà thị trường phản ứng với thông tin mới.
Rodrigo Coelho, Giám đốc điều hành của Edge & Node, cho biết các bot hiện đang quét hàng trăm thị trường mỗi giây, một vai trò ngày càng trùng lặp với các đại lý điều khiển bằng AI tinh vi hơn.
“Việc nắm bắt những cơ hội đó đòi hỏi phải theo dõi hàng ngàn thị trường và thực hiện giao dịch gần như ngay lập tức, đó là lý do tại sao chúng chủ yếu bị chiếm lĩnh bởi các hệ thống tự động,” Coelho nói với Cointelegraph.
Điều đó khiến các thị trường dự đoán trở thành bước tiếp theo tự nhiên cho các hệ thống điều khiển bằng AI được xây dựng để khai thác những khoảng cách giá ngắn hạn mà không cần sự can thiệp của con người.
_Các đại lý AI có thể nhắm đến những khoảng trống ngắn hạn trong các thị trường dự đoán. Nguồn: _Rohan Paul
Cơ chế chênh lệch giá trong các thị trường dự đoán
Giá Bitcoin và tiền mã hóa gần đây không hoạt động tốt, với Tom Lee của BitMine gọi tâm lý hiện tại là “mùa đông tiền mã hóa mini.” Trong khi đó, các thị trường dự đoán đã nổi lên như những nơi mà người dùng có thể đặt cược để kiếm lợi nhuận không phụ thuộc vào điều kiện kinh tế rộng lớn hơn.
Sự gia tăng của các thị trường dự đoán cũng đã thấy những cơ hội như những gì Coelho gọi là “chênh lệch độ trễ,” dựa vào những khoảng thời gian ngắn quá hẹp để con người có thể nhắm đến một cách thủ công. Ông nói với Cointelegraph:
Nếu có ngay cả một vài giây trì hoãn giữa một sự kiện xảy ra và thị trường cập nhật, các bot quét tìm điều đó và đặt cược vào kết quả chính xác. Trong khoảng thời gian đó, họ có 100% cơ hội thắng.”
Một nghiên cứu gần đây phát hiện rằng Polymarket thể hiện sự không nhất quán giá cả thường xuyên, cho phép các nhà giao dịch xây dựng các vị trí chênh lệch giá. Những cơ hội này nảy sinh cả trong các thị trường cá nhân, nơi xác suất không tổng lên 100%, và giữa các thị trường liên quan có giá cả không nhất quán. Các nhà nghiên cứu ước tính rằng khoảng 40 triệu USD đã được rút ra từ những bất hợp lý này.
_Các nhà nghiên cứu học thuật trình bày các phát hiện của họ tại Hội nghị Quốc tế về những tiến bộ trong Công nghệ Tài chính. Nguồn: _CyLab/YouTube
Các thị trường dự đoán vẫn còn sơ khai, nhưng công nghệ của chúng cũng đang cải thiện. Ví dụ, Polymarket gần đây đã giới thiệu phí người nhận để tăng chi phí giao dịch. Kết quả không được hoàn thiện ngay lập tức, khiến những chiến lược này ít đáng tin cậy hơn và không phải lúc nào cũng có lợi nhuận.
Các đại lý AI có thể làm tăng rủi ro thao túng thị trường
Ngoài chênh lệch giá, các đại lý AI có thể ngày càng đảm nhận hoạt động trong các thị trường dự đoán, làm dấy lên lo ngại rằng các hệ thống tự động có thể tái tạo những hành vi tương tự như con người. Cuối cùng, chúng được đào tạo dựa trên hoạt động của con người.
Coelho chỉ ra rằng những người chơi lớn có thể tác động đến kết quả bằng cách đặt cược lớn vào một bên, và các đại lý tinh vi hơn có thể khai thác các động lực tương tự ở quy mô lớn.
“Nếu bạn có một lượng tiền lớn và thị trường mỏng, bạn có thể đặt cược vào một bên và làm nghiêng thị trường, giống như chúng ta đã thấy trong cuộc bầu cử khi một người Pháp nào đó đã đặt cược khoảng [$45 triệu] vào việc Donald Trump thắng,” ông nói.
Lãi suất mở của Polymarket cao nhất vào khoảng tháng 10 và đầu tháng 11 năm 2024, trong thời gian bầu cử Mỹ, theo dữ liệu từ Dune Analytics. Sau một sự suy giảm ban đầu mạnh mẽ, nó đã tiếp tục gia tăng về độ phổ biến, với chính trị dẫn đầu như chủ đề phổ biến nhất, tiếp theo là thể thao và tiền mã hóa.
