Ngày 27 tháng 2, nền tảng phái sinh Deribit tiết lộ rằng, khi giá Bitcoin dao động dưới mức 70.000 USD, các nhà nắm giữ ETF và bộ phận tài chính doanh nghiệp đang tập trung mua các quyền chọn bán kỳ hạn 6 tháng và 1 năm, với giá thực hiện dưới hoặc bằng 60.000 USD để phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm năng.
Giám đốc kinh doanh chính của Deribit, Jean-David Péquignot, cho biết các quyền chọn bán 60.000 USD này tương đương như “bảo hiểm giá”, nếu Bitcoin giảm xuống dưới mức này, người mua vẫn có thể bán tài sản theo giá đã thỏa thuận, từ đó khóa lợi nhuận tối thiểu. Hiện tại, lượng hợp đồng chưa đóng vị thế đã đạt khoảng 1,5 tỷ USD, cao nhất trong tất cả các mức giá thực hiện và kỳ hạn của nền tảng này. Nền tảng này chiếm gần 80% tổng khối lượng giao dịch quyền chọn tiền mã hóa toàn cầu.
Cấu trúc quyền chọn cho thấy tâm lý phòng thủ của thị trường vẫn còn. Mặc dù Bitcoin đã phục hồi gần 5% kể từ đầu tuần, đạt khoảng 67.500 USD, nhưng chỉ số đảo chiều rủi ro 25 delta trong 30 ngày vẫn cao hơn quyền chọn mua khoảng 7%. Péquignot nhận định, dòng tiền sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho các quyền chọn bán để bảo vệ giảm giá hơn là theo đuổi các đợt tăng giá ngắn hạn.
Quy mô nắm giữ ETF và doanh nghiệp làm tăng tính trọng yếu trong quản lý rủi ro. ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã thu hút khoảng 1,26 triệu BTC, chiếm khoảng 6% lượng lưu hành; các công ty niêm yết nắm giữ tổng cộng khoảng 1,14 triệu BTC, chiếm khoảng 5,7% tổng cung. Nếu giá giảm xuống dưới 63.000 USD, giá gamma của nhà tạo lập thị trường có thể giảm, kích hoạt bán chéo tự động để phòng ngừa, từ đó làm tăng biến động.
Trong bối cảnh gần chạm mức hỗ trợ quan trọng của Bitcoin, chiến lược phòng hộ ETF Bitcoin, phân bổ Bitcoin của doanh nghiệp và chênh lệch biên độ biến động của thị trường quyền chọn đang trở thành những tín hiệu quan trọng để quan sát xu hướng rủi ro của thị trường tiền mã hóa.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Bitcoin giảm xuống còn $68,000 khi xung đột Trung Đông và dữ liệu việc làm của Mỹ gây ra đợt bán tháo
Bitcoin đã mất mức hỗ trợ 70.000 đô la, gây ra một đợt điều chỉnh rộng hơn của thị trường tiền điện tử khiến các vị thế có đòn bẩy trị giá $329 triệu đô la bị xóa sổ. Đợt giảm này được thúc đẩy bởi một cơn bão hoàn hảo của các áp lực địa chính trị và vĩ mô.
Xóa sổ ‘Lợi nhuận Chiến tranh’
Sức bền của Bitcoin giữa tuần
Coinpedia2phút trước
BTC giảm xuống dưới 68000 USDT
Bot tin tức Gate, hiển thị thị trường Gate, BTC giảm xuống dưới 68000 USDT, giá hiện tại 67985.2 USDT.
CryptoRadar1giờ trước
Chữ cái chết của Bitcoin xuất hiện trên biểu đồ 3 ngày, điều gì có thể xảy ra tiếp theo? - U.Today
Bitcoin gần đây đã hình thành một tín hiệu death cross trên biểu đồ 3 ngày, điều này trong quá khứ thường báo hiệu sự giảm mạnh của thị trường giảm giá. Mẫu hình này cho thấy khả năng tiếp tục giảm trong chu kỳ hiện tại, phản ánh các xu hướng trong quá khứ kể từ năm 2014.
UToday3giờ trước
