Fed đề xuất quy định để loại bỏ vĩnh viễn 'Rủi ro danh tiếng' khỏi giám sát ngân hàng, bắt đầu giai đoạn phản hồi 60 ngày

Ủy ban Dự trữ Liên bang đã chính thức đề xuất một quy định nhằm hợp thức hóa việc loại bỏ “rủi ro danh tiếng” như một yếu tố giám sát đối với các ngân hàng, bắt đầu một giai đoạn góp ý công khai kéo dài 60 ngày về biện pháp này. Đề xuất, được công bố vào ngày 23 tháng 2 năm 2026, nhằm cấm vĩnh viễn các kiểm toán viên trừng phạt các tổ chức tài chính vì cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp hợp pháp nhưng bị coi là không ưa thích, bao gồm các công ty tiền điện tử.

Quy định này nhằm thay thế tiêu chuẩn chủ quan mà các nhà quản lý mô tả bằng cách tập trung vào các rủi ro tài chính có thể đo lường được, giải quyết các mối quan ngại lâu dài của ngành và chính trị về các cáo buộc “rút tiền khỏi ngân hàng” liên quan đến Chiến dịch Choke Point 2.0.

Quy định đề xuất sẽ rõ ràng cấm Ngân hàng Dự trữ Liên bang khuyến khích hoặc ép buộc các tổ chức mà họ giám sát từ chối dịch vụ dựa trên các hoạt động được bảo vệ theo hiến pháp hoặc liên quan đến các doanh nghiệp hợp pháp được cho là mang rủi ro về danh tiếng. Các ý kiến về đề xuất này phải được gửi trong vòng 60 ngày kể từ ngày đăng tải trong Sổ đăng ký Liên bang, sau đó ngân hàng trung ương sẽ xem xét phản hồi trước khi ban hành quy định cuối cùng.

Chuyển đổi quy định nhằm mục tiêu tiêu chuẩn chủ quan trong kiểm tra ngân hàng

Đề xuất của Fed đại diện cho bước đi mang tính ràng buộc nhất trong một quá trình giảm bớt quy định rộng lớn hơn bắt đầu từ năm ngoái. Năm 2025, ngân hàng trung ương thông báo sẽ không còn xem xét “rủi ro danh tiếng” trong các cuộc kiểm tra giám sát nữa, thay vào đó hướng dẫn kiểm toán viên tập trung vào các “rủi ro tài chính quan trọng” như rủi ro tín dụng, thanh khoản và thị trường.

Phó Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang phụ trách Giám sát Michelle Bowman cho biết tiêu chuẩn về rủi ro danh tiếng mang tính chủ quan và mơ hồ đã gây ra sự biến đổi không cần thiết trong quá trình giám sát. “Chúng tôi đã nghe thấy các trường hợp đáng lo về việc rút tiền khỏi ngân hàng—nơi các nhà giám sát sử dụng các mối quan ngại về danh tiếng để gây áp lực buộc các tổ chức tài chính rút tiền khỏi khách hàng vì quan điểm chính trị, tín ngưỡng tôn giáo hoặc liên quan đến các doanh nghiệp hợp pháp nhưng bị coi là không ưa thích,” Bowman nói trong một tuyên bố kèm theo đề xuất. Bà nhấn mạnh rằng sự phân biệt dựa trên các căn cứ này là bất hợp pháp và không có vai trò trong khung giám sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang.

Động thái này phù hợp với các hành động gần đây của các cơ quan ngân hàng liên bang khác. Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) trước đó đã loại bỏ rủi ro danh tiếng khỏi hướng dẫn giám sát của mình và đã tham gia vào quá trình quy định chính thức cùng với Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) để loại bỏ việc sử dụng rủi ro này trong toàn hệ thống ngân hàng.

Các nhà lập pháp và lãnh đạo ngành ủng hộ việc hợp thức hóa

Đề xuất này đã nhận được lời khen ngay lập tức từ các nhà lập pháp lâu nay chỉ trích việc sử dụng rủi ro danh tiếng như một công cụ gây áp lực phi chính thức của quy định. Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis (R-WY), người từng nhấn mạnh các tài liệu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang cho thấy cách thức áp dụng rủi ro danh tiếng đối với các công ty tiền điện tử, hoan nghênh việc quy định này. “Vai trò của Fed không phải là làm thẩm phán và bồi thẩm đoàn cho các công ty tài sản kỹ thuật số ngân hàng,” Lummis đăng trên mạng xã hội. “Rất vui khi thấy bước quan trọng này để loại bỏ vĩnh viễn ‘rủi ro danh tiếng’ khỏi chính sách của Fed và chấm dứt Chiến dịch Choke Point 2.0 để nước Mỹ trở thành thủ đô tài sản kỹ thuật số của thế giới.”

Các nhà phân tích ngành xem đề xuất này như một phần của nỗ lực rộng lớn hơn nhằm thiết lập các quy tắc rõ ràng, dự đoán được cho việc tiếp cận ngân hàng. Alex Thorn, trưởng bộ phận nghiên cứu toàn diện tại Galaxy Digital, mô tả sự phát triển này như là sự tiếp nối của “sự giảm bớt Choke Point 2.0.” Chiến dịch Choke Point 2.0 là thuật ngữ do ngành công nghiệp crypto sử dụng để mô tả các nỗ lực phối hợp được cho là của chính quyền trước nhằm gây áp lực buộc các ngân hàng cắt đứt quan hệ với các công ty tài sản kỹ thuật số.