_Lãi suất mở của Polymarket đang gần mức của cuộc bầu cử 2024. Nguồn: _datadashboards/Dune Analytics
**Liên quan: **__Quy định liên bang đang đến khi 11 tiểu bang theo đuổi các thị trường dự đoán
Pranav Maheshwari, một kỹ sư tại Edge & Node, cho biết sự cải thiện nhanh chóng của các đại lý AI cùng với các thị trường dự đoán khiến những rủi ro như vậy trở nên cấp bách hơn và kêu gọi phải có các hàng rào bảo vệ.
“Cho đến nay, các đại lý AI có khả năng trung bình và chúng tôi cho họ nhiều quyền hạn. Với khả năng trung bình này, họ đã bắt đầu hành động một cách tự động,” Maheshwari nói với Cointelegraph.
Nhưng trong tương lai, các đại lý AI sẽ có khả năng rất cao. Khi chúng có khả năng rất cao như con người, bạn phải hạn chế quyền hạn của chúng.”
Từ các bot thực thi đến các hệ thống điều khiển bằng AI
Giao dịch tự nó đang trải qua một sự chuyển mình, khi tự động hóa chuyển từ các bot thực thi đơn giản sang các hệ thống hỗ trợ AI tinh vi hơn có khả năng xác định và hành động theo cơ hội trong thời gian thực.
Các hệ thống hiện đang được sử dụng để khai thác các bất hợp lý của thị trường vẫn chủ yếu dựa vào quy tắc, nhưng các công cụ đằng sau chúng đang phát triển.
Archie Chaudhury, Giám đốc điều hành của LayerLens, cho biết hầu hết những người tham gia bán lẻ không sử dụng các đại lý AI trực tiếp, mà thay vào đó dựa vào các giao diện chatbot như ChatGPT hoặc Gemini để nghiên cứu, trong khi những người dùng tiên tiến hơn đang bắt đầu thử nghiệm với tự động hóa.
“Một số người trong chúng tôi đơn giản chỉ sử dụng các đại lý lập trình như Claude Code để tạo ra các bot tự động hoặc thuật toán để thực hiện giao dịch, trong khi những người khác đi xa hơn, sử dụng các công cụ tự động như OpenClaw để cho phép việc thực hiện tự động các giao dịch và các chính sách khác,” ông nói với Cointelegraph.
**Liên quan: **__Quảng cáo Super Bowl có dự đoán một bong bóng không? Dot-com, tiền mã hóa và giờ là AI
Khi trình độ hiểu biết về AI trong số các nhà giao dịch bán lẻ gia tăng, các đại lý có thể mở rộng quyền tiếp cận đến các chiến lược trước đây chỉ giới hạn cho các tổ chức, theo Chaudhury. Tuy nhiên, điều này không loại bỏ sự cạnh tranh, và các tổ chức lớn đã sử dụng AI, mặc dù không phải lúc nào cũng công khai.
Ông thêm rằng các kiến trúc mô hình ngôn ngữ lớn hiện tại rất phù hợp để diễn giải dữ liệu tài chính có cấu trúc, điều này có thể làm giảm rào cản kỹ thuật để xây dựng các hệ thống giao dịch mà trước đây yêu cầu chuyên môn định lượng chuyên biệt.
Những động lực tương tự đã rõ ràng trong các thị trường tiền mã hóa, nơi chênh lệch giá ngày càng phụ thuộc vào tự động hóa hơn là phán đoán của con người. Khi các hệ thống này phát triển, lợi thế đang chuyển sang tốc độ thực thi. Những ai dựa vào AI và tự động hóa có một lợi thế rõ rệt so với những người không làm như vậy.
**Tạp chí: **__Đại lý làm lãng phí 14 giờ thời gian của những kẻ lừa đảo, LLM bị ‘đầu độc’ bởi Iran: AI Eye
Cointelegraph Features xuất bản báo chí dài hạn, phân tích và báo cáo tường thuật được sản xuất bởi đội ngũ biên tập viên nội bộ của Cointelegraph với chuyên môn về chủ đề. Tất cả các bài viết đều được chỉnh sửa và xem xét bởi các biên tập viên Cointelegraph theo tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi. Nghiên cứu hoặc quan điểm trong bài viết này không phản ánh quan điểm của Cointelegraph với tư cách là một công ty trừ khi được nêu rõ. Nội dung được xuất bản trong Features không cấu thành lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc đầu tư. Độc giả nên tự mình nghiên cứu và tham khảo ý kiến các chuyên gia đủ điều kiện khi cần thiết. Cointelegraph duy trì độc lập biên tập hoàn toàn. Việc lựa chọn, ủy quyền và xuất bản nội dung Features và Tạp chí không bị ảnh hưởng bởi nhà quảng cáo, đối tác hoặc mối quan hệ thương mại. Nội dung này được sản xuất theo Chính sách Biên tập của Cointelegraph.
- #AI
- #Dự đoán
- #Giao dịch
- #ChatGPT
- #Đặc điểm
- #AI & Công nghệ cao
- #Thị trường dự đoán
