Cổ phiếu đối mặt với chu kỳ giảm dài hạn, nhưng Bitcoin có thể tăng trước, theo Gareth Soloway

Gareth Soloway, chủ tịch kiêm chiến lược gia thị trường chính tại Verified Investing, đã nói với David Lin trong The David Lin Report (TDLR) rằng cổ phiếu Mỹ có thể đối mặt với một đợt giảm kéo dài trong khi bitcoin có thể chuẩn bị cho một đợt phục hồi mạnh mẽ.

Gareth Soloway cảnh báo về tình trạng trì trệ kiểu Nhật Bản khi ông trở nên lạc quan về Bitcoin

Thị trường mở đầu tuần trong tâm trạng bất ổn, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq giảm khoảng 1,5% và bitcoin giảm xuống mức thấp trong ngày là 62.500 USD vào thứ Ba, do căng thẳng về thuế quan và rủi ro địa chính trị gia tăng ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Trong khi đó, vàng đã tăng trên 5.200 USD, củng cố vị thế là nơi trú ẩn an toàn.

Trong cuộc phỏng vấn TDLR, Soloway nói với Lin rằng sự đi ngang gần đây của thị trường chứng khoán che giấu điều mà ông xem là phân phối của các tổ chức lớn. “Trong vài tháng qua, tôi đã giữ quan điểm tiêu cực về thị trường chứng khoán, chủ yếu vì các biểu đồ cho thấy có xu hướng giảm,” ông nói, chỉ ra các hành động giá thu hẹp dần thường báo hiệu các đợt giảm lớn hơn sắp tới.

Mục tiêu ngắn hạn của ông cho S&P 500 khoảng 6.100, thấp hơn khoảng 10% so với mức hiện tại, với khả năng giảm sâu hơn về mức 5.600 theo thời gian. Thậm chí còn đáng lo ngại hơn, Soloway đã đề cập khả năng thị trường chứng khoán Mỹ có thể giống như giai đoạn đỉnh cao của Nhật Bản sau những năm 1980.

“Chúng ta có thể không thấy mức cao kỷ lục mới trong thị trường chứng khoán trong vòng 20 năm hoặc hơn,” ông cảnh báo, đồng thời cho rằng các giả định về kế hoạch nghỉ hưu dựa trên lợi nhuận đều đặn của cổ phiếu có thể quá lạc quan. Các phát biểu của Soloway đến trong bối cảnh thị trường bị rung chuyển bởi sự gián đoạn của trí tuệ nhân tạo (AI).

Tuy nhiên, dầu vẫn là một trong những giao dịch ông ưa thích. Sau khi giá gần 55 USD mỗi thùng vào cuối năm ngoái, Soloway cho biết ông vẫn lạc quan mặc dù đã chốt lời một phần. Ông nhấn mạnh sự suy giảm của đợt bùng nổ dầu đá phiến Mỹ và căng thẳng địa chính trị là các yếu tố hỗ trợ, với khả năng giá dầu đạt 100 USD trong vòng vài năm tới.

Về bitcoin, Soloway đã có một thái độ hoàn toàn khác so với luận điểm của ông đầu năm 2024, vốn đã sai. Trong khi ông dự đoán chu kỳ giảm giá rộng hơn sẽ tiếp tục, ông nhận thấy một thiết lập ngắn hạn mạnh mẽ do tâm lý bi quan cực độ và hỗ trợ kỹ thuật gần vùng bứt phá năm 2021.

“Tôi cực kỳ lạc quan về bitcoin ở thời điểm này,” ông giải thích trong cuộc phỏng vấn với Lin, trích dẫn mẫu hình inside-bar tăng giá và các chỉ số tâm lý cực kỳ tiêu cực như các tín hiệu trái chiều. Ông dự đoán một đợt phục hồi hướng tới 80.000 đến 85.000 USD, có thể mang lại lợi nhuận từ 20% đến 30% trước khi tiếp tục giảm xuống.

Trong dài hạn, ông vẫn dự đoán bitcoin cuối cùng sẽ giảm xuống dưới 50.000 USD, nhưng xem thiết lập hiện tại là cơ hội cho các nhà giao dịch swing sẵn sàng hành động dựa trên xác suất thay vì câu chuyện thị trường.

Vàng tiếp tục hưởng lợi từ sự bất ổn liên quan đến thuế quan, lạm phát và ổn định tài chính của Mỹ. Soloway dự kiến giá sẽ tăng lên 5.400 USD trong ngắn hạn, mặc dù ông không tích cực mua vào ở mức hiện tại. Ngược lại, bạc vẫn bị mắc kẹt trong phạm vi giảm giá mà ông mô tả là phạm vi giảm giá, với mức hỗ trợ chính thấp hơn nhiều.

Về đồng USD và trái phiếu, Soloway thừa nhận sự đa dạng hóa toàn cầu ngày càng tăng khỏi các tài sản denominated bằng USD. Ông chỉ ra sự giảm tham gia của các nhà đầu tư nước ngoài vào thị trường trái phiếu và một xu hướng dài hạn của đồng dollar, nếu bị phá vỡ, có thể báo hiệu sự yếu kém cấu trúc chứ không chỉ là một đợt điều chỉnh nhất thời.

Về kế hoạch nghỉ hưu, Soloway nhấn mạnh sự đa dạng hóa giữa kim loại, bitcoin và các cổ phiếu trả cổ tức chọn lọc. Với lạm phát làm giảm sức mua trong nhiều thập kỷ, ông cho rằng lợi nhuận hàng năm từ 3% đến 5% là đủ để bảo vệ của cải trong tương lai, mặc dù khó tạo ra lợi nhuận vượt trội.

Thông điệp rộng hơn của ông: tập trung vào xác suất, tôn trọng các tín hiệu kỹ thuật và từ bỏ giả định rằng thị trường chứng khoán sẽ luôn mang lại lợi nhuận hai chữ số hàng năm trong những năm tới.

FAQ 🔎

• Triển vọng của Gareth Soloway về thị trường chứng khoán là gì? Ông dự đoán xu hướng giảm tiếp tục với khả năng giảm xuống còn 6.100 và có thể 5.600 trên S&P 500.
• Tại sao Soloway lại lạc quan về bitcoin ngắn hạn? Ông nhấn mạnh tâm lý bi quan cực độ và mẫu hình biểu đồ tăng giá có thể kích hoạt đợt phục hồi hướng tới 80.000 đến 85.000 USD.
• Quan điểm của ông về giá dầu là gì? Soloway vẫn giữ quan điểm tích cực, cảnh báo rằng dầu có thể đạt 100 USD mỗi thùng trong vài năm tới.
• Ông đề xuất chuẩn bị cho nghỉ hưu như thế nào? Ông khuyên đa dạng hóa giữa kim loại, bitcoin và cổ phiếu trả cổ tức để bảo vệ sức mua.