Các chuyên gia chính sách kêu gọi hành động lập pháp để đảm bảo rõ ràng lâu dài

Trong khi hoan nghênh đề xuất quy định, các chuyên gia chính sách cảnh báo rằng việc quy định hành chính đơn thuần có thể không mang lại sự chắc chắn lâu dài. Sudhakar Lakshmanaraja, sáng lập tổ chức chính sách Web3 Digital South Trust, lưu ý rằng áp lực giám sát phi chính thức chưa bao giờ là rào cản duy nhất đối với tiếp cận ngân hàng crypto. “Các ngân hàng không chỉ cẩn trọng với crypto do tuân thủ AML và biến động, mà còn vì các hệ thống thanh toán crypto và stablecoin có thể thách thức các mô hình kinh tế ngân hàng cốt lõi như tiền gửi và thanh toán,” ông nói.

Lakshmanaraja kêu gọi Quốc hội giải quyết những bất ổn còn lại thông qua luật pháp. Ông đặc biệt đề cập đến nhu cầu rõ ràng về cấu trúc thị trường crypto và luật về stablecoin, như Đạo luật CLARITY và Đạo luật GENIUS, để đảm bảo các doanh nghiệp hợp pháp có quy tắc tiếp cận ngân hàng dự đoán được thay vì bị phụ thuộc vào “tín hiệu giám sát tùy ý.” Đạo luật GENIUS, sẽ thiết lập hướng dẫn liên bang về phát hành stablecoin thanh toán, gần đây đã được đưa vào quy trình quy định liên quan tại FDIC, kéo dài thời gian góp ý cho các quy định thực thi của nó đến tháng 5 năm 2026.

Bối cảnh pháp lý và chính trị ảnh hưởng đến thúc đẩy quy định

Đề xuất của Fed xuất hiện trong bối cảnh các vụ kiện tụng và sự giám sát chính trị liên quan đến việc đóng tài khoản ngân hàng vẫn đang diễn ra. Tổng thống Donald Trump hiện đang theo đuổi vụ kiện 5 tỷ USD chống lại JPMorgan Chase, cáo buộc ngân hàng này đã đóng tài khoản của ông một cách bất hợp pháp sau vụ tấn công Điện Capitol ngày 6 tháng 1 năm 2021 vì lý do chính trị. Theo các hồ sơ tòa án gần đây, một cựu điều hành của JPMorgan thừa nhận rằng ngân hàng đã đóng tài khoản của Trump sau các sự kiện ngày đó.

Tháng 8 năm ngoái, Trump ký một lệnh hành pháp chỉ đạo các cơ quan ngân hàng liên bang áp dụng các chính sách ngăn chặn “rút tiền khỏi ngân hàng mang tính chính trị hoặc bất hợp pháp,” với tuyên bố của Nhà Trắng rằng chính quyền đã “kết thúc Chiến dịch Choke Point 2.0 một lần và mãi mãi.” Đầu tháng này, FDIC đã giải quyết một vụ kiện FOIA do Coinbase khởi xướng, đồng ý trả 188.440 USD phí pháp lý sau khi tòa án phát hiện cơ quan này vi phạm FOIA bằng cách giữ lại hàng chục “thư tạm dừng” liên quan đến crypto—tài liệu cho thấy các ngân hàng đã bị thúc ép hạn chế hoạt động crypto trong thời kỳ Biden.

Các câu hỏi thường gặp

Operation Chokepoint 2.0 là gì?

Operation Chokepoint 2.0 là thuật ngữ do các thành viên ngành công nghiệp tiền điện tử và một số nhà lập pháp sử dụng để mô tả các áp lực phi chính thức từ các cơ quan ngân hàng liên bang trong chính quyền Biden nhằm khuyến khích các ngân hàng cắt đứt quan hệ với các công ty tài sản kỹ thuật số. Các nhà phê bình lập luận rằng các nhà quản lý đã sử dụng hướng dẫn về “rủi ro danh tiếng” như một lý do để thực hiện việc rút tiền khỏi các doanh nghiệp crypto hợp pháp.

Liệu đề xuất của Fed này có hoàn toàn chấm dứt việc rút tiền khỏi các công ty crypto không?

Đề xuất loại bỏ “rủi ro danh tiếng” như một yếu tố giám sát, có nghĩa là các kiểm toán viên không thể trừng phạt các ngân hàng chỉ dựa trên các mối quan ngại về danh tiếng khi phục vụ các công ty crypto. Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn phải thực hiện đánh giá dựa trên rủi ro theo yêu cầu chống rửa tiền (AML) hiện hành và đánh giá các rủi ro tài chính quan trọng như tín dụng, thanh khoản và thị trường. Các ngân hàng cũng vẫn phải tuân thủ các nghĩa vụ về trừng phạt và nộp Báo cáo Hoạt động Nghi ngờ (SAR) theo luật định